El financiamiento de la cadena de suministro (o factorización inversa ) es una forma de transacción financiera en la que un tercero facilita un intercambio financiando al proveedor en nombre del cliente.
A diferencia del factoraje tradicional (donde un proveedor quiere financiar sus cuentas por cobrar), la parte que realiza el pedido (el cliente) inicia el financiamiento de la cadena de suministro para ayudar a sus proveedores a financiar sus cuentas por cobrar más fácilmente y a una tasa de interés más baja de lo que normalmente sería. Ofrecido. En 2011, el mercado de factoring inverso era todavía muy pequeño, representando menos del 3% del mercado de factoring. [ cita requerida ]
Método
El método de factorización inversa, aún raro, es similar al factoring en la medida en que involucra a tres actores: la parte ordenante (cliente), el proveedor y el factor. Al igual que el factoring básico, el objetivo del proceso es financiar las cuentas por cobrar del proveedor por parte de un financiero (el factor), de modo que el proveedor pueda cobrar el dinero por lo que vendió inmediatamente (menos un interés que el factor deduce para financiar el anticipo de dinero). ) [ cita requerida ] .
Contrariamente al factoring básico, la iniciativa no es del proveedor que habría presentado facturas al factor a pagar antes. Esta vez, es la parte ordenante (cliente) la que inicia el proceso, generalmente una gran empresa, eligiendo facturas que permitirán que el factor pague antes. Y luego, el proveedor elegirá por sí mismo cuál de estas facturas deberá pagar por el factor. Por lo tanto, es un proyecto de colaboración entre la parte que realiza el pedido, el proveedor y el factor [ cita requerida ] .
Debido a que es el ordenante quien inicia el proceso, es su responsabilidad la que se compromete y por lo tanto el interés aplicado por la deducción es menor que el que se le hubiera dado al proveedor si lo hubiera hecho por su cuenta. El ordenante se beneficiará entonces de una parte del beneficio obtenido por el factor, porque es él quien lo permite. Y el financista, por su parte, obtendrá sus ganancias y creará una relación duradera tanto con el proveedor como con la parte que realiza el pedido [ cita requerida ] .
El factoring inverso es una herramienta eficaz de optimización del flujo de caja para las empresas que subcontratan un gran volumen de servicios (por ejemplo, actividades de investigación clínica de las empresas farmacéuticas [1] ). El beneficio para ambas partes es que la empresa que proporciona los servicios puede obtener el valor pendiente de sus facturas pagadas en 10 días o menos en comparación con los términos de pago normales de 30 a 45 días, mientras que la parte que realiza el pedido puede retrasar el pago real de las facturas. (que se pagan al banco) entre 120 y 180 días, lo que aumenta el flujo de caja. Después del período inicial de optimización del flujo de efectivo, no está claro si esto seguirá siendo de valor para la parte que realiza el pedido porque luego pagará facturas mensuales de cantidades aproximadamente iguales asumiendo que sus servicios subcontratados son estables / promedio a lo largo del año / períodos futuros. El costo del "dinero" es una tasa de interés fija normalmente vinculada a un índice más un ajuste de pb [ cita requerida ] .
El concepto
Para comprender completamente cómo funciona el proceso de factoraje inverso, es necesario estar familiarizado con los descuentos comerciales y el factoraje. De hecho, la factorización inversa podría considerarse como una combinación de estos dos métodos, aprovechando las ventajas de ambos para redistribuir los beneficios a los tres actores. Para comprender mejor el proceso, es necesario observar los 8 aspectos individuales de esos tres métodos de financiamiento:
descuento comercial | factorización | factorización inversa | |
---|---|---|---|
Elegibilidad | todas las facturas | todas las facturas | facturas validadas |
Financiamiento | a iniciativa del proveedor | a iniciativa del proveedor | a iniciativa de la parte ordenadora |
Suma financiada | 100% de la factura (-descuento) | parte de la factura | parte de la factura |
Tasa de interés | depende de la situación del proveedor | depende de la situación del proveedor | depende de la situación de la parte que realiza el pedido |
Pago | inmediato | fecha de vencimiento | fecha de vencimiento |
Impacto en la necesidad de efectivo de trabajo | negativo | ninguno | ninguno |
Intereses financieros | valor del descuento (pero implica salida de efectivo) | ninguno | porcentaje del descuento |
Despliegue a otros proveedores | lento (adaptación a cada proveedor) | ninguno | rápido |
Histórico
El concepto de factoring inverso comenzó con los fabricantes de automóviles, incluido Fiat en la década de 1980, que utilizaban este tipo de proceso de financiación para sus proveedores con el fin de obtener un mejor margen. El principio se extendió luego a la industria minorista debido al interés que representa para un sector donde los retrasos en los pagos son el centro de todas las negociaciones.
