Un planificador financiero o un planificador financiero personal es un asesor financiero calificado. Practicando en finanzas personales de servicio completo , asesoran a los clientes sobre inversiones, seguros, impuestos, jubilación y planificación patrimonial.
Como regla general, el trabajo de un planificador financiero puede:
- integrarse en la gama de servicios profesionales (por ejemplo: abogado , contador ); o
- integrarse en la oferta de una gama de productos y servicios financieros (por ejemplo: asesor financiero, agente de seguros ); o
- no estar integrado en otros productos o servicios, proporcionando una planificación financiera independiente .
Alcance
La planificación financiera debe cubrir todas las áreas de las necesidades financieras del cliente y debe resultar en el logro de cada una de las metas del cliente según sea necesario. El alcance de la planificación generalmente incluiría lo siguiente:
- Gestión de riesgos y planificación de seguros: gestión de riesgos de flujo de caja mediante técnicas sólidas de gestión de riesgos y seguros.
- Problemas de inversión y planificación: planificación, creación y gestión de la acumulación de capital para generar capital futuro y flujos de efectivo para reinversión y gasto, incluida la gestión de rendimientos ajustados al riesgo y para hacer frente a la inflación.
- Planificación de la jubilación: planificación para garantizar la independencia financiera en la jubilación, incluidas 401K, IRA, etc.
- Planificación fiscal: planificación para la reducción de pasivos fiscales y la liberación de flujos de efectivo para otros fines
- Planificación patrimonial: planificación para la creación, acumulación, conservación y distribución de activos
- Gestión de flujo de efectivo y pasivos: mantenimiento y mejora de los flujos de efectivo personales mediante la gestión de la deuda y el estilo de vida
Proceso
El proceso de planificación financiera personal se describe en ISO 22222: 2005 y consta de seis pasos: [1]
- Establecer y definir la relación entre el cliente y el planificador financiero personal.
- Recopilación de datos del cliente y determinación de objetivos y expectativas.
- Analizar y evaluar el estado financiero del cliente.
- Desarrollar y presentar el plan financiero
- Implementar las recomendaciones de planificación financiera
- Seguimiento del plan financiero y la relación de planificación financiera
Licencias, regulaciones y autorregulación
En muchos países, no existen requisitos (ningún marco legal) con respecto al uso del título de 'planificador financiero'. [2] [3]
El alcance del título "planificador financiero" varía de una jurisdicción a otra. El marco legal de la profesión puede incluir:
- un título reservado (por ejemplo: planificador financiero certificado por la PFA, CFP, planificador financiero): la protección del título asegura que los servicios sean prestados por personas acreditadas que cumplan con los estándares éticos;
- actividades reservadas: como regla general, la actividad de planificación de activos se comparte entre varias profesiones;
- formación básica y continua obligatoria: los requisitos de formación de los planificadores financieros garantizan la actualización de las competencias;
- seguro de responsabilidad profesional;
- un fondo de compensación;
- una oferta de servicio supervisada;
- instrumentación supervisada;
- una obligación de mandato escrito antes de prestar un servicio profesional.
Australia
En Australia, los asesores financieros deben estar autorizados por un titular de licencia de Servicios Financieros de Australia para brindar asesoramiento sobre productos financieros. El titular de la licencia debe obtener una licencia de la Comisión de Inversiones y Valores de Australia (ASIC). El sitio web de ASIC establece que "Tener una licencia de AFS no garantiza la probidad o la calidad de los servicios del licenciatario". [4]
Ha habido reformas recientes en la concesión de licencias de asesores financieros en Australia como resultado de varias escalas que involucran cosas como asesoramiento inadecuado o inadecuado y tarifas cobradas a los clientes por ningún servicio. [5] A partir del 1 de enero de 2019, se aplican nuevas normas de educación y formación a los asesores financieros; estas normas incluyen la realización de estudios de posgrado aprobados, la aprobación de un examen acreditado nacional y la realización de educación profesional continua. Los nuevos participantes en la industria tienen requisitos adicionales. [6]
Bélgica
En Bélgica , el asesoramiento en esta área está regulado por la ley del 25 de abril de 2014 relativa al estado y control de los planificadores financieros independientes y a la prestación de consultas de planificación por parte de empresas reguladas. Sin embargo, no se apunta a notarios, abogados, contables y auditores. La ley utiliza el término "planificación financiera", que crea una fusión entre dos disciplinas.
Canadá
En Canadá, los "planificadores financieros" no están regulados en todas las provincias excepto Quebec, donde solo las personas con la designación Planificateur Financier (Pl.Fin / F.Pl.) pueden utilizar el título de "Planificador financiero" y ofrecer servicios de planificación financiera. [7]
Fuera de Quebec, actualmente no existen restricciones, requisitos previos educativos ni requisitos de licencia para las personas que se hacen llamar planificadores financieros o para las empresas que utilizan "planificación financiera" en su nombre o los servicios ofrecidos. A julio de 2020[actualizar], Ontario y Saskatchewan han introducido legislación para regular los títulos de planificación financiera, pero la legislación aún no se ha promulgado. [8] [9]
Muchos asesores financieros en Canadá se llaman a sí mismos planificadores financieros, pero solo tienen licencias para vender productos financieros personales (principalmente inversiones y seguros), o usan calificaciones que no vencen sin monitoreo o proceso de responsabilidad pública (como la designación de Planificador financiero personal / PFP). [10] Sólo hay dos designaciones de planificación financiera supervisadas públicamente y totalmente reguladas fuera de Quebec: las designaciones CFP ( Planificador Financiero Certificado ) [11] y RFP ( Planificador Financiero Registrado ) [12] .
