UBS

Este artículo trata sobre el banco de inversión y la empresa de servicios financieros. Para otros usos, consulte UBS (desambiguación) .

No confundir con la empresa de mensajería UPS o United Parcel Service .

Banco de inversión multinacional

UBS Group AG

Sede de UBS en Zúrich, Suiza , diciembre de 2011
Antes	Union Bank of Switzerland (1862–1998)
Tipo	Público ( Aktiengesellschaft )
Negociado como	SEIS :  UBSG SEIS :  UBSN NYSE :  UBS
Industria	Servicios bancarios , financieros
Predecesor	Union Bank de Suiza Swiss Bank Corporation
Fundado	29 de junio de 1998 ; Hace 22 años (a través de la fusión de Union Bank Of Switzerland y Swiss Bank Corporation) ( 29 de junio de 1998 )
Sede	Bahnhofstrasse 45 Zúrich , Suiza 8001
Área de servicio	Mundial
Gente clave	Axel A. Weber (presidente) Ralph Hamers (director ejecutivo del grupo) [1]
Productos	Banca de inversión gestión de patrimonios banca privada gestión de inversiones gestión de activos banca corporativa banca minorista banca corporativa Capital privado Finanzas y Seguros banca minorista hipotecas tarjetas de crédito
Ingresos	US $ 29.30 mil millones (2019) [2]
Ingresos de explotación	US $ 5.160 millones (2019) [2]
Lngresos netos	3.960 millones de dólares EE.UU. (2019) [2]
Los activos totales	US $ 972 mil millones (2019) [2]
Equidad total	US $ 54,7 mil millones (2019) [2]
Número de empleados	68.601 (2019) [2]
Razón de capital	34,1% (2018)
Clasificación	Standard & Poor's : A + Moody's : Aa3 Calificaciones de Fitch : AA-
Sitio web	UBS.com
Notas al pie / referencias UBS Institutional Reporting a: finales de 2018 [2]

UBS Group AG ^{[nb 1]} es un banco de inversión multinacional suizo y una empresa de servicios financieros fundada y con sede en Suiza . Con sede en las ciudades de Zúrich y Basilea , mantiene presencia en los principales centros financieros como la institución bancaria suiza más grande del mundo. Los servicios al cliente de UBS son conocidos por su estricta confidencialidad entre el cliente y el banco y su cultura de secreto bancario . ^{[nb 2]} Debido a las grandes posiciones del banco en los mercados de América , EMEA y Asia Pacífico , la Junta de Estabilidad Financieralo considera un G-SIB .

UBS se fundó en 1862 como el Banco de Winterthur junto con el advenimiento de la industria bancaria suiza . Durante la década de 1890, se fundó Swiss Bank Corporation (SBC), que formó un sindicato de banca privada que se expandió con la ayuda de la neutralidad internacional de Suiza . En 1912, el Banco de Winterthur se fusionó con el Toggenburger Bank para formar el Union Bank of Switzerland (UBS) y creció rápidamente después de que la Ley Bancaria de 1934 codificara el secreto bancario suizo. Después de décadas de competencia en el mercado entre SBC y UBS, los dos se fusionaron en 1998 para crear una sola empresa conocida únicamente como "UBS". ^{[nb 3]}A principios de la década de 2000, el aumento proporcional de UBS y Credit Suisse estableció un oligopolio legalmente sancionado sobre la actividad del mercado privado suizo. Después de que UBS manejara grandes pérdidas durante la crisis financiera de 2008 con un programa de recuperación de activos, se vio afectado por el escándalo de comerciantes deshonestos de 2011 que resultó en una pérdida comercial de US $ 2 mil millones. En 2012, el banco se reorientó en torno a los servicios de asesoramiento en gestión patrimonial y limitó sus operaciones de venta .

Además de la banca privada, UBS ofrece servicios de gestión patrimonial , gestión de activos y banca de inversión para clientes privados, corporativos e institucionales con servicio internacional. UBS gestiona la mayor cantidad de riqueza privada del mundo, contando aproximadamente con la mitad de los multimillonarios del mundo entre sus clientes. A pesar de su recorte de operaciones del lado de la venta, UBS mantiene un banco de inversión global y es considerado un creador de mercado primario . El banco también mantiene numerosas bóvedas bancarias subterráneas, búnkeres e instalaciones de almacenamiento de lingotes de oro en los Alpes suizos e internacionalmente. En parte debido a su secreto bancario, ha estado en el centro deNumerosas investigaciones por evasión fiscal llevadas a cabo por autoridades estadounidenses, francesas, alemanas, israelíes y belgas. Las operaciones de UBS en Suiza y Estados Unidos se clasificaron respectivamente en primer y segundo lugar en el Índice de secreto financiero de 2018 .

A partir de 2017, UBS es el undécimo banco más grande de Europa con una capitalización de mercado de $ 64.5 mil millones. ^[14] Se considera un banco de importancia sistémica por el Consejo de Estabilidad Financiera . Tiene más de 3,2 billones de francos suizos en activos bajo gestión (AUM), de los cuales aproximadamente 2,8 billones de francos suizos son activos invertidos. ^[15] En junio de 2017, su rendimiento sobre el capital invertido fue del 11,1%, seguido del 9,5% de Goldman Sachs y el 9,2% de JPMorgan Chase . ^[16] A finales de 2016, UBS estableció un laboratorio de investigación de tecnología blockchain en Londres.para promover su seguridad cibernética y el cifrado de las actividades del cliente. Sobre la base del flujo de acuerdos regionales y la influencia política, UBS es considerada una de las "instituciones financieras más grandes y poderosas del mundo". ^{[17] [18]} La solidez del capital, los protocolos de seguridad y la reputación de discreción de la empresa han generado una participación de mercado sustancial en la banca y un alto nivel de lealtad a la marca . Alternativamente, recibe críticas de rutina por facilitar el incumplimiento tributario y el financiamiento extraterritorial .

Estructura corporativa

Propiedad de capital de UBS por país de origen a partir de 2014. ^[19]

  Suiza (19,5%)

  Estados Unidos (10,6%)

  Reino Unido (16,8%)

  Asia-Pacífico-Singapur (9,7%)

  Otros (42,7%)

  Alemania (0,7%)

UBS es una sociedad anónima ( Aktiengesellschaft ) de conformidad con las leyes suizas. Sus acciones cotizan en la SIX Swiss Exchange y en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). A diciembre de 2018, UBS está presente en los principales centros financieros del mundo, con oficinas en 50 países, con aproximadamente el 31% de sus aprox. 66.900 empleados que trabajan en América, 32% en Suiza, 19% en Europa (excluida Suiza), Oriente Medio y África y 18% en la región de Asia Pacífico. ^[20] El banco tiene su principal presencia en los Estados Unidos . Su sede estadounidense para banca de inversión se encuentra en la ciudad de Nueva York , porasesoría en gestión de patrimonio privado en Weehawken, Nueva Jersey . Tienen oficinas de ventas y comercio y administración de patrimonio privado en Stamford, Connecticut .

Los grupos comerciales globales de la compañía son gestión de patrimonio global , banca de inversión , gestión de activos y banca personal y corporativa. ^[20] UBS es el principal proveedor de servicios de banca minorista y banca comercial en Suiza, como ya se estableció en 2009. ^{[21] Los} activos totales invertidos son $ 3.101 mil millones, el capital social es $ 52.928 mil millones y la capitalización de mercado es $ 45.907 mil millones a finales de 2018. ^[20] En noviembre de 2014, las acciones de UBS Group AG se cotizaron y comenzaron a cotizar como una nueva sociedad de cartera.en NYSE y SIX Swiss Exchange. Tras la solicitud y con efecto a partir del 14 de enero de 2015, las acciones de UBS AG, la subsidiaria de UBS Group AG, fueron excluidas de la Bolsa de Nueva York. ^[22] En septiembre de 2019, los principales accionistas institucionales son: ^[23]

Las oficinas de UBS Investment Bank en 299 Park Avenue en la ciudad de Nueva York

Nombre del dueño	%
Chase Nominees Ltd., Londres	11,76
DTC (Cede & Co.), Nueva York	7.57
Nortrust Nominees Ltd., Londres	4.53

Al 30 de junio de 2018, la distribución geográfica de los accionistas se presenta de la siguiente manera: ^[24]

	Accionistas	%	Comparte	%
Américas	5.675	2.5	434,200,367	11,3
Asia Pacífico	5.530	2.4	101,914,133	2.6
Europa, Medio Oriente y África	13,065	5.7	823,401,277	21,4
Suiza	206.060	89,5	823,785,072	21,4
Total de acciones nominativas			2,183,300,849	56,6
Total de acciones no registradas			1,671,288,703	43,34
Total	230,330	100,0	3.854.589.522	100,0

La estructura corporativa de UBS incluye cuatro divisiones en total a junio de 2018: ^{[25] [26]}

• Gestión Patrimonial Global
• Banca personal y corporativa
• Gestión de activos
• Banco de inversiones

A partir del 9 de junio de 2003, todos los grupos empresariales de UBS, incluidos UBS Paine Webber y UBS Warburg, fueron rebautizados con el nombre de UBS tras el inicio de operaciones de la empresa como entidad global unificada. ^[27]

Gestión patrimonial global

La división de asesoría de gestión de patrimonio global de UBS ofrece a las personas de alto patrimonio neto de todo el mundo una gama de productos y servicios de asesoría e inversión . ^[28] A finales de 2016, los activos invertidos de UBS Wealth Management ascendían a 977.000 millones de francos suizos. ^[29] Los activos bajo gestión (AUM) de todas las empresas ascendieron a 1.737,5 mil millones de dólares EE.UU. en 2015, lo que representa una disminución del 1% en AUM en comparación con los datos equivalentes de 2014. ^[30] A partir de 2018, UBS gestiona la mayor cantidad de patrimonio privado en el mundo, contando aproximadamente a la mitad de los multimillonarios del mundo entre sus clientes. ^{[nb 4]}Más del 60% del total de activos invertidos en UBS Wealth Management pertenecen a personas con un patrimonio neto de CHF 10 millones o más. Del 40% restante de los activos totales invertidos, el 30% del total pertenece a personas con un patrimonio neto entre 1 millón de CHF y 10 millones de CHF y el último 10% de los activos totales pertenecen a personas con un patrimonio neto inferior a 1 millón de CHF . ^[28] UBS ofrece productos y servicios de corretaje , así como gestión de activos y otros productos y servicios de asesoramiento sobre inversiones y gestión de carteras. ^{[33] [34]} Además, UBS ofrece una amplia gama de valores y productos de ahorro que están respaldados por la suscripción yactividades de investigación , así como ejecución de órdenes y servicios de compensación para transacciones originadas por inversores individuales. El negocio está más dividido geográficamente con negocios separados centrados en los EE. UU. Y otros mercados internacionales. ^{[21] [35]} Dos tercios del total de activos invertidos provienen de Europa y Suiza, y el último tercio proviene principalmente de la región de Asia y el Pacífico.

Sede de gestión patrimonial de UBS US en Lincoln Harbor en Weehawken , Nueva Jersey

Con sede en Suiza, UBS Wealth Management está presente en más de 40 países con aproximadamente 190 oficinas (100 de las cuales están en Suiza). ^[28] A finales de 2018, Global Wealth Management empleaba a unas 23.600 personas en todo el mundo. ^{[20] [29]} En Suiza, UBS Swiss Bank ofrece un conjunto completo de servicios bancarios minoristas que incluyen cheques , ahorros , tarjetas de crédito y productos hipotecarios para particulares. ^[36] Ofrecen gestión de efectivo y banca comercial.servicios para pequeñas empresas y clientes corporativos. ^[36]

Las operaciones de asesoría de gestión patrimonial global de UBS en las Américas consisten en negocios de gestión patrimonial de EE. UU. Y Canadá , así como negocios internacionales registrados en EE ^. UU. ^[37] UBS Wealth Management en EE. UU. Es una consecuencia del antiguo negocio de corretaje de Paine Webber . La empresa pasó a llamarse inicialmente UBS Paine Webber en marzo de 2001 después de que fuera adquirida por UBS. La división ofrece un conjunto totalmente integrado de soluciones de asesoría de gestión patrimonial para clientes con un patrimonio neto muy alto y con un patrimonio alto . ^[38] UBS fue nombrado "Mejor banco de gestión patrimonial de América del Norte" en EuromoneyPremios a la excelencia 2017. ^[39]

Los principales competidores de UBS en esta división son Bank of America , Credit Suisse , Morgan Stanley , JP Morgan Chase , Wells Fargo y Charles Schwab . ^[40]

Banca personal y corporativa

La división de Banca Personal y Corporativa de UBS ofrece productos y servicios financieros a clientes minoristas, ^[41] corporativos e institucionales ^[42] en Suiza. ^[28] También proporciona beneficios estables y sustanciales para el Grupo y oportunidades de ingresos para las empresas dentro del banco. ^[28] UBS mantiene una posición de liderazgo en el mercado de préstamos minoristas y corporativos en Suiza; de hecho, atiende a uno de cada tres fondos de pensiones , más del 85% de las 1.000 corporaciones suizas más grandes y el 85% de los bancos que residen en el país. ^[28] En 2015, 2017 y 2018, la revista financiera internacional Euromoneynombrado por UBS "Mejor Gestor de Efectivo Nacional de Suiza". ^[43] Al 31 de diciembre de 2018, su cartera de préstamos ascendía a 131 000 millones de dólares EE.UU. ^{[44] [20]}

Los productos que ofrece esta división de UBS van desde cuentas de efectivo , pagos, soluciones de ahorro y jubilación hasta productos de fondos de inversión , hipotecas residenciales y servicios de asesoría. ^[28] Esta división de negocios constituye un componente central del modelo de entrega bancaria universal de UBS en Suiza y apoya a otras divisiones, como Investment Bank, refiriéndoles clientes y ayudándolos a construir su patrimonio a un nivel en el que puedan transferirse a UBS Wealth Management. ^[28] La red de distribución minorista y corporativa comprende no solo 279 sucursales en Suiza, sino 1.250 cajeros automáticos.y terminales de autoservicio, así como servicios de banca digital, que atienden a 2,5 millones de clientes de banca personal. ^{[28] [20]}

El principal competidor de UBS en esta división es Credit Suisse .

Gestión de activos de UBS

La entrada de la torre UBS en One North Wacker Drive , un rascacielos de 50 pisos en el centro de Chicago

UBS Asset Management ofrece capital, renta fija , divisas , fondos de cobertura , bienes raíces globales , infraestructura y capacidades de inversión de capital privado que también se pueden combinar en estrategias de múltiples activos. ^[45] La fusión UBS-SBC de 1998 y la subsiguiente reestructuración dieron como resultado la combinación de tres importantes operaciones de gestión de activos: UBS Asset Management, Phillips & Drew (propiedad de Union Bank of Switzerland ) y Brinson Partners (propiedad de SBC). Los equipos de inversión se fusionaron en 2000 y en 2002 las marcas se consolidaron para convertirse en UBS Global Asset Management. ^[46]

A fines de diciembre de 2018, UBS Asset Management era responsable de US $ 781 mil millones de activos invertidos y los activos bajo administración eran de US $ 413 mil millones. ^{[44] [20]} Con alrededor de 2.300 empleados en 23 países, UBS Asset Management es el administrador de fondos mutuos más grande de Suiza, una casa de fondos líder en Europa y uno de los fondos de cobertura y administradores de inversiones inmobiliarias más grandes del mundo. ^{[47] [48]} Tiene oficinas principales en Chicago , Hong Kong , ^[49] Londres , ^[50] Nueva York , Singapur , ^[51] Sydney , ^[52] Tokio y Zúrich . ^{[53] [20]} Con el objetivo de generar productos y soluciones sistemáticos para el cliente, en 2017, UBS integró las capacidades de renta variable, renta fija y soluciones y negocios de fondos de cobertura dentro de una nueva área denominada Inversiones. UBS también formó una nueva área de negocios denominada Real Estate and Private Markets mediante la combinación de sus negocios Global Real Estate e Infraestructura y Private Equity. ^[28]

En febrero de 2017, UBS Group AG y Northern Trust Corporation , una empresa estadounidense de servicios financieros internacionales, anunciaron un acuerdo para la adquisición de las unidades de servicios de administración de fondos de UBS Asset Management en Luxemburgo y Suiza . Esta adquisición facilitará la expansión de Northern Trust Corporation en estos dos países, convirtiendo a la empresa estadounidense en el principal administrador de fondos en los mercados locales y en uno de los diez líderes mundiales del sector. Al final de la transacción, completada en octubre de 2017, ^[54]la empresa estadounidense administrará un total de 420.000 millones de francos suizos en activos. De todos modos, UBS Asset Management continuará ofreciendo a sus clientes Servicios de Representación, Marca Blanca y Sociedad Gestora. Ulrich Körner , presidente de UBS Asset Management, afirma que la transformación continua de su plataforma se debe a una mayor eficiencia, eficacia y dislocación geográfica de los servicios que ofrece el banco. ^[55]

Los principales competidores de UBS en esta división son BlackRock , Vanguard Group , State Street Global Advisers (SSGA), Fidelity Investments y Allianz Asset Management (AAM). ^[56]

UBS Investment Bank

Antiguas oficinas de UBS Investment Bank en Stamford, Connecticut . Aproximadamente del tamaño de dos campos de fútbol americano , era el piso comercial sin columnas más grande del mundo. ^[57]

UBS Investment Bank ofrece servicios que cubren valores, otros productos financieros e investigación en acciones , tasas, crédito , divisas , metales preciosos y derivados . ^[58] A finales de diciembre de 2018, el personal empleado en UBS Investment Bank ascendía a 5.205, presente en 33 países (con oficinas principales en Chicago, Frankfurt, Hong Kong, Londres, Nueva York, Shanghái, Singapur, Tokio y Zúrich) . ^{[44] [20]} Esta división de negocios también asesora y brinda acceso a los mercados de capital para clientes corporativos e institucionales, gobiernos, intermediarios financieros, administradores de activos alternativos e inversionistas privados. ^[36]UBS Investment Bank se conocía anteriormente como UBS Warburg y como Warburg Dillon Read , antes de la fusión del Union Bank of Switzerland y el Swiss Bank Corporation (SBC). Dentro de la división de UBS Investment Bank, el Departamento de Banca de Inversión (EII) ofrece una gama de servicios de asesoramiento y de suscripción, incluyendo fusiones y adquisiciones , reestructuración , ofertas de acciones , el grado de inversión y deuda de alto rendimiento ofrendas, financiación apalancada y estructuración de préstamos apalancados y el privado colocación de capital , deuda yderivados .

La división de Ventas y Negociación comprende acciones ( intermediación , negociación , creación de mercado y participación en la negociación por cuenta propia de acciones , productos relacionados con la renta variable , derivados de renta variable y productos estructurados ) y FX, Rates and Credit (FRC) ( intermediación , negociación , creación de mercado y participar en operaciones de propiedad en productos de tasas de interés, productos de crédito, valores respaldados por hipotecas , préstamos apalancados , deuda con grado de inversión y de alto rendimiento , divisas ,productos estructurados y productos derivados ). Después de una expansión en 2002, el piso de operaciones cubre 9,600 metros cuadrados (103,000 pies cuadrados) con techos abovedados de 12 metros (40 pies). Más de 1 billón de dólares estadounidenses en activos se negocian aquí todos los días de negociación. En junio de 2011, se anunció que UBS estaba considerando trasladar su sede norteamericana a la ciudad de Nueva York y que el banco estaba buscando espacios para oficinas en Midtown y en el World Trade Center reconstruido . ^{[59] [60]}

Los principales competidores de UBS en esta división son los miembros de Bulge Bracket , ^{[61] en} particular Goldman Sachs , JPMorgan Chase y Merrill Lynch . ^{[62] [63]} La división estadounidense también ofrece su propia tarjeta de crédito no patrocinada por otro banco a diferencia de muchos de sus competidores. ^[64]

Competición

Sucursales de UBS y Credit Suisse una al lado de la otra en Zúrich

A escala mundial, UBS compite con los mayores bancos de inversión mundiales , ^{[65] [66]} particularmente dentro del Bulge Bracket , ^{[65] [63]} y se compara regularmente con su compañero gigante bancario suizo, Credit Suisse . ^{[67] [68]} Según un estudio de 2018 publicado por Coalition Research Institute, UBS se encontraba entre los 10 principales bancos de inversión del mundo. ^[69]

• En Suiza : UBS compite con varios bancos cantonales , como Zürcher Kantonalbank , Banque Cantonale Vaudoise y otros bancos cantonales, así como con Raiffeisen , PostFinance y Migros Bank .
• En Europa : UBS compite con varios bancos más grandes, como Deutsche Bank , HSBC , Crédit agricole , BNP Paribas , Natixis , Royal Bank of Scotland , Santander y UniCredit .
• En Estados Unidos : UBS compite con los mayores bancos estadounidenses, como Citigroup , Bank of America , Goldman Sachs , JPMorgan Chase y Morgan Stanley .

Historia

La fecha oficial de fundación del banco es abril de 1862, año en que se fundó su núcleo Bank en Winterthur . ^[70] Aunque originalmente se suponía que el nuevo nombre de la empresa fusionada era "United Bank of Switzerland", los funcionarios optaron por llamarlo simplemente UBS debido a un choque de nombres con la empresa suiza separada United Bank Switzerland , una parte del United Bank. Filial suiza de Limited . Por lo tanto, UBS ya no es un acrónimo , pero es marca de la compañía. Su logotipo de tres llaves, heredado de SBC, representa los valores de confianza, seguridad y discreción de la empresa. ^[36]

Swiss Bank Corporation

Artículo principal: Swiss Bank Corporation

Logotipo de Swiss Bank Corporation (ca. 1973), con las tres claves destinadas a simbolizar la confianza, la seguridad y la discreción

UBS, a través de Swiss Bank Corporation, remonta su historia a 1854 cuando seis firmas de banca privada en Basilea , Suiza, unieron sus recursos para formar Bankverein , un consorcio que actuó como un sindicato de suscripción para sus bancos miembros. ^[71] En 1871, el Bankverein se coordinó con el alemán Frankfurter Bankverein para formar el Basler Bankverein , una sociedad anónima que sustituye al consorcio Bankverein original. ^[71] Después de que el nuevo banco comenzara con un compromiso inicial de 30 millones de francos suizos y 6 millones de francos suizos de capital social, pronto experimentó dolores de crecimiento cuando las fuertes pérdidas en Alemania hicieron que suspendiera sus dividendos hasta 1879.^[71] Después de los años 1885 y 1886, cuando el banco se fusionó con el Zürcher Bankverein y adquirió el Basler Depositenbank y el Schweizerische Unionbank, cambió su nombre a Schweizerischer Bankverein . ^[71] El nombre en inglés del banco era originalmente Swiss Bankverein, pero se cambió a Swiss Bank Corporation (SBC) en 1917. ^[72]

Las oficinas de Basilea de Swiss Bank Corporation c.1920 ^[73]

Posteriormente, SBC experimentó un período de crecimiento, que solo fue interrumpido por el inicio de la Primera Guerra Mundial , en el que el banco perdió inversiones en una serie de grandes empresas industriales. A fines de 1918, el banco se recuperó y superó los mil millones de francos suizos en activos totales y creció a 2000 empleados en 1920. El impacto de la caída del mercado de valores de 1929 y la Gran Depresión fue severo, en particular porque el franco suizo sufrió una importante devaluación. en 1936. El banco vio caer sus activos desde un máximo de 1929 de 1.600 millones de francos suizos a sus niveles de 1918 de 1.000 millones de francos suizos en 1936. ^{[72] [71]}

En 1937, SBC adoptó su logotipo de tres teclas , diseñado por Warja Honegger-Lavater , que simboliza confianza, seguridad y discreción, que sigue siendo una parte integral del logotipo actual de UBS. ^[71] En vísperas de la Segunda Guerra Mundial en 1939, SBC, al igual que otros bancos suizos, fue el receptor de grandes flujos de fondos extranjeros para su custodia. Justo antes del estallido de la guerra, SBC tomó la decisión oportuna de abrir una oficina en la ciudad de Nueva York. ^[74] La oficina, ubicada en el Edificio Equitable , pudo comenzar a operar unas semanas después del estallido de la guerra y estaba pensada como un lugar seguro para almacenar activos en caso de una invasión. ^[75]Durante la guerra, el negocio tradicional de los bancos decayó y el gobierno suizo se convirtió en su mayor cliente. ^[72]

En 1945, SBC adquirió el Basler Handelsbank (Banco Comercial de Basilea), que era uno de los bancos más grandes de Suiza, pero se declaró insolvente al final de la guerra. SBC se mantuvo entre los principales suscriptores de deuda del gobierno suizo en los años de la posguerra. SBC, que había entrado en la década de 1950 con 31 sucursales en Suiza y tres en el extranjero, duplicó con creces sus activos desde el final de la guerra a 4.000 millones de francos suizos a fines de la década de 1950 y volvió a duplicar sus activos a mediados de la década de 1960, superando los francos suizos. 10 mil millones en 1965. ^[71] En 1961, SBC adquirió el Banque Populaire Valaisanne , con sede en Sion, Suiza, y el Banque Populaire de Sierre . ^[46]El banco abrió una sucursal completa en Tokio en 1970. ^[71]

El St. Gallen, Suiza , oficinas de Swiss Bank Corporation c.1920

En 1992, SBC adquirió O'Connor & Associates , una empresa de comercio de opciones con sede en Chicago y el mayor creador de mercado en las bolsas de opciones financieras en los EE ^. UU. ^[76] O'Connor se combinó con el mercado monetario , el mercado de capitales y el mercado de divisas de SBC. actividades para formar un mercado de capitales y una operación de tesorería globalmente integrados . ^[76] En 1994, SBC adquirió Brinson Partners , una empresa de gestión de activos centrada en proporcionar acceso a las instituciones estadounidenses a los mercados mundiales, por 750 millones de dólares EE.UU. ^[77] Tras la adquisición, el fundador Gary P. Brinsondirigió el negocