John Larry Kelly Jr. (26 de diciembre de 1923-18 de marzo de 1965) fue un científico que trabajó en Bell Labs . A partir de un "sistema que había desarrollado para analizar información transmitida a través de redes", del trabajo anterior de Claude Shannon sobre la teoría de la información , es mejor conocido por su trabajo de 1956 en la creación de la fórmula del criterio de Kelly . Con una volatilidad notable en su secuencia de resultados, [1] el criterio de Kelly se puede utilizar para estimar qué proporción de riqueza se arriesga en una secuencia de apuestas de valor esperado positivo para maximizar la tasa de rendimiento. [2] [3] Como advertencia sustancial, el resultado de la recomendación del criterio de Kelly sobre el tamaño de la apuesta "depende en gran medida de la precisión" de las probabilidades estadísticas dadas a las expectativas positivas de una apuesta. [4]
Nació en Corsicana, Texas . Pasó cuatro años en la Marina de los Estados Unidos como piloto durante la Segunda Guerra Mundial antes de ingresar a la Universidad de Texas en Austin . Se graduó con un doctorado en Física en 1953.
En 1961, Kelly y sus colegas Carol Lochbaum y Lou Gerstman crearon uno de los momentos más famosos en la historia de Bell Telephone Laboratories utilizando una computadora IBM 704 para sintetizar el habla. [5] [6] Su grabadora de voz sintetizador vocoder recreó la canción Daisy Bell , con acompañamiento musical de Max Mathews . La fama de Arthur C. Clarke de 2001: A Space Odyssey visitó a su amigo y colega John Pierce en las instalaciones de Bell Labs Murray Hill y escuchó esta notable síntesis de vozdemostración. Clarke quedó tan impresionado que lo usó en una de las escenas culminantes de su novela y guión de 2001: A Space Odyssey , [7] cuando la computadora HAL 9000 canta la misma canción mientras el astronauta Dave Bowman la desactiva . [8]
John Kelly era socio de Claude Shannon en Bell Labs. Juntos desarrollaron un método de tipo teoría de juegos basado en los principios de la teoría de la información desarrollados por Shannon. [9] Se informa que Shannon y su esposa Betty fueron a Las Vegas con el matemático del MIT Ed Thorp , e hicieron incursiones muy exitosas en la ruleta y el blackjack utilizando este método, más tarde llamado el criterio de Kelly , haciendo una fortuna como se detalla en el libro Fortune's Fórmula de William Poundstone [10] y corroborada por los escritos deElwyn Berlekamp , [11] asistente de investigación de Kelly en 1960 y 1962. [10] Shannon y Thorp también aplicaron la misma teoría al mercado de valores con resultados aún mejores. [12]
A lo largo de las décadas, la fórmula científica de John Kelly se ha convertido en parte de la teoría de la inversión convencional [13] y los usuarios más destacados, los inversores multimillonarios conocidos y exitosos Warren Buffett , [14] [15] Bill Gross [16] y Jim Simons utilizan Métodos de Kelly. Warren Buffett conoció a Thorp por primera vez en 1968. Se dice que Buffett usa una forma del criterio de Kelly para decidir cuánto dinero invertir en varias tenencias. El matemático y teórico de juegos Elwyn Berlekamp , una vez asistente de Kelly en Bell Labs, había aplicado el mismo algoritmo lógico para Axcom Trading Advisors., una empresa de gestión de inversiones alternativas que dirigió después de adquirir la mayor parte del capital social del cofundador y líder anterior, el matemático James Axe . Axcom fue el administrador subcontratado del buque insignia de los fondos de cobertura de Renaissance Technologies Corp , el Medallion Fund . En 1990, Axcom fue adquirido por su copropietario, compañero matemático y fundador de Renaissance, Jim Simons . [17]
Kelly, un fumador empedernido que podía consumir seis paquetes de cigarrillos al día, murió de un derrame cerebral en una acera de Manhattan a la edad de 41 años el 18 de marzo de 1965. [18] [19]