Fidelity Investments Inc. , comúnmente conocida como Fidelity , anteriormente como Fidelity Management & Research o FMR , es una corporación multinacional estadounidense de servicios financieros con sede en Boston , Massachusetts . La compañía se estableció en 1946 y es uno de los administradores de activos más grandes del mundo con $ 4.9 billones en activos bajo administración a junio de 2020 y un valor total combinado de activos del cliente de $ 8.3 billones. [5] [6] Fidelity Investments opera una firma de corretaje , administra una gran familia de fondos mutuos, proporciona distribución de fondos e inversión, servicios de jubilación, fondos indexados , gestión patrimonial , criptomonedas , ejecución y compensación de valores, custodia de activos y seguros de vida . [7]
Antes | Empresa de investigación y gestión de fidelidad |
---|---|
Tipo | Privado |
Industria | Servicios financieros |
Fundado | 1946 | (como Fidelity Management & Research)
Fundador | Edward C. Johnson II |
Sede | , |
Área de servicio | Mundial |
Gente clave | |
Productos | |
Servicios | |
Ingresos | 20.900 millones de dólares EE.UU. (2019) [2] |
AUM | 10,4 billones de dólares estadounidenses (marzo de 2021) [3] |
Dueño | Abigail Johnson y familia (49%) Empleados actuales y anteriores (51%) |
Número de empleados | 41,329 (2021) [4] |
Sitio web | www |
Historia
La empresa fue fundada como Fidelity Management & Research ( FMR ) por Edward C. Johnson II en 1946. [1]
En 1969, la compañía formó Fidelity International Limited (FIL) para atender mercados no estadounidenses y posteriormente la escindió en 1980 en una entidad independiente propiedad de sus empleados. [8]
En 1982, la empresa FMR comenzó a ofrecer productos 401 (k) . [1] En 1984, ofreció negociación de acciones informatizada. [1]
En 1997, Robert Pozen fue nombrado director ejecutivo . [9]
En 2001, Geode Capital Management se estableció para ejecutar e incubar estrategias de inversión para RMF. En 2003, se escindió como empresa independiente. [10]
En 2010, Fidelity Ventures , su división de capital de riesgo , se cerró y muchos de los empleados crearon Volition Capital . [11]
En 2011, Fidelity cambió el nombre de su división internacional de Fidelity International a Fidelity Worldwide Investment y se introdujo un nuevo logotipo. [12]
En 2012, la empresa trasladó su sede de Boston al 245 Summer Street . [13]
En 2014, Abigail Johnson se convirtió en presidenta y directora ejecutiva de Fidelity Investments (FMR) y presidenta de Fidelity International (FIL). [14]
En 2018, Fidelity lanzó una entidad separada dedicada a la custodia cryptoasset institucional y criptomoneda comercio. [15]
En mayo de 2019, se informó que la empresa pronto ofrecería comercio de criptomonedas a clientes institucionales. [dieciséis]
En octubre de 2019, la compañía lanzó Fidelity Digital Asset Services, que se encargará de la custodia de criptomonedas y la ejecución comercial para inversores institucionales. [17] [18] Posteriormente, en marzo de 2021, Fidelity solicitó la introducción de un ETF de Bitcoin ante la SEC [19]
Los activos bajo administración de Fidelity subieron un 26% en 2019 a un récord de $ 3,2 billones, lo que ayudó a impulsar los ingresos a $ 20,9 mil millones y los ingresos operativos a $ 6,9 mil millones. [20]
En marzo de 2020, Fidelity abrió un nuevo centro de inversores en Chesnut Hill, MA. [21]
Operaciones actuales
Los fondos de inversión
En la década de 1960, Fidelity fue la primera gran empresa financiera estadounidense en comercializar fondos mutuos directamente a la gente común a través de publicidad por correo directo y ventas puerta a puerta. [22] Anteriormente, los fondos mutuos se habían comercializado casi exclusivamente para personas de altos ingresos o riqueza, fondos de jubilación para empleadores y / o aquellos que ya estaban en la industria financiera.
