Un plan de contribución definida ( DC ) es un tipo de plan de jubilación en el que el empleador, el empleado o ambos realizan contribuciones de forma regular. [1]Las cuentas individuales se establecen para los participantes y los beneficios se basan en los montos acreditados en estas cuentas (a través de las contribuciones de los empleados y, si corresponde, las contribuciones del empleador) más las ganancias de inversión sobre el dinero de la cuenta. En los planes de contribución definida, los beneficios futuros fluctúan sobre la base de las ganancias de inversión. El tipo más común de plan de contribución definida es un plan de ahorro y ahorro. Bajo este tipo de plan, el empleado aporta una parte predeterminada de sus ganancias (generalmente antes de impuestos) a una cuenta individual, la cual es igualada en su totalidad o en parte por el empleador. [2]
En los Estados Unidos , especifica un plan de contribución definida como un "plan que establece una cuenta individual para cada participante y beneficios basados únicamente en la cantidad aportada a la cuenta del participante, y cualquier ingreso, gasto, ganancias y pérdidas, y cualquier pérdida de cuentas de otros participantes que puedan asignarse a la cuenta de dicho participante ".
Resumen [ editar ]
En un plan de contribución definida, los empleadores y los empleados pagan las contribuciones fijas en una cuenta individual. Luego, las contribuciones se invierten, por ejemplo, en el mercado de valores, y los rendimientos de la inversión (que pueden ser positivos o negativos) se abonan en la cuenta del individuo. Al jubilarse, la cuenta del miembro se utiliza para proporcionar beneficios de jubilación, a veces mediante la compra de una anualidad que luego proporciona un ingreso regular. Los planes de contribución definida se han generalizado en todo el mundo en los últimos años y ahora son la forma dominante de plan en el sector privado en muchos países.
Por ejemplo, el número de planes de contribución definida en los EE. UU. Ha aumentado constantemente, ya que cada vez más empleadores ven las contribuciones a las pensiones como un gran gasto que se puede evitar disolviendo el plan de beneficios definidos y en su lugar ofreciendo un plan de contribución definida.
El dinero aportado puede provenir del aplazamiento del salario de los empleados o de las contribuciones del empleador. La portabilidad de los planes de contribución definida no es legalmente diferente de la portabilidad de los planes de beneficios definidos. Sin embargo, debido al costo de administración y la facilidad para determinar el pasivo del patrocinador del plan por los planes de contribución definida (no se necesita actuario para calcular la suma global equivalente a diferencia de los planes de beneficios definidos), en la práctica, los planes de contribución definida se han vuelto generalmente portátiles.
En un plan de contribución definida, el riesgo de inversión y las recompensas de inversión son asumidos por cada individuo / empleado / jubilado y no por el patrocinador / empleador. [3] Este riesgo podría ser sustancial. Según las simulaciones de los rendimientos de la seguridad durante el siglo XX en 16 países, existe una variación considerable en las tasas de fondos del plan de jubilación tanto en el tiempo como en el país. Los países más interesados en las cuentas individuales de CD tienen las proporciones de fondos de planes de jubilación más altas, pero todos los inversores de todos los países se enfrentan a un considerable riesgo a la baja.
Algunos países como Francia, Italia y España tienen una probabilidad del diez por ciento de tener una tasa de reemplazo real de 0,25, 0,20 y 0,17 respectivamente. [4] Además, los participantes en el esquema de CD no necesariamente compran rentas vitalicias con sus ahorros al jubilarse y asumen el riesgo de sobrevivir a sus activos.
El "costo" de un plan de contribución definida se calcula fácilmente, pero el beneficio de un plan de contribución definida depende del saldo de la cuenta en el momento en que un empleado busca utilizar los activos. Entonces, para este arreglo, se conoce la contribución pero se desconoce el beneficio (hasta que se calcula).
A pesar de que el participante en un plan de contribución definida generalmente tiene control sobre las decisiones de inversión, el patrocinador del plan retiene un grado significativo de responsabilidad fiduciaria sobre la inversión de los activos del plan, incluida la selección de opciones de inversión y proveedores administrativos.