En la década de 1990 y principios de la de 2000, el factoring inverso no se utilizó de manera extensiva debido a contextos económicos que no permitían que fuera una forma eficiente de financiamiento. Sin embargo, hoy en día, debido a las NTIC y una variedad de avances legales, se ha convertido en una herramienta muy exitosa. [ cita requerida ]
Ventajas
Para el proveedor
El proveedor tiene sus facturas pagadas antes; por lo tanto, puede administrar más fácilmente su flujo de caja y, de paso, reducir los costos de administración de cuentas por cobrar. Además, al ser el ordenante el que pone en juego su pasivo, se beneficia de un tipo de interés sobre el descuento comercial mejor que el que se hubiera obtenido acudiendo directamente a una empresa de factoring. El factoring inverso es muy útil para las pequeñas empresas que tienen grandes grupos de clientes, porque crea una relación comercial más duradera ya que la gran empresa ayuda a la más pequeña y, al hacerlo, se obtiene algo de dinero extra. Esta opinión no da cuenta de las malas relaciones provocadas por cambios unilaterales en las condiciones crediticias. Por lo general, a las empresas más pequeñas no se les da la opción de aceptar el costo adicional de financiamiento impuesto por este proceso. En un proceso de factoraje, si hay algún problema con el pago de la factura, es el proveedor el responsable y tiene que devolver el dinero que recibió. En el proceso de factorización inversa, en lo que respecta a las facturas validadas, en cuanto el proveedor recibe el pago del factor, la empresa está protegida. El factor tendrá que obtener su dinero de la parte que realiza el pedido. Finalmente, en un sistema de descuento comercial, el proveedor se ve obligado a recibir un pago en efectivo, independientemente de su flujo de caja. Algunas plataformas de factoring inverso identificaron este problema, y por ello proponen a los proveedores un método de financiación más colaborativo: ellos mismos eligen las facturas que quieren recibir en efectivo, las demás se pagarán a su vencimiento. [2]
Para la parte que realiza el pedido (el comprador)
El factoring inverso permite agrupar a todos los proveedores en un financista, y así pagar a una empresa en lugar de a muchas, lo que facilita la gestión de la facturación. Se mejora la relación con los proveedores beneficiarios del factoring inverso porque se benefician de un mejor financiamiento y se reducen sus retrasos en los pagos; por su parte, el ordenante obtendrá un dinero extra revertido por el factor y pagará sus facturas hasta la fecha de vencimiento. Hacer que los proveedores se beneficien de tales ventajas puede ser una poderosa palanca en la negociación y también garantizar una relación más duradera con los proveedores. Además, asegura que los proveedores podrán encontrar financiamiento ventajoso en caso de problemas de flujo de efectivo: el uso de factoring inverso asegura que los proveedores seguirán operando y serán confiables. Con el factoring inverso, en lugar de pagar a numerosos proveedores, la mayoría de las facturas se centralizan con el mismo factor; Siempre es mejor para el departamento de cuentas tratar con una empresa para pagar que con varias. Esto también se puede simplificar y acelerar mediante el uso de una plataforma de factorización inversa combinada con la digitalización de las transacciones comerciales (es decir, EDI).
Por el factor (el financista)
Al participar en el proceso de factoraje inverso, el factor obtiene un beneficio al poner efectivo a disposición del proveedor y respaldar en su lugar los retrasos en el pago. Sin embargo, en oposición al factoring, en esta situación el factor está en una relación comercial más duradera ya que todos se benefician de él. Otra ventaja para el financiero es que trabaja directamente con grandes grupos de pedidos; significa que en lugar de perseguir a todos y cada uno de los proveedores de esa empresa, puede llegar más rápido y más fácilmente a todos los proveedores y hacer negocios con ellos. Por tanto, el riesgo es menos importante: pasa de muchos riesgos fragmentados a uno único y menos importante.