FMR tiene tres divisiones de fondos: Equity (con sede en Boston, Massachusetts ), High-Income (con sede en Boston) y Fixed-Income (con sede en Merrimack, New Hampshire ). El fondo mutuo de capital más grande de la compañía es Fidelity Contrafund , que tiene $ 107.4 mil millones en activos, [23] lo que lo convierte en el fondo no indexado más grande de los EE. UU. Y el fondo más grande administrado por un individuo. William Danoff ha dirigido Contrafund desde 1990. [24]
Fidelity Magellan es otro gran fondo de capital, con 15.500 millones de dólares en activos. [25] Su gerente actual es Jeffrey Feingold, quien también administra el Fidelity Trend Fund. Anteriormente fue administrado por Ned Johnson del 2 de mayo de 1963 al 31 de diciembre de 1971, Peter Lynch del 31 de mayo de 1977 al 31 de mayo de 1990 y Harry W. Lange de 2005 a 2012. Bajo el liderazgo de Lynch, Magellan promedió 29 % anual, más del doble de la tasa de crecimiento del índice de referencia S&P 500, y sigue siendo el fondo mutuo con mejor desempeño de la historia durante un período tan extenso. [26] [27]
Corretaje
Fidelity Investments opera una importante firma de corretaje y tiene centros de inversión en más de 140 ubicaciones en todo Estados Unidos. A través de su subsidiaria, National Financial Services LLC, Fidelity Investments brinda servicios a sus corredores de bolsa corresponsales, firmas de inversión institucionales, bancos y fideicomisos, oficinas familiares [28] y asesores de inversiones registrados que incluyen compensación de corretaje y soporte administrativo y un paquete de software productos para empresas de servicios financieros. National Financial era el custodio de más de $ 443 mil millones en activos, en 4,3 millones de cuentas al 30 de septiembre de 2010. [28]
Subcontratación de beneficios
Fidelity Personal, Workplace and Institutional Services (PWIS) es el mayor proveedor de servicios de planes de jubilación 401 (k) con 1,4 billones de dólares bajo administración [29] y 32.000 millones de dólares en activos totales de contribución definida, a partir de 2015. [29] Otros servicios prestados incluyen administración de pensiones, administración de salud y bienestar, administración de planes de acciones, así como nómina y otros servicios de mantenimiento de registros.
Inversores de Devonshire
El brazo de Devonshire Investors de la empresa es una división que ofrece a los propietarios de la empresa la posibilidad de realizar otras inversiones fuera de sus fondos. [30]
Los activos incluyen Veritude, una agencia de empleo para trabajos en Fidelity. [31] La compañía ha sido un importante inversor en bienes raíces, siendo propietaria del Seaport Center y 2.5 millones de pies cuadrados de espacio para oficinas en Boston. [32] Anteriormente era propiedad de Community Newspaper Company , la cadena de periódicos más grande en los suburbios de Boston, Massachusetts , vendida al Boston Herald en 2000 [33] y ahora propiedad de GateHouse Media . Fidelity también ha invertido estratégicamente en las industrias de telecomunicaciones / servicios gestionados / centros de datos, incluido COLT Telecom Group en Europa , [34] MetroRED en América del Sur y KVH Co. Ltd. en Japón . Desde 2008, toda la propiedad de MetroRED se ha despojado por completo.
Anteriormente, se invirtió fuertemente en madera comercial y materiales de construcción. [35]
En 2013, vendieron Boston Coach, un servicio de limusinas y autos negros, fundado en 1985 por Ned Johnson después de esperar demasiado por un taxi, a Harrison Global. [36] Formó ProBuild Holdings en 2006 y lo vendió a Builders FirstSource en 2015. [37]
Fondo asesorado por donantes
Fidelity gestiona un fondo asesorado por donantes , Fidelity Charitable, en 1991, convirtiéndose en el primer proveedor comercial de DAF.
Ocho caminos
Fidelity International (FIL) también tiene su propia rama de inversión patentada llamada Eight Roads . Es una plataforma global con más de 100 profesionales de la inversión en China , Japón , India, Singapur y Reino Unido. [ cita requerida ] En 2018, Eight Roads lanzó un nuevo fondo europeo. [38] En junio de 2019, Fidelity anunció que podría separar Eight Roads de su negocio principal. [39]
Investigación sobre inversiones privadas de insiders
Se ha descrito que una empresa privada de capital de riesgo, F-Prime Capital Partners, administrada en nombre de los propietarios y otros líderes clave de Fidelity Investments, compite directamente con los fondos públicos de Fidelity Investments. Una investigación de Reuters de 2016 identificó múltiples casos en los que F-Prime Capital Partners [40] pudo realizar inversiones a una fracción del precio de Fidelity Investments. Debido a las regulaciones de la SEC, las inversiones de F-Prime Capital Partners impiden que Fidelity realice las mismas inversiones iniciales. La investigación describe que esta competencia obliga a Fidelity a retrasar la inversión hasta más tarde y a precios mucho más altos que los de F-Prime Capital Partners, lo que resulta en menores rendimientos para los accionistas del fondo de Fidelity. [40] [41]
Los expertos en gobierno corporativo han afirmado que la práctica no es ilegal, pero que plantea un claro conflicto de intereses corporativos. [40] Los portavoces de Fidelity han declarado que están siguiendo todas las leyes y regulaciones. [40] [42]
La misma investigación de Reuters documenta seis casos (de 10) en los que Fidelity Investments se convirtió en uno de los mayores inversores de empresas de F-Prime Capital después de que las empresas de nueva creación cotizaran en bolsa. Expertos legales y académicos dijeron que las grandes inversiones de los fondos mutuos de Fidelity, con su poder adquisitivo que mueve el mercado, podrían verse como apuntalando los valores de las inversiones de F-Prime Capital, en beneficio de los conocedores de Fidelity. [40]
