El grupo de bancos abultados comprende los bancos de inversión multinacionales más grandes del mundo [2] cuyos clientes de banca de inversión suelen ser grandes corporaciones , inversores institucionales y gobiernos . La atribución con respecto al estado de ser un banco de soporte abultado a menudo se cuestiona.
Descripción general
Los bancos de soporte abultado generalmente brindan servicios bancarios de asesoría y financiamiento, así como ventas, creación de mercado e investigación sobre una amplia gama de productos financieros que incluyen acciones, crédito, tasas, materias primas y sus derivados. También están muy involucrados en la invención de nuevos productos financieros, como los valores respaldados por hipotecas (MBS) en la década de 1980, los swaps de incumplimiento crediticio en la década de 1990 y las obligaciones de deuda colateralizada (CDO) en la década de 2000 y, en la actualidad, el comercio de emisiones de carbono y los seguros. -productos vinculados.
Las firmas que cotizan en bolsa suelen ser operadores primarios de valores del Tesoro de Estados Unidos . Los bancos de soporte abultado también son globales en el sentido de que tienen una fuerte presencia en las cuatro principales regiones del mundo: América , Europa, Oriente Medio y África (EMEA) y Asia-Pacífico (APAC).
El nombre proviene de la forma en que los bancos de inversión se enumeran en la " lápida " o notificación pública de una transacción financiera. [3] A menudo existe un debate sobre qué bancos se considera que pertenecen al grupo abultado. La pertenencia implica prestigio, pero no existen criterios precisos de inclusión y el poder financiero es transitorio. A menudo se citan varias clasificaciones, como las tablas de clasificación de Thomson Reuters , Bloomberg 20 u otras tablas de clasificación. [ cita requerida ]
Historia
Según el libro de 1990 del biógrafo Ron Chernow , The House of Morgan , "a fines de la década de 1960 y principios de la de 1970, el nivel superior, llamado el corchete abultado, estaba formado por Morgan Stanley ; First Boston ; Kuhn, Loeb ; y Dillon, Read ". Morgan Stanley apareció por encima de los otros miembros del grupo abultado al exigir y recibir el papel de gerente del sindicato. Si bien el orden entre paréntesis se determinó alfabéticamente, Chernow describe este posicionamiento como de importancia "de vida o muerte" para las empresas. Chernow dice que el nombre de Bache Halsey Stuart Shields Incorporated fue elegido con base en el deseo de estar lo más alto posible dentro de su soporte.
Según Chernow, Morgan Stanley "notó con inquietud el ascenso de Salomon Brothers y Goldman Sachs , que estaban utilizando sus habilidades comerciales para socavar las cuatro empresas dominantes". En 1975, para reflejar más la realidad económica, Morgan Stanley eliminó a Kuhn, Loeb y Dillon, Read, y los reemplazó con Merrill Lynch , Salomon Brothers y Goldman Sachs. Chernow describe 'el lugar de Morgan Stanley en la parte superior del soporte como un "anacronismo dorado" a fines de la década de 1970. [4]
Para Morgan Stanley, la trompeta del fin del mundo sonó en 1979. Ese año, IBM le pidió a la firma que aceptara a Salomon Brothers como co-gerente en una emisión de deuda de mil millones de dólares necesaria para una nueva generación de computadoras ... Después de muchas charlas rotundas, casi todos [en Morgan Stanley] votó a favor de desafiar a IBM y exigir una gestión exclusiva. Morgan Stanley se sorprendió cuando llegó la noticia de que IBM no había cedido en su demanda: Salomon Brothers encabezaría el tema, como estaba planeado. Fue un hito en la historia de Wall Street: las cadenas de oro [del dominio de Morgan] se rompieron. [4]
Lista del Instituto de Finanzas Corporativas (2020)
El Instituto de Finanzas Corporativas , una organización canadiense de certificación de analistas financieros, enumera los siguientes bancos de inversión como bancos abultados: [5]
Sede | Nombre |
---|---|
Charlotte , Estados Unidos | Banco de America |
Londres , Reino Unido | Barclays |
Nueva York , Estados Unidos | Citigroup |
Zürich , Suiza | Credit Suisse |
Frankfurt , alemania | Banco alemán |
Nueva York , Estados Unidos | Goldman Sachs |
Nueva York , Estados Unidos | JPMorgan Chase |
Nueva York , Estados Unidos | Morgan Stanley |
Zürich , Suiza | UBS |
Otros usos
Por extensión, el mundo de los negocios internacionales se refiere a los proveedores de servicios como "bufetes de abogados", como "bufetes de abogados" cuando son capaces de atender a clientes globales gracias a su presencia global. Al igual que los bancos de soporte abultado, los proveedores de servicios de soporte abultado tienen una fuerte presencia en las tres principales regiones del mundo: América , EMEA y Asia-Pacífico .
Ver también
- Lista de bancos de inversión
Referencias
- ^ "Top 8 ciudades por PIB: China, frente a los EE.UU." Business Insider, Inc . Consultado el 21 de mayo de 2018 .
Por ejemplo, Shanghai, la ciudad china más grande con la producción económica más alta y un centro financiero global de rápido crecimiento, está lejos de igualar o superar a Nueva York, la ciudad más grande de los EE. UU. Y el súper centro económico y financiero del mundo.
[se necesita una mejor fuente ] - ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 3 de febrero de 2009 . Consultado el 6 de marzo de 2009 .Mantenimiento de CS1: copia archivada como título ( enlace )
- ^ Personal, Investopedia (25 de noviembre de 2003). "Soporte abombado" . Investopedia . Consultado el 5 de febrero de 2017 .
- ^ a b Chernow, Ron (2010). "Capítulo treinta y uno: lápidas" . The House of Morgan (edición del vigésimo aniversario). Grove / Atlantic, Inc. ISBN 9780802198136. Consultado el 3 de febrero de 2019 .
- ^ "Bulge Bracket Investment Banks - Lista de los principales bancos mundiales" . Instituto de Finanzas Corporativas . Consultado el 19 de julio de 2020 .