Globalización
Con el alargamiento de la cadena de suministro como resultado de la globalización y la producción en el extranjero , muchas empresas han experimentado una reducción de la disponibilidad de capital . Además, la presión que enfrentan las empresas para mejorar el flujo de caja ha resultado en una mayor presión sobre sus proveedores en el extranjero. Específicamente, los proveedores reciben presiones en forma de plazos de pago extendidos o mayor capital de trabajo que les imponen los grandes compradores. La tendencia general hacia la apertura de cuentas a partir de cartas de crédito ha contribuido aún más al problema.
Como resultado, existe la necesidad de financiamiento de la cadena de suministro global (GSCF). La oportunidad de mercado para un GSCF es significativa. El mercado mundial total para la gestión de cuentas por cobrar es de 1,3 billones de dólares. El descuento de cuentas por pagar y los préstamos basados en activos agregan US $ 100 mil millones y $ 340 mil millones adicionales, respectivamente. Solo un pequeño porcentaje de empresas utiliza actualmente técnicas de financiación de la cadena de suministro, pero más de la mitad tiene planes o está investigando opciones para mejorar las técnicas de financiación de la cadena de suministro. De hecho, el mercado de financiación de la cadena de suministro ha crecido un 35% en volumen en 2020 en comparación con 2019, alcanzando los US $ 1.311.000 millones. La cantidad de fondos en uso a fines de 2020 se estima en US $ 505 mil millones, un aumento del 42%. [3]
Si bien los compradores están extendiendo las condiciones de pago a sus proveedores, los proveedores a menudo tienen acceso limitado a financiamiento a corto plazo y, por lo tanto, un costo de dinero más alto . Esta transferencia de costos a los proveedores da como resultado una base de suministro financieramente inestable y de mayor riesgo. En general, el informe de referencia mostró que las empresas deberían perseguir tres áreas clave de mejora: financiación del GSCF; Tecnología GSCF; y visibilidad GSCF.
Beneficios de GSCF
El papel de GSCF es optimizar tanto la disponibilidad como el costo de capital dentro de una cadena de suministro de comprador-proveedor determinada. Lo hace agregando, empaquetando y utilizando la información generada durante las actividades de la cadena de suministro y haciendo coincidir esta información con el control físico de los bienes. La combinación de información y control físico permite a los prestamistas mitigar el riesgo financiero dentro de la cadena de suministro. La mitigación del riesgo permite obtener más capital, acceder antes al capital o obtener capital a tasas más bajas.
La necesidad de aumentar el capital o inyectar capital en la cadena de suministro más rápidamente se debe a varios factores:
1.) Las tendencias del mercado con respecto a la cadena de suministro global han provocado que las empresas exijan un enfoque integrado para los desafíos de la cadena de suministro física y financiera: a.) Los compradores buscan optimizar su balance al retrasar la propiedad del inventario. b.) Los proveedores buscan obtener fondos en una etapa más temprana de la cadena de suministro a tasas favorables, dado el deseo de los compradores de retrasar la propiedad del inventario. c.) Las empresas del mercado intermedio buscan monetizar el inventario domiciliado fuera de los EE. UU. para aumentar la liquidez. d.) Existe un gran interés en los métodos de financiación integrados de la cadena de suministro.
2.) La globalización de las bases de fabricación de Estados Unidos y Europa Occidental ha dado lugar a menos activos nacionales que se pueden aprovechar para generar capital de trabajo.
3.) La mayoría de los proveedores pequeños y medianos de empresas estadounidenses y europeas se encuentran en países que carecen de mercados de capital bien desarrollados . Sin acceso a capital eficiente y rentable, los costos de producción aumentan significativamente o los proveedores cierran.
4.) Las cartas de crédito, un método de larga data para obtener capital para proveedores en países menos desarrollados , están disminuyendo a medida que los grandes compradores obligan a los proveedores a abrir una cuenta.
5.) Existe el deseo de asegurar la estabilidad del capital a medida que se alargan las cadenas de suministro. Otra crisis financiera asiática (como la de 1997) interrumpiría gravemente las cadenas de suministro de los compradores estadounidenses al hacer que el capital no estuviera disponible para sus proveedores.
Una mejora de las relaciones comerciales
En el marco básico de facturación o factoring, siempre existen algunos riesgos que amenazan las facturas:
- factura inexacta (cálculo fraudulento, erróneo o error tipográfico)
- un tiempo de demora en el pago subestimado
- una estimación incorrecta sobre el objeto de la factura (un servicio mal ejecutado)
- etc.