Fidelity se negó a comentar sobre este aspecto de la investigación. [42] [40]
Asuntos legales
Multas por retención de documentos
En febrero de 2007, NASD, una división de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera , multó a 4 corredores de bolsa afiliados a FMR con $ 3,75 millones por presuntas violaciones de registro, supervisión y retención de correo electrónico. Los corredores de bolsa llegaron a un acuerdo sin admitir ni negar los cargos. [43]
En 2004, Fidelity Brokerage pagó $ 2 millones para resolver los cargos de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. De que los empleados alteraron y destruyeron documentos en 21 de sus 88 sucursales entre enero de 2001 y julio de 2002. Fidelity realiza inspecciones internas todos los años para asegurarse de que cumple con las regulaciones federales. La gerencia fue acusada de presionar a los empleados de las sucursales para que realizaran inspecciones perfectas y notificó las inspecciones y que al menos 62 empleados destruyeron o alteraron documentos potencialmente inapropiados que se mantenían en las sucursales, incluidas solicitudes de cuentas nuevas, cartas de autorización y formularios de anualidades variables. [44]
Tergiversaciones
En mayo de 2007, NASD multó a dos agentes de bolsa de Fidelity con $ 400,000 por preparar y distribuir literatura de ventas engañosa que promocionaba los planes de inversión sistemática Destiny I y II de Fidelity, que se vendieron principalmente al personal militar de EE. UU. Como parte del acuerdo, las afiliadas de FMR debían notificar a los titulares del Plan Destiny que deseen aumentar sus inversiones en los Planes Destiny existentes que se pueden comprar acciones adicionales del fondo subyacente fuera de los Planes Destiny sin pagar los cargos de venta adicionales. [45]
Propiedad y gestión
Familia Johnson
La familia fundadora Johnson, individualmente y a través de varios fideicomisos, posee acciones que representan un 49% de participación con derecho a voto en FMR, y han firmado acuerdos comprometiéndose a votar todas sus acciones como un bloque. Edward Johnson III fue presidente del grupo, pero fue reemplazado por su hija, Abigail Johnson . Abigail fue una vez el accionista individual más grande con alrededor del 25% de propiedad, pero en octubre de 2005, se informó que había vendido una parte "significativa" de sus acciones a fideicomisos familiares y que había dudas sobre si todavía estaba en línea. para suceder a su padre. [46]
Empleados y ex empleados
La mayor parte del 51% restante de la empresa está en manos de varios empleados y ex empleados de Fidelity, incluidos administradores de fondos y exgerentes, como Peter Lynch . [47]
Oficinas
Las oficinas centrales corporativas de FMR están en Boston, Massachusetts , con las operaciones más grandes de Estados Unidos ubicadas en Merrimack, New Hampshire ; Smithfield, Rhode Island ; Westlake, Texas ; Dallas, Texas ; Houston, Texas ; San Antonio, Texas ; Mission Hills, Kansas ; Covington, Kentucky ; Durham, Carolina del Norte ; Albuquerque, Nuevo México ; Cincinnati, Ohio ; Salt Lake City, Utah ; Jacksonville, Florida ; Greenwood Village, Colorado ; y American Fork, Utah . También tiene oficinas en Canadá en Toronto , Montreal , Calgary y Vancouver . En 2009, Fidelity Management and Research abrió oficinas en Hong Kong y Tokio, Japón, para agregar capacidades a su investigación de pequeña capitalización.
En 2004, Fidelity estableció su primera presencia en India al abrir una oficina en Mumbai . Sin embargo, sus oficinas en India sirven principalmente para funciones administrativas y no toman decisiones relacionadas con inversiones. [1] La empresa tiene más de 4.000 empleados en India. Su segunda instalación de desarrollo de software más grande (después de Estados Unidos) se encuentra en Bangalore y Chennai .
Fidelity Investments Ireland se estableció en 1996 como el centro de desarrollo offshore europeo para Fidelity Investments y ahora emplea a más de 1.000 personas con oficinas en Dublín y Galway . Fidelity también tiene oficinas en Francia , Alemania , Bélgica , Italia , España y Suiza y Londres para su negocio de soluciones de recursos humanos HR Access.
Márketing
Campaña de marketing de Paul McCartney
Fidelity ha experimentado con técnicas de marketing dirigidas a la demografía del baby boom , lanzando Never Stop Doing What You Love , una compilación de canciones de Paul McCartney . McCartney se convirtió en portavoz de la firma en 2005 en una campaña titulada "This Is Paul". El día del lanzamiento del disco, los empleados de la compañía recibieron un mensaje especial grabado por el mismo Paul informándoles que "Fidelity y [él] tienen mucho en común" e instándolos a "nunca dejar de hacer lo que amas". [48]
Ver también
- Lista de fondos mutuos de EE. UU. Por activos bajo administración
- Fondos mutuos :
- Contrafund de fidelidad
- Fidelidad de Magallanes
- Empresas de fidelidad
- Fidelidad internacional
- Lista de familias de fondos mutuos
- Gastos y comisiones de fondos mutuos
- Laboratorio de riqueza
- Gestión de activos en Singapur
- Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. v. Manning , un caso de la Corte Suprema de 2016 que involucróreclamos de ventas en corto al descubierto contra National Financial, una subsidiaria de Fidelity, Merrill Lynch y otros.
Referencias
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enlaces externos
- Página web oficial