Providence Equity Partners LLC es una firma estadounidense de inversión de capital privado global centrada en inversiones en medios, comunicaciones, educación, software y servicios. La empresa se especializa en transacciones de compra apalancada , así como en inversiones de capital de crecimiento y ha invertido en más de 200 empresas en todo el mundo desde su creación en 1989. [1] [2]
Tipo | Compañía de responsabilidad limitada |
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Industria | Capital privado |
Fundado | 1989 |
Fundador | Jonathan M. Nelson , director ejecutivo |
Sede | , EE.UU |
Gente clave | Glenn M. Creamer , director ejecutivo sénior Paul J. Salem, director gerente sénior emérito |
Productos | Compras apalancadas , capital de crecimiento |
Los activos totales | $ 49 mil millones |
Número de empleados | 240 |
Sitio web | www |
La firma administra fondos con más de $ 49 mil millones en compromisos, lo que la convierte en un gran actor mundial en la industria de capital privado. La firma también invirtió en fondos de crédito a través de su grupo de Mercados de Capitales y afiliada, Benefit Street Partners. [3] [4] Benefit Street Partners cerró en abril de 2014 un fondo de préstamos directos para el mercado intermedio de $ 1,750 millones. [5] [6] Providence vendió Benefit Street Partners en 2018. [7] Providence fue uno de los principales pioneros de un sector. -enfoque basado en la inversión de capital privado. El sexto fondo de la firma, Providence Equity Partners VI, cerró en $ 12 mil millones en 2007, [8] lo que lo convierte en el fondo de capital privado enfocado en el sector más grande jamás recaudado. [9]
Providence tiene su sede en Providence, Rhode Island, con oficinas adicionales en Nueva York y Londres. [10]
Historia
Providence está dirigida por el fundador y director ejecutivo Jonathan M. Nelson . Nelson pasará a ser presidente ejecutivo en enero de 2021. Davis Noell y David Phillips se desempeñan como directores generales senior y codirectores de América del Norte y Karim Tabet y Andrew Tisdale se desempeñan como directores generales senior y codirectores de Europa. [11]
Paul J. Salem se desempeña como director ejecutivo sénior emérito. [12] La empresa recauda fondos de inversión de una amplia gama de inversores institucionales , incluidos fondos de pensiones, dotaciones, fondos soberanos, instituciones financieras, compañías de seguros, fondos de fondos e individuos de alto patrimonio neto.
Providence se asocia con empresas en diferentes etapas de su desarrollo, desde capital de crecimiento y recapitalizaciones complejas de empresas familiares hasta grandes adquisiciones y adquisiciones privadas. La firma tiene como objetivo inversiones de capital de $ 150 millones a $ 800 millones y puede emplear una variedad de estructuras de financiamiento. [1] Providence prefiere liderar sus inversiones, formar parte de las juntas directivas de la empresa y trabajar en colaboración con la dirección de la empresa. [13]
En 2008, Providence contrató a Thomas Gahan como presidente del nuevo grupo de mercados de capitales de la empresa. [14] Antes de unirse a Providence, el Sr. Gahan fue director de banca corporativa y de inversión de Deutsche Bank en las Américas y director ejecutivo de Deutsche Bank Securities. La plataforma de crédito se vendió a Franklin Templeton Investments en octubre de 2018. [7]
En 2014, Providence estableció Providence Strategic Growth (PSG), su filial de capital de crecimiento centrada en inversiones en software del mercado medio bajo y empresas de servicios habilitadas por tecnología. PSG tiene su sede en Boston, MA, con oficinas en Londres y Kansas City. [15]
Las inversiones de Providence incluyen AutoTrader.com Group, Blackboard Inc. , Conversica , eircom , Hulu , Kabel Deutschland , MLS Media, NEW Asurion, Bluestone Television , Newport Television , Univision , VoiceStream (ahora T-Mobile US ), Warner Music Group , Western Wireless y World Triathlon Corporation (Ironman), YES Network y TopGolf . [16] [17]
Desde 2010, las inversiones significativas de la firma incluyen RentPath , Ambassador Theatre Group , Miller Heiman, Learfield Communications, The Chernin Group , GLM, UFO Moviez , Study Group y Abacus Data Systems . [18] [19] [20] [21] [22] Las salidas recientes de Providence por venta o IPO incluyen iQiyi , Hulu , YES Network , Decision Recourses, MobileServ (Teléfonos 4U), Bresnan Communications , Kabel Deutschland y ZeniMax Media . [1] [23] [24] [25] [26] En marzo de 2013, Providence y la National Football League formaron una asociación global para invertir principalmente en activos de medios relacionados con el deporte y el entretenimiento. [27]