Por país [ editar ]
Los planes de contribución definida son comunes en los Estados Unidos y existen en varios otros países, incluidos: los planes de jubilación personal del Reino Unido y el Fideicomiso Nacional de Ahorro para el Empleo propuesto (NEST), los planes Riester de Alemania, el sistema de jubilación de Australia y el esquema KiwiSaver de Nueva Zelanda. También existen planes individuales de ahorro para la jubilación en Austria, República Checa, Dinamarca, Georgia, Grecia, Finlandia, Irlanda, Japón, Corea, Países Bajos, Eslovenia y España.
Estados Unidos [ editar ]
En los Estados Unidos, la definición legal de un plan de contribución definida es un plan que prevé una cuenta individual para cada participante y beneficios basados únicamente en la cantidad aportada a la cuenta, más o menos los ingresos, ganancias, gastos y pérdidas asignados a la cuenta (ver ). Ejemplos de planes de contribución definida en los EE. UU. Incluyen planes 401 (k) y planes de pensión con participación en las utilidades . El Thrift Savings Plan , abierto a todos los empleados federales y miembros del servicio uniformado, se encuentra entre los planes más importantes.
En tales planes, el empleado a menudo es responsable de seleccionar los tipos de inversiones a las que se asignan los fondos del plan de jubilación. Esto puede variar desde elegir uno de un pequeño número de fondos mutuos predeterminados hasta seleccionar acciones individuales u otros valores . La mayoría de los planes de contribución definida se caracterizan por ciertas ventajas fiscalesy algunos prevén que una parte de las contribuciones del empleado sea igualada por el empleador, ya sea automáticamente oa discreción del empleador. A cambio, los fondos de dichos planes no pueden ser retirados por el empleado antes de alcanzar cierta edad, generalmente el año en que el empleado alcanza los 59,5 años (con un pequeño número de excepciones, como la jubilación antes de esa edad), sin incurrir en un sanción sustancial además de los impuestos.
El Congreso ha limitado la cantidad que se puede aportar anualmente a los planes de contribución definida. Para 2019, el límite de aplazamiento total (que incluye las contribuciones del empleador, las contribuciones de los empleados a los planes patrocinados por el empleador y las contribuciones a la IRA, tanto deducibles como no deducibles) es de $ 56,000 o el 100% de la compensación, lo que sea menor, con un límite separado solo para empleados para planes patrocinados por el empleador de $ 19,000. Los empleados de 50 [5] años o más pueden contribuir con $ 6,000 adicionales que no están sujetos al aplazamiento total ni a los límites de los empleados. Los montos están indexados para compensar los efectos de la inflación pero aumentan solo en múltiplos de $ 500, lo que significa que en algunos años los montos no aumentan.
Reino Unido [ editar ]
En el Reino Unido, el cambio de los planes de jubilación de beneficios definidos a los de contribución definida se ha elevado significativamente, hasta el punto en que muchos grandes planes de base de datos ya no están abiertos a nuevos empleados. Este impulso ha sido impulsado por los empleadores y se considera una respuesta a una combinación de factores como la falta de financiación de las pensiones, [6] la disminución de las tasas de interés a largo plazo y el paso a una contabilidad más basada en el mercado. La atención se centra ahora en la gestión de los activos de los fondos de pensiones en relación con los pasivos en lugar de los puntos de referencia del mercado. El Pensions Policy Institute estima que en 2013 había aproximadamente 8 millones de trabajadores del sector privado acumulando beneficios de CD, en comparación con aproximadamente 1 millón que acumulan beneficios de DB. [7]Sin embargo, un punto de preocupación con estos esquemas es que los empleadores a menudo contribuyen menos de lo que harían con los planes salariales finales . Según la Asociación Nacional de Fondos de Pensiones (NAPF), los empleadores contribuyen en promedio el 11% del salario a los planes de salario final, en comparación con solo el 6% para la compra de dinero. [8] Esto indica que las personas tendrán que ahorrar más de sus propios ingresos en un fondo de jubilación para lograr un ingreso de jubilación satisfactorio. Empresas como Aon Hewitt , Mercer y Aviva reconocen estos desafíos y han identificado la necesidad de ayudar a las nuevas generaciones de trabajadores con sus planes de financiación para la jubilación.
Presupuesto 2014: Se eliminan todas las restricciones impositivas sobre el acceso de los jubilados a sus ollas de jubilación registradas, lo que pone fin al requisito de comprar una anualidad. La parte imponible de la olla de jubilación registrada se toma como efectivo en el momento de la jubilación y se carga a las tasas normales de impuesto sobre la renta. El aumento en los ahorros para la jubilación registrados totales que las personas pueden tomar como una suma global a £ 30,000.