La RFP es la más antigua (establecida en 1987) y más estricta de las dos designaciones monitoreadas públicamente . Todas las RFP deben primero demostrar su competencia, luego cumplir con un código de ética y cumplir con estándares de práctica rigurosos según lo definido por el organismo que otorga las subvenciones, el Instituto de Planificadores Financieros Avanzados (IAFP). Cada RFP debe dar fe cada año de que la planificación financiera es su vocación principal. [13]
Varios planificadores financieros en Canadá también obtienen la designación de Especialista en divorcios financieros colegiados (CFDS), que solo está disponible a través de la AFDS y requiere una calificación continua. Si bien los planificadores financieros pueden tener ambas designaciones, los planificadores financieros de divorcios no pueden administrar las inversiones de un cliente mientras también trabajan en su divorcio, ya que se considera un conflicto de intereses. [14] [15]
En Quebec
El título de planificador financiero (FP) o planificateur financier (Pl.Fin.) Es un título profesional utilizado en Quebec ( Canadá ). Este título de Quebec se aplica a una persona que se graduó del programa Institut québécois de planification financière y luego supervisada por un organismo regulador autorizado por la ley provincial: la Chambre de la sécurité financière , la Ordre des Administrateurs Agréés du Québec (en inglés: Order of Chartered Administrators of Quebec) o la Ordre professionnel des comptables professionnels agréés du Québec (en inglés: "Orden profesional de contadores profesionales colegiados de Quebec"). Al finalizar su formación básica, el “Planificador Financiero” (Pl.Fin.) Está capacitado para ejercer la actividad de “planificación financiera” del tipo de activo.
Además, las Órdenes Profesionales que participan en la supervisión del título de “Planificador Financiero” han desarrollado modelos de práctica más extensos que comprenden todos los componentes de la administración de activos. El modelo de práctica generalmente reconocido de esta profesión normalmente excluye la planificación financiera de tipo organizacional (por ejemplo: empresas, organizaciones, gobiernos).
En la provincia de Quebec , este título es otorgado por los organismos reguladores que supervisan esta práctica profesional, a saber, la AMF ( Autorité des marchés financiers ) y las órdenes profesionales participantes: Ordre des Administrateurs Agréés du Québec y Ordre professionnel des comptables professionnels agréés du Québec . [dieciséis]
El Institut québécois de planification financière (Instituto de Planificación Financiera de Quebec) (IQPF) es la única organización de Quebec autorizada para otorgar el diploma de "planificador financiero". El IQPF establece las normas relativas a la formación básica para acceder al título de Planificador Financiero. Además, el IQPF administra las regulaciones de la AMF sobre la educación continua obligatoria para los planificadores financieros sujetos a la AMF (Autorité des marchés financiers). Además, las Órdenes Profesionales que enmarcan el título de Planificador Financiero son responsables de la educación continua de sus miembros Pl.Fin.
El título de Quebec de "Planificador financiero" (Pl.Fin.) Es el único entre los otros títulos homónimos en Canadá que no incluye un calificador de acreditación.
El Institut québécois de planification financière (IQPF) y el Financial Planning Standards Council (FPSC), las dos organizaciones que supervisan la profesión de planificador financiero, han desarrollado el documento de referencia Planificación financiera en Canadá: definiciones, estándares y habilidades . Éste presenta, entre otras cosas, las siete áreas de intervención de la planificación financiera, a saber, los aspectos legales, seguros y gestión de riesgos, finanzas, impuestos, inversiones, jubilaciones y patrimonios.
India
Malasia
La Comisión de Valores de Malasia introdujo legislación mediante enmiendas a la Ley de la Industria de Valores en 2003 para regular la planificación financiera y el uso del título o título relacionado de "planificador financiero" o para realizar actividades relacionadas con la planificación financiera. [17]
En 2005, las enmiendas a la Ley de Seguros de Malasia requieren que quienes realicen actividades de asesoría financiera (incluidas las actividades de planificación financiera relacionadas con los seguros) y / o utilicen el título de asesores financieros de su empresa (que, como en Singapur, debe ser una estructura corporativa) ) para obtener una licencia del Bank Negara Malaysia (BNM). [18] Algunas personas que ofrecen servicios de asesoría financiera, por ejemplo, agentes de seguros de vida con licencia, están exentas de la licencia como requisito para ejercer.