Al utilizar el factoring inverso, estos riesgos se reducen sustancialmente.
Tamaño de mercado
Dada la naturaleza competitiva del mercado GSCF (financiación pagadera aprobada) y debido al hecho de que el negocio realizado está cubierto por la confidencialidad del cliente y del banco, las fuentes de información sobre el tamaño del mercado y los actores son limitadas y no están ampliamente disponibles en el dominio público. Como resultado, las indicaciones sobre el tamaño del mercado se basan principalmente en estimaciones. El tamaño actual del mercado global para Supply Chain Finance se estima en 275.000 millones de dólares [4] de volumen negociado anual, lo que se traduce en aproximadamente 46.000 millones de dólares en pendientes con un plazo de pago promedio de 60 días. Todavía es relativamente pequeño en comparación con el tamaño del mercado de otros métodos de financiación de facturas, como el factoring , que sigue siendo el segmento de financiación del comercio más grande y tiene un enfoque principalmente nacional. El mercado potencial de financiación de la cadena de suministro para los países de la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos) es significativo y se estima en 1,3 billones de dólares [5] en volumen comercial anual. El mercado que atiende a las cadenas de suministro europeas es de aproximadamente 600.000 millones de dólares. [6] Con base en estas cifras, se estima que el tamaño potencial del mercado de Financiamiento de la Cadena de Suministro para los EE. UU. Es de aproximadamente $ 600 mil millones en volumen negociado por año. [7] Un artículo de investigación exhaustivo reciente [8] estimó que actualmente existen 200 programas de escala del GSCF. Estos programas se ejecutan tanto a nivel nacional como transfronterizo y en varias monedas. Aún así, el potencial del mercado está lejos de su capacidad. Si se examinan los gastos de grandes organizaciones, como Lowe's , que gastan $ 33 mil millones, se hace evidente que los programas de Financiamiento de la Cadena de Suministro generalmente requieren una plataforma multibanco debido a los problemas de crédito y capital asociados con los bancos. [9]
El crecimiento del mercado
Los expertos del mercado estiman que solo el 10% del mercado global disponible se ha satisfecho con Supply Chain Finance, lo que revela un gran mercado potencial de crecimiento. Se espera que el mercado continúe expandiéndose fuertemente en los próximos años a una tasa de aproximadamente 20-30% anual y 10% anual para 2020. [10] El mayor crecimiento de los programas de financiamiento de la cadena de suministro se origina actualmente en los EE. UU. Y Occidente Europa. Asia, India y China en particular, se consideran los mercados con mayor potencial en los próximos años.
Las fuerzas impulsoras detrás del rápido crecimiento de los programas de financiamiento de la cadena de suministro son:
- La globalización ha aumentado el riesgo en las cadenas de suministro y el impacto en las finanzas de las corporaciones.
- La gestión del capital de trabajo se ha elevado a la cima de las agendas de los directores financieros y tesoreros.
- Fuerte interés de los proveedores por la provisión de liquidez y posibilitando menores costos de financiamiento.
Mayor potencial de crecimiento: desafíos
Aunque Supply Chain Finance está experimentando un crecimiento significativo en la demanda, las instituciones financieras se centran principalmente en el lado de los grandes compradores de la ecuación comercial. Dado que la financiación estructurada ha sido tradicionalmente diseñada y proporcionada por los bancos específicamente para grandes empresas comerciales internacionales, no utilizan fundamentos comunes. Para que las finanzas de la cadena de suministro despeguen a gran escala, se necesita un nuevo impulso. Se podría alcanzar fácilmente un "punto de inflexión" resolviendo los siguientes desafíos.
- Incorporación de Proveedor. En un programa de financiación de proveedores, el administrador debe incorporar a los socios comerciales del comprador: los proveedores. La multitud de tales plataformas genera problemas operativos para los proveedores que desean beneficiarse de diversas ofertas de Supply Chain Finance a través de los financiadores de sus compradores.
- Conozca a su cliente (KYC) . La mayoría de los financiadores requieren que se realicen controles KYC a los proveedores que se inscriben como nuevos socios comerciales. Este procedimiento no solo aumenta el costo total de procesamiento, sino que también pone en riesgo el caso comercial para todas las partes, incluido el proveedor de servicios, el financiador, el comprador y, en última instancia, el proveedor.