En septiembre de 2012, Providence vendió una participación de menos del 10% en la empresa al sistema estatal de pensiones de Florida y a un fondo soberano. [28]
En febrero de 2015, la participación de $ 800 millones de Providence en el evaluador de seguridad Altegrity fue eliminada cuando la empresa de seguridad fue acusada de fraude y se declaró en quiebra. Esto siguió a una serie de otras pérdidas costosas que Providence culpó a inversiones fuera de su experiencia realizadas durante el pico del auge del capital privado de 2007 y 2008. [29]
En marzo de 2017, Modern Times Group vendió sus negocios de telecomunicaciones en los estados bálticos a Providence Equity Partners. [30] En octubre de 2017, se completó la transacción. [31] Las empresas recién adquiridas se unieron y operan bajo el nombre de la empresa All Media Baltics . [32] [33] [34]
En abril de 2019, MasMovil acordó recomprar su bono convertible de Providence Equity. Providence sigue siendo accionista de la empresa. [35]
En septiembre de 2019, Providence Strategic Growth recaudó $ 2 mil millones para su cuarto fondo. [36]
En septiembre de 2020, Providence anunció un plan de transición de liderazgo, según el cual el fundador y director ejecutivo Jonathan Nelson se convertirá en presidente ejecutivo en enero de 2021. Como parte de esta transición planificada, Providence nombró a Davis Noell y David Phillips directores ejecutivos senior y codirectores de Norteamérica y Karim Tabet y Andrew Tisdale, directores ejecutivos senior y codirectores de Europa. El director general Michael Domínguez fue nombrado director de inversiones. [11]
Asesores senior
Los asesores sénior que trabajan con la empresa en nuevas oportunidades de inversión y algunas de las inversiones existentes de la empresa incluyen: [ cita requerida ]
- Tony Ball
- Peter Chernin
- Richard D. Parsons
Referencias
- ^ a b c "Descripción de la empresa de Providence Equity Partners LLC" . Bloomberg Businessweek . Consultado el 21 de septiembre de 2012 .
- ^ "Providence Equity compra la participación de Star India en Star CJ" . afaqs.com. 6 de junio de 2014. Archivado desde el original el 4 de marzo de 2016 . Consultado el 30 de junio de 2014 .
- ^ Ken MacFadyen (21 de enero de 2010). "Providence expande el brazo de los mercados de capitales" . Noticias de finanzas apalancadas. Archivado desde el original el 10 de marzo de 2016 . Consultado el 25 de noviembre de 2013 .
- ^ Julie Segal (12 de noviembre de 2014). "Tommy Gahan quiere capitalizar la volatilidad" . Inversor Institucional .
- ^ Matthew Sheahan (10 de abril de 2014). "Benefit Street cierra un fondo de crédito de $ 1,75 mil millones" . Noticias de finanzas apalancadas. Archivado desde el original el 25 de marzo de 2016 . Consultado el 30 de junio de 2014 .
- ^ Chris Witkowsky (10 de abril de 2014). "El brazo de deuda de Providence Equity alcanza un límite máximo de 1,75 mil millones de dólares en el Fondo III" . pehub.com.
- ^ a b Segal, Julie (25 de octubre de 2018). "Franklin Templeton compra socios de la calle de beneficios de Providence Equity" . Inversor Institucional . Consultado el 10 de febrero de 2019 .
- ^ "Providence Equity recauda un fondo de compra de $ 12 mil millones" . The New York Times . 21 de febrero de 2007.
- ^ "Ranking de la revista Private Equity International de las firmas de capital privado más grandes del mundo" . PEI: conocimiento alternativo. 1 de mayo de 2008.
- ^ "Capital Riesgo" . Providence Equity Partners . 6 de octubre de 2020.
- ^ a b "Planes Nelson de Providence Equity para cambiar el papel a medida que la empresa proyecta la transición" . El Wall Street Journal . 30 de septiembre de 2020.
- ^ Rocco, Matthew (24 de enero de 2019). "Tablero MGM para evaluar cartera inmobiliaria" . FT.com . Consultado el 5 de febrero de 2019 .
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- ^ "Imaweb, respaldado por PSG, compra Evolutive" . PE Hub. 2 de octubre de 2020.
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- ^ Cooper, Laura (2 de abril de 2019). "Providencia para más que quintuplicar su dinero en MásMóvil" . WSJ Private Equity . Consultado el 10 de abril de 2019 .
- ^ Cooper, Laura (16 de septiembre de 2019). "Providence Strategic Growth recauda $ 2 mil millones para el cuarto fondo" . Noticias de capital privado .
enlaces externos
Medios relacionados con Providence Equity Partners en Wikimedia Commons
- Página web oficial