Singapur
En Singapur , los servicios financieros están altamente regulados por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), el regulador y supervisor de las instituciones financieras en Singapur. MAS establece las reglas para las instituciones financieras y se implementan a través de leyes, reglamentos, instrucciones y avisos. [19] Actualmente, la mayoría de los planificadores financieros (consultores financieros) se basan en comisiones, lo que puede generar un conflicto de intereses relacionado con los productos recomendados. En 2015, se implementó un marco de cuadro de mando integral para alinear mejor los intereses de la industria de AF y los consumidores. Esto garantiza que los representantes y supervisores de FA cumplan con los indicadores clave de rendimiento que no están relacionados con las ventas, como proporcionar recomendaciones de productos adecuadas y divulgar adecuadamente la información material a los clientes (KPI no relacionados con las ventas). El no obtener buenas calificaciones para el KPI de no ventas afectará directamente su comisión (ingreso variable).
Nueva Zelanda
La Autoridad de Mercados Financieros (FMA) (anteriormente la Comisión de Valores) otorga Autorización a las personas que brindan Asesoramiento Financiero Personalizado, Servicios de Planificación de Inversiones y / o Servicios de Gestión de Inversiones Discrecionales . [20] Las personas que reciben autorización se denominan Asesores Financieros Autorizados (AFA). Para recibir la autorización, las personas deben completar el Certificado Nacional en Servicios Financieros (Asesoramiento Financiero) (Nivel 5).
Ver también
- Asesor de inversiones registrado
- Planificador financiero certificado
- Planificador financiero colegiado
- Planificación familiar
- Asesor financiero
- Plan financiero
- Planificación financiera (negocios)
- Planificación de vida
- Gestión de inversiones discrecionales
- Gestión de patrimonios
Referencias
- ^ "ISO 22222: 2005 - planificación financiera personal - requisitos para planificadores financieros personales " . ISO . 21 de diciembre de 2005 . Consultado el 31 de marzo de 2017 .
- ^ Koulizos, Peter (2 de octubre de 2013). "El negocio no regulado del asesoramiento en inversiones inmobiliarias" . La conversación . Consultado el 31 de marzo de 2017 .
- ^ "¿El futuro del 'asesoramiento' financiero no está regulado?" . Professionaladviser.com . 1 de noviembre de 2012 . Consultado el 31 de marzo de 2017 .
- ^ ASIC. "¿Qué es una licencia AFS?" . Comisión Australiana de Valores e Inversiones . Consultado el 17 de febrero de 2021 .
- ^ Steen, A; McGrath, D; Wong, A (2016). "Fallos de mercado, regulación y educación de asesores financieros" . Revista Australasia de Contabilidad, Negocios y Finanzas . 10 (1): 3. doi : 10.14453 / aabfj.v10i1.2 .
- ^ ASIC. "Normas profesionales para asesores financieros" . Comisión Australiana de Valores e Inversiones . Consultado el 17 de febrero de 2021 .
- ^ "Buen comienzo - La designación Pl.Fin. En Quebec" . IQPF . Consultado el 19 de julio de 2020 .
- ^ "Planificación y Asesoramiento Financiero" . Autoridad reguladora de servicios financieros de Ontario . Consultado el 19 de julio de 2020 .
- ^ "Saskatchewan protege a los consumidores e inversores mediante la introducción de la legislación de planificación financiera | Noticias y medios" . Gobierno de Saskatchewan . Consultado el 19 de julio de 2020 .
- ^ "Comprensión de las certificaciones financieras" . IIROC . Consultado el 19 de julio de 2020 .
- ^ "FP Canadá" . FP Canadá . Consultado el 19 de julio de 2020 .
- ^ "Características distintivas de la designación RFP" . Instituto de Planificadores Financieros Avanzados . Consultado el 19 de julio de 2020 .
- ^ "Historia de la designación de planificador financiero registrado" . Instituto de Planificadores Financieros Avanzados . Consultado el 19 de julio de 2020 .
- ^ - https://www.investmentexecutive.com/newspaper_/building-your-business-newspaper/news-45840
- ^ - https://www.fin.gov.on.ca/en/consultations/fpfa/rfp-submissions/financial-planning-standards.html#q3
- ^ Las Órdenes Profesionales que participan en el marco de la Pl.Fin. usados por sus miembros, deben firmar un acuerdo con la AMF. Las siguientes Órdenes han dejado de regular el título Pl.Fin. apoyado por varios de sus miembros: la Orden de los contables generales licenciés du Québec debido a la fusión en 2012 de las tres órdenes contables (CA, CGA y CMA) y la Chambre des notaires du Québec que no renovó su acuerdo con la AMF.
- ^ Garrison, Laura (julio de 2004). "Historia de la planificación financiera realizada en Malasia" . Revista de planificación financiera . Asociación de Planificación Financiera . 17 (7): 22-24. ISSN 1040-3981 . Archivado desde el original el 9 de abril de 2006.
- ^ "Introducción de asesores financieros" . Bank Negara Malaysia . 8 de noviembre de 2005. Archivado desde el original el 26 de abril de 2006.
- ^ "Autoridad Monetaria de Singapur" . Autoridad Monetaria de Singapur .
- ^ "Autoridad de Mercados Financieros" . Autoridad de Mercados Financieros (Nueva Zelanda) .