ESL Investments es un fondo de cobertura de propiedad privada con sede en Greenwich , Connecticut . ESL Investments no está asociada con ESL International, la empresa de tecnología de inversión en bolsa.
| Tipo | Privado |
|---|---|
| Industria | Inversión |
| Género | |
| Fundado | Abril de 1988 |
| Fundador | Eddie Lampert |
| Sede | Greenwich, Connecticut |
| Gente clave |
|
| Dueño | Eddie Lampert |
| Divisiones | |
| Subsidiarias |
|
Historia
ESL Investments es administrado por Edward Lampert , quien lo encontró en abril de 1988 y lo nombró por sus iniciales. La empresa invierte en los mercados de cobertura y valores públicos estadounidenses . Al administrar el fondo con un enfoque de inversión contrario , Lampert es el presidente y director ejecutivo de la compañía, y William Crowley es su presidente y director de operaciones. [1] ESL es bastante inusual como fondo de cobertura, ya que toma grandes participaciones en un pequeño número de empresas y las mantiene durante muchos años. [2] La mayor parte de la cartera de ESL está formada por empresas minoristas, en particular Kmart (ahora Transform SR Brands LLC ), con mucho la mayor participación de la empresa (53,5% de propiedad en junio de 2010). [3] Los ingresos de Kmart juegan un papel importante en ayudar a ESL a adquirir otras empresas. [4]
Lampert comenzó a negociar acciones en el banco de inversión Goldman Sachs durante la década de 1980. [5] En 1988, Lampert fundó ESL Investments con el respaldo del inversor Richard E. Rainwater [5] y una inversión externa inicial por valor de 28 millones de dólares. [6]
En 2004 se informó que desde 1988 hasta 2004 la rentabilidad del fondo promedió el 29% anual. [5] Entre sus clientes se encuentran David Geffen (1988 - 2007), [7] Michael Dell , la familia Tisch (propietarios de Loews Corporation ) y la familia Ziff (propietarios de Ziff Davis ) (1988 - 2013). [4] [7] En 2004, el fondo convirtió a Lampert en el primer administrador de fondos de cobertura en ganar más de $ 1 mil millones en un año, cuando el fondo creció 69%, luego de su decisión de comprar Kmart y fusionarlo con Sears . [8] Sin embargo, al comienzo de la crisis financiera de 2007–2010 , las posiciones minoristas de ESL se vieron gravemente afectadas debido a una caída en el gasto de los consumidores, y la inversión de la compañía en Citigroup en septiembre de 2007 experimentó una caída significativa en el valor desde que se creó el fondo. su inversión. [9] A través del fondo, Lampert vale aproximadamente $ 2 mil millones. [4] Se sabe que Lampert, que normalmente invierte en acciones infravaloradas, ha modelado su estilo de inversión según el estilo de Warren Buffett analizando sus cartas anuales a los accionistas. [2]
Los activos bajo gestión
| Año | AUM en Bil. USD $ |
|---|---|
| 1988 [6] | .028 |
| 2003 [10] | 5 |
| 2004 [4] | 4 |
| 2005 [11] | 10 |
| 2006 [12] | 17,5 |
| 2011 [7] | 10 |
| 2012 [7] | 5 |
Referencias
- ^ "ESL Investments Inc" . BusinessWeek . Consultado el 4 de junio de 2010 .
- ^ a b Weiss, Miles; DiStefano, Joseph N. (16 de mayo de 2007). "Fondo de ESL de Lampert tiene participación de $ 800 millones en Citigroup (Update4)" . Bloomberg . Consultado el 4 de junio de 2010 .
- ^ "Sears Holdings Corp: propiedad" . MSN Money. Archivado desde el original el 23 de febrero de 2010 . Consultado el 4 de junio de 2010 .
- ^ a b c d Berner, Robert; Rutledge, Susann (22 de noviembre de 2004). "¿El próximo Warren Buffett?" . Estados Unidos: Bloomberg Businessweek. Bloomberg LP . Consultado el 4 de junio de 2010 .
- ^ a b c Sorkin, Andrew; Atlas, Riva (18 de noviembre de 2004). "El arquitecto detrás de la sorprendente adquisición de Sears por parte de Kmart" . New York Times . Estados Unidos. The New York Times Company. pag. C1 . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
- ^ a b Channick, Robert (18 de abril de 2019). "¿Quién es Edward Lampert? El multimillonario de los fondos de cobertura sobrevivió al secuestro y Kmart. Luego vino Sears" (Negocios). Estados Unidos: Chicago Tribune. Tribune Publishing Company . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
- ^ a b c d Smith, Randall (5 de diciembre de 2013). "Los inversores, consternados por las pérdidas en Sears, sacar dinero del fondo de cobertura" . New York Times (DealBook). Nueva York, NY, Estados Unidos. The New York Times Company. pag. B1 . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
- ^ Litterick, David (28 de mayo de 2005). "El paquete de pago por valor de mil millones de dólares hace que el administrador de fondos de cobertura estadounidense sea el rey del castillo" . El telégrafo . Consultado el 4 de junio de 2010 .
- ^ Krantz, Matt (29 de noviembre de 2007). "Hedge, gestores de capital privado magullados" . ABC News . Consultado el 4 de junio de 2010 .
- ^ Spirojan, Leah (19 de enero de 2003). "Con el secuestro del ejecutivo, la seguridad se ha convertido en un problema" . New York Times . Estados Unidos. The New York Times Company. pag. CN14 . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
- ^ Atlas, Riva (7 de diciembre de 2005). "Para los accionistas de Sears, el silencio despierta ansiedad" . New York Times . Estados Unidos. The New York Times Company. pag. C3 . Consultado el 14 de mayo de 2019 .
- ^ Mackintosh, James (24 de mayo de 2007). "Los fondos de cobertura más grandes aprietan el control" (Alphaville). Tiempos financieros. Nikkei . Consultado el 24 de mayo de 2019 .