- Capital disponible y liquidez. Con el 90% de la liquidez en los programas de Financiamiento de la Cadena de Suministro proporcionados por grandes bancos comerciales globales, existe una gran cantidad de activos comerciales que no pueden ser cubiertos por tales instituciones financieras. Otras regulaciones como Basilea III podrían afectar el apetito por el riesgo y la capacidad de financiamiento de los bancos y hacer que sea más atractivo para los financiadores no bancarios intervenir y respaldar los servicios de Financiamiento de la Cadena de Suministro. Limitado a grandes compradores. Las ofertas actuales de Supply Chain Finance se dirigen principalmente a los grandes compradores con calificaciones crediticias sólidas, mientras que la oportunidad real de Supply Chain Finance se extiende también a los grandes proveedores, en particular en términos de garantía de pago y mitigación de riesgos.
- Documentación legal propietaria. Las ofertas actuales de Supply Chain Finance utilizan documentación legal patentada, lo que hace que la firma de acuerdos no estándar sea un proceso costoso, complejo y lento para los clientes corporativos y sus proveedores. Por lo tanto, el mercado se enfrenta actualmente a desafíos relacionados con la ausencia de interoperabilidad y estándares legales.
- Definiciones estandarizadas de productos . El nombre y las definiciones de los diversos métodos de Financiamiento de la Cadena de Suministro varían entre proveedores, lo que dificulta a las corporaciones comparar ofertas y considerar cambiar de un proveedor a otro.
El papel del "traductor" de GSCF
El control físico e informativo son las claves de un GSCF. Es necesario que los proveedores de logística y las empresas de servicios financieros se unan para desarrollar herramientas de visibilidad precisas que proporcionen a los directores financieros y a los gerentes de la cadena de suministro global los datos que necesitan y a los prestamistas la seguridad colateral necesaria para proporcionar capital. De hecho, según un estudio de noviembre de 2006 realizado por Aberdeen Group, es cuatro veces más probable que las grandes empresas planeen gastar más de 500.000 dólares estadounidenses en tecnología de financiación de la cadena de suministro durante los próximos 18 meses. Una vez que se establece un sistema robusto basado en información, los socios comerciales, las empresas de logística y los bancos deben poder acceder a la información de manera rápida y eficiente.
El punto de partida para la información sobre los bienes que se transportan debe ser la entidad que los transporta: el proveedor de servicios de la cadena de suministro, la empresa de transporte y / o el socio logístico. Estas son las entidades que tienen el control físico de los bienes mientras se encuentran en la cadena de suministro. El acceso a esta información es imprescindible desde la perspectiva de la planificación de la demanda. Sabiendo dónde están las mercancías en tránsito, el proveedor de servicios financieros puede extender el financiamiento con más confianza en varios hitos dentro de la cadena de suministro.
Sin embargo, falta un papel fundamental en esta ecuación, y es el “traductor” de las finanzas de la cadena de suministro, la entidad que tiene experiencia tanto en logística / transporte como en servicios financieros. El traductor es el experto en la materia, por así decirlo, que puede llevar a todas las entidades a la mesa: transporte y logística; bancos; compradores; y vendedores y hablan los distintos idiomas y comprenden las necesidades de cada parte. Además de participar en la transacción financiera, el traductor puede ayudar a cerrar la brecha de información entre el mundo físico y el financiero, proporcionando un análisis crítico sobre la información que se recopila de la cadena de suministro.