Japón [ editar ]
Los esquemas de contribución definida existen en Japón desde octubre de 2001 y, a marzo de 2012, cubren a más de 4 millones de trabajadores en unas 16 400 empresas. [9]
Singapur [ editar ]
El Fondo Central de Previsión (CPF) es el fondo de pensiones nacional de Singapur. Es un plan de contribución definida, aportado por empleadores y empleados. Con más de 3 millones de miembros, se encuentra entre los esquemas de contribución definida (CD) más grandes del mundo. [10] La Junta de la CPF, una autoridad estatutaria establecida por la legislación, administra este fondo de pensiones nacional. [11]
India [ editar ]
Los empleados del gobierno central de la India que se incorporaron después del 1 de enero de 2004 participan en el Plan Nacional de Pensiones, que es un plan de contribución definida administrado por la Autoridad Reguladora de los Fondos de Pensiones de la India . Los empleados anteriores estaban bajo el Plan de Beneficios Definidos .
Todas las organizaciones gubernamentales y del sector privado tenían que ofrecer un Fondo de Previsión (FP), que es un tipo de Plan de Contribución Definida. El NPS, que se inició en 2004, es una opción reciente otorgada a todos los empleados del Gobierno Central. El 10% de la contribución hecha por el empleador y los empleados es obligatorio por el reglamento. Además, los empleados tienen la posibilidad de optar por una contribución adicional si así lo desean. Todas las contribuciones son gestionadas por la autoridad de FP. La autoridad de FP elige el vehículo de inversión, sin embargo, los beneficiarios reciben un% estándar de rendimiento de su contribución. Algunas grandes organizaciones del sector privado también han formado su Fideicomiso para administrar las contribuciones recibidas de sus empleados.
Ver también [ editar ]
- Oficina de estadísticas laborales
- Plan de ahorro de segunda mano
- Pensión
- Plan de saldo de caja
- Jubilación
- Cuentas de jubilación individuales
- Planes 401 (k)
- Fondo de fideicomiso colectivo
Referencias [ editar ]
- ^ Lemke y Lins, ERISA para administradores de dinero , §2: 26 (Thomson West, 2013).
- ^ "pensión" . dictionary.com . Dictionary.com. 1 de julio de 2015 . Consultado el 3 de septiembre de 2016 .
- ^ Webber, David H. (2019). "Reformar las pensiones manteniendo la voz de los accionistas" . Revista de derecho de la Universidad de Boston . 99 : 1003 . Consultado el 18 de noviembre de 2019 .
- ^ Cannon, Edmund; Ian Tonks (2012). "El valor y el riesgo de los planes de pensiones de contribución definida: evidencia internacional" (PDF) . Revista de Riesgos y Seguros . 80 : 95-119. doi : 10.1111 / j.1539-6975.2011.01456.x . hdl : 10036/86956 .
- ^ Siempre que el empleado cumpla 50 años durante un año, ya sea el 1 de enero o el 31 de diciembre, un empleado puede hacer contribuciones de recuperación en cualquier momento durante el año.
- ^ Investopedia, Plan de pensiones con fondos insuficientes. Enero de 2013. http://www.investopedia.com/terms/u/underfunded_pension_plan.asp
- ^ Aon Hewitt, Encuesta de contribución definida. Diciembre de 2013. http://www.aon.com/unitedkingdom/defined-contribution/
- ^ NAPF, Estudios de casos del cambiante mundo de las pensiones ocupacionales, mayo de 2007. http://www.napf.co.uk/PolicyandResearch/DocumentLibrary/~/media/Policy/Documents/0035_All_change_0507.ashx
- ^ "Los planes de estilo 401 (k) atraen a las empresas" . The Japan Times Online. 2012-07-17 . Consultado el 17 de julio de 2012 .
- ^ http://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=1008&context=pers
- ^ http://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=1008&context=pers
Enlaces externos [ editar ]
- Plan de contribución definido en glosario , División de Servicios de Información de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE . UU.
- Planes de jubilación para pequeñas empresas , Bankrate
- No tan dorado , ejecutivo de recursos humanos en línea
- El director de Putnam, Reynolds, lidera el esfuerzo para arreglar los planes de DC , Investment News
