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Las principales aplicaciones de la ingeniería financiera [1] [2] son: |
La ingeniería financiera es un campo multidisciplinario que involucra la teoría financiera , los métodos de ingeniería , las herramientas de las matemáticas y la práctica de la programación . [3] También se ha definido como la aplicación de métodos técnicos, especialmente de las finanzas matemáticas y las finanzas computacionales , en la práctica de las finanzas . [4]
La ingeniería financiera desempeña un papel clave en el negocio de derivados impulsados por el cliente [5], que abarca el modelado y programación cuantitativos, la negociación y la gestión de riesgos de productos derivados de conformidad con la normativa y los requisitos de capital / liquidez de Basilea .
Un uso más antiguo del término "ingeniería financiera" que es menos común hoy en día es la reestructuración agresiva de los balances corporativos . Las finanzas matemáticas son la aplicación de las matemáticas a las finanzas. [6] Las finanzas computacionales y las finanzas matemáticas son subcampos de la ingeniería financiera. [ cita requerida ] Las finanzas computacionales es un campo de la informática y se ocupa de los datos y algoritmos que surgen en el modelado financiero.
Disciplina
La ingeniería financiera se basa en herramientas de las matemáticas aplicadas , la informática , la estadística y la teoría económica . [7] En el sentido más amplio, cualquiera que utilice herramientas técnicas en finanzas podría llamarse ingeniero financiero, por ejemplo, cualquier programador de computadoras en un banco o cualquier estadístico en una oficina económica del gobierno. [8] Sin embargo, la mayoría de los profesionales restringen el término a alguien educado en la gama completa de herramientas de las finanzas modernas y cuyo trabajo se basa en la teoría financiera. [9] A veces se restringe aún más, para cubrir solo aquellos que originan nuevos productos y estrategias financieros. [6]
A pesar de su nombre, la ingeniería financiera no pertenece a ninguno de los campos de la ingeniería profesional tradicional, a pesar de que muchos ingenieros financieros han estudiado ingeniería de antemano y muchas universidades que ofrecen un posgrado en este campo requieren que los solicitantes también tengan experiencia en ingeniería. [10] [11] En los Estados Unidos, la Junta de Acreditación de Ingeniería y Tecnología (ABET) no acredita títulos de ingeniería financiera. [12] En los Estados Unidos, los programas de ingeniería financiera están acreditados por la Asociación Internacional de Finanzas Cuantitativas . [13]
Analista cuantitativo ("Quant") es un término amplio que abarca a cualquier persona que utilice las matemáticas con fines prácticos, incluidos los ingenieros financieros. Quant se suele interpretar como "cuantitativo financiero", en cuyo caso es similar al ingeniero financiero. [14] La diferencia es que es posible ser un cuanto teórico, o un cuanto en un solo nicho especializado en finanzas, mientras que "ingeniero financiero" generalmente implica un practicante con amplia experiencia. [15]
" Científico de cohetes " ( ingeniero aeroespacial ) es un término más antiguo, acuñado por primera vez en el desarrollo de cohetes en la Segunda Guerra Mundial ( Wernher von Braun ), y más tarde, el programa espacial de la NASA ; fue adaptado por la primera generación de quants financieros que llegaron a Wall Street a fines de la década de 1970 y principios de la de 1980. [16] Aunque básicamente es sinónimo de ingeniero financiero, implica audacia y afición por la innovación disruptiva . [17] Los "científicos de cohetes" financieros solían recibir formación en matemáticas aplicadas, estadística o finanzas; y pasó toda su carrera en la toma de riesgos. [18] No fueron contratados por sus talentos matemáticos, o trabajaron por sí mismos o aplicaron técnicas matemáticas a trabajos financieros tradicionales. [9] [17] La generación posterior de ingenieros financieros tenía más probabilidades de tener un doctorado en matemáticas, física , ingeniería eléctrica e informática y, a menudo, comenzaba su carrera en campos académicos o no financieros. [19] [20]
Criticas
Uno de los críticos prominentes de la ingeniería financiera es Nassim Taleb , profesor de ingeniería financiera en el Instituto Politécnico de la Universidad de Nueva York [21], quien sostiene que reemplaza el sentido común y conduce al desastre. Una serie de colapsos económicos ha llevado a muchos gobiernos a argumentar un regreso a la ingeniería "real" de la ingeniería financiera. Una crítica más suave provino de Emanuel Derman [22], quien dirige un programa de licenciatura en ingeniería financiera en la Universidad de Columbia. Él culpa a la dependencia excesiva de los modelos de los problemas financieros; ver Manifiesto de los modeladores financieros .
Muchos otros autores han identificado problemas específicos en la ingeniería financiera que causaron catástrofes:
- Aaron Brown [23] nombró confusión entre quants y reguladores sobre el significado de "capital"
- Felix Salmon [24] señaló suavemente la cópula gaussiana (ver David X. Li § CDOs y cópula gaussiana )
- Ian Stewart [25] criticó la fórmula de Black-Scholes
- A Pablo Triana [26] ( junto con otros como Taleb y Brown) no le gusta el valor en riesgo
- Scott Patterson [27] [28] acusó a los comerciantes cuantitativos y posteriormente a los comerciantes de alta frecuencia.
El ex presidente de la Reserva Federal Paul Volcker se burló de la innovación financiera a menudo asociada con los ingenieros financieros en 2009 cuando dijo que era una palabra clave para valores de riesgo, que no reportaba beneficios a la sociedad. Para la mayoría de la gente, dijo, el advenimiento de los cajeros automáticos fue más crucial que cualquier bono respaldado por activos . [29]
Educación
Los primeros programas de grado de Maestría en Ingeniería Financiera se establecieron a principios de la década de 1990. El número y tamaño de los programas ha crecido rápidamente, por lo que ahora algunas personas usan el término "ingeniero financiero" para referirse a alguien que tiene un título en el campo. [7] El programa de ingeniería financiera de la Escuela Politécnica de Ingeniería de la Universidad de Nueva York fue el primer plan de estudios certificado por la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros . [30] [31] El número y la variación de estos programas ha crecido durante las décadas siguientes (ver Maestría en Finanzas Cuantitativas § Historia ); últimamente incluyendo estudios de pregrado, así como designaciones como el Certificado en Finanzas Cuantitativas .
Ver también
- Ciencia actuarial
- Finanzas computacionales
- Modelamiento financiero
- Lista de temas financieros
- Finanzas matemáticas
- Analista cuantitativo
- QuantLib
Referencias
- ^ Marek Capiski y Tomasz Zastawniak, Matemáticas para las finanzas: una introducción a la ingeniería financiera , Springer (25 de noviembre de 2010) 978-0857290816
- ^ David Ruppert, análisis de datos y estadísticas para ingeniería financiera , Springer (17 de noviembre de 2010) 978-1441977861
- ^ "Maestría en ingeniería financiera" . Departamento de Ingeniería Industrial e Investigación de Operaciones de la Universidad de Columbia. Archivado desde el original el 19 de enero de 2017 . Consultado el 18 de enero de 2017 .
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Otras lecturas
- Beder, Tanya S .; Marshall, Cara M. (2011). Ingeniería financiera: la evolución de una profesión . John Wiley e hijos.