A continuación se explica esta función de traductor:
Actividad | Proveedor de logística / transporte | Traductor GSCF | Proveedor de servicios financieros |
---|---|---|---|
Bienes | Brindar servicios de transporte, logística y cadena de suministro, es decir, mover las mercancías. | N / A | N / A |
Información | Recopilar y proporcionar información sobre la disposición de bienes al cliente, traductor y proveedor de servicios financieros. | Verificar la transferencia de datos; agregar, analizar, manipular y proporcionar datos; Autorizar transacciones financieras. | Recibir datos del traductor para autorizar transacciones financieras. |
Fondos | N / A | Participe en la financiación de la transacción y asuma una parte proporcional del riesgo. | Participe en la financiación de la transacción y asuma una parte proporcional del riesgo. |
Ventas y marketing | Identificar prospectos, participar en llamadas de ventas, frenar la mercantilización. | Identificar prospectos, comercializar GSCF, participar en llamadas de ventas, identificar riesgos financieros, ayudar en la estructuración del crédito. | Identifique prospectos, participe en llamadas de ventas, ayude a estructurar el crédito. |
Beneficios financieros | Ingresos por transporte, relación más profunda con el cliente y el traductor. | Ingresos por intereses, ingresos por comisiones, relación más profunda con el cliente, proveedores de servicios financieros y proveedor de logística / transporte. | Ingresos por intereses, relación más profunda con el cliente, el traductor y el proveedor de logística / transporte. |
Conjuntos de financiación de la cadena de suministro global
Algunos de los productos que podrían venderse bajo el estandarte de Financiamiento de la cadena de suministro global incluyen, entre otros: 1.) Préstamos basados en activos globales (GABL): permite a las empresas del mercado intermedio monetizar el inventario en el extranjero o en tránsito. . Esto da como resultado una mayor liquidez para esta clase de prestatarios. 2.) Financiamiento de inventarios: permite a las empresas que suministran a grandes compradores obtener financiamiento sobre el inventario que los compradores requieren que mantengan. Esto da como resultado una mejora en el ciclo de conversión neta de efectivo para el comprador al tiempo que proporciona al proveedor capital a una tasa reducida. 3.) Servicios de gestión de cuentas por cobrar: proporciona la subcontratación externa de la gestión de cuentas por cobrar y el proceso de cobranza. También proporciona financiamiento de esas cuentas por cobrar y garantías sobre el pago de esas cuentas por cobrar. 4.) Descuento de cuentas por pagar -Proporciona tercerización externa del proceso de cuentas por pagar y aprovecha la calidad crediticia del comprador para obtener tasas de financiamiento favorables para los proveedores. Esto da como resultado un menor costo de capital para el proveedor, una parte del cual se puede transferir al comprador. 5) Seguro: mitiga aún más el riesgo comercial a través del seguro de disputas de carga, crédito y transacciones.
Debido a las complejidades que rodean el intercambio y la transferencia de datos, la necesidad de controlar físicamente los bienes y mantener la visibilidad en toda la cadena de suministro de cumplimiento, los proveedores de transporte y logística como UPS [UPS Corporation] tienen capacidades únicas para respaldar y brindar servicios SCF. a organizaciones globales debido a su acceso a los datos de envío y sus capacidades como prestamista. En estas situaciones únicas, UPS como traductor puede participar en los préstamos y colaborar con otros prestamistas para ayudar a extraer costos de la cadena de suministro y garantizar que las cadenas de suministro física y financiera estén sincronizadas.
Tradicionalmente, el descuento dinámico de las cuentas por pagar , el pago anticipado de las cuentas por pagar comerciales antes de la fecha de vencimiento de la factura, solo se ha relacionado con las facturas que ya están aprobadas. Dado que estos pagos con descuento se pagan después de la recepción y aprobación de las mercancías, no conllevan ningún riesgo de transacción, que es común en el comercio transfronterizo . Dadas las complejidades de las técnicas modernas de financiamiento y pago, la facturación , incluida la automatización de facturas y las iniciativas de gestión de descuentos, necesitan un marco para garantizar que los programas se abordan sobre una base estratégica que une la cadena de suministro, las compras, las cuentas por pagar y las organizaciones financieras. Algunos ejemplos de proveedores son Misys TI Plus, TradeCard , Demica y Manhattan Associates.
Más recientemente, ha habido un giro hacia los programas de Factoraje de Financiamiento de Cuentas por Cobrar (finanzas) , impulsado principalmente por mejoras en la tecnología que ha aumentado la eficiencia y el atractivo de los programas basados en Cuentas por Cobrar. En un modelo de Financiamiento de Proveedores, existe una pesada carga administrativa causada por la necesidad de negociar Acuerdos de Compra de Cuentas por Cobrar con cada Proveedor individual, mientras que en los programas de Factoring (finanzas) solo se requiere una RPA con el Proveedor. Además, tradicionalmente había un mayor esfuerzo involucrado en el cálculo de la exposición al riesgo crediticio de los Financiadores en un programa basado en Cuentas por Cobrar debido a los muchos Compradores que necesitaban ser evaluados de crédito de manera continua. La tecnología ahora ha automatizado gran parte del proceso de evaluación crediticia, lo que permite a los financiadores del programa acceder a calificaciones de riesgo del comprador en tiempo real en toda su cartera. Esta transparencia genera un mayor apetito crediticio por parte de los financiadores del programa y las aseguradoras de crédito y beneficia al proveedor a través de tasas atractivas y mayores límites de crédito del programa para sus compradores. Los proveedores también pueden utilizar el enfoque basado en cuentas por cobrar para aumentar la competitividad al extender los términos de pago a sus compradores fuera de balance . Los ejemplos de proveedores incluyen Global Supply Chain Finance Ltd.
Estructuras
Las prácticas de Supply Chain Finance han estado vigentes durante más de una década. Se han cristalizado tres estructuras distintivas de Supply Chain Finance.
- Plataformas gestionadas por el comprador. En esta estructura, el comprador posee y ejecuta la plataforma Supply ChainFinance. Algunos grandes minoristas como Carrefour o Metro Group están utilizando esta estructura y gestionando el programa financiero, la incorporación de proveedores y la liquidez ellos mismos.
- Plataformas propias del banco. La estructura de Supply Chain Finance es administrada por grandes bancos comerciales que brindan la plataforma tecnológica, los servicios y la financiación. Esta estructura es utilizada por varias organizaciones de compras importantes como Carlsberg , Boeing , Marks & Spencer y Procter & Gamble .
- Plataformas multibanco. La estructura que ha exhibido la tasa de crecimiento más fuerte está representada por proveedores externos independientes de financiamiento de la cadena de suministro que ofrecen plataformas multibanco. Esta estructura separa a las entidades que gestionan la plataforma, un proveedor de servicios especializado, del socio financiador, que proporciona liquidez y asume el riesgo crediticio. Basado en el hecho de que el financiamiento en Supply Chain Finance no está comprometido, ningún banco puede financiar en todas las jurisdicciones o divisas y debido a las limitaciones generales en términos de apetito por el riesgo crediticio y riesgo de concentración de financiadores.
- Cuota de mercado. En términos de participación de mercado, los programas son atendidos y financiados por un puñado de actores, incluidos los grandes bancos comerciales. Juntos gestionan más del 40% de la cuota de mercado. El resto del Financiamiento de la Cadena de Suministro es administrado y financiado por una variedad de bancos locales y proveedores de servicios independientes más pequeños.
Optimización del proceso
A menudo, la factorización inversa se utiliza con la desmaterialización para acelerar el proceso. Como todo el objetivo es poner el dinero a disposición del proveedor lo más rápido posible, muchas empresas deciden desmaterializar sus facturas cuando inician un sistema de factoring inverso, porque de esa forma se ahorran pocos días más, además de todas las ventajas de la desmaterialización (menos costosa y benéfica para el medio ambiente). En promedio, puede acortar los retrasos de 10 a 15 días.
Elección de factorización inversa
El principio central del factoring inverso es tener una forma que beneficie a todos los actores. De esa forma, es necesario tener buenas relaciones con los demás actores. El principal riesgo del factoring inverso es que el proveedor queda atrapado en un sistema en el que no puede decidir qué facturas necesita pagar de inmediato o no, y por lo tanto se convierte en víctima de ese sistema. Por lo tanto, es necesario elegir una plataforma colaborativa que permita al proveedor seleccionar qué facturas se pagarán anticipadamente y cuándo se pagarán.
Ver también
- Factoring (finanzas)
- Oficina sin papel
Referencias
- ^ "El primer ministro anuncia el plan de financiación de la cadena de suministro" . Oficina del Primer Ministro, número 10 de Downing Street . Consultado el 10 de octubre de 2013 .
- ^ Corporación Financiera Internacional
- ^ Informe de finanzas de la cadena de suministro mundial 2021, https://bcrpub.com/world-supply-chain-finance-report-2021
- ^ Inteligencia empresarial global, 2013
- ^ E. Hoffman, O.Belin, Soluciones de financiación de la cadena de suministro, Springer, 2011, https://www.amazon.com/Supply-Chain-Finance-Solutions-SpringerBriefs/dp/3642175651/ref=sr_1_1?ie=UTF8&qid= 1373396691 & sr = 8-1 & palabras clave = oliver + belin
- ^ Demica, 2012
- ^ PrimeRevenue, 2013
- ^ Inteligencia empresarial global, 2013
- ^ http://primerevenue.com/news/press-releases/primerevenue-and-lowe%E2%80%99s-to-speak-on-supply-chain-finance-(scf).html
- ^ Demica, 2013
Otras lecturas
- Supply Chain Finance: un artículo de visión estratégica de Igor Zax en World Supply Chain Finance Report 2011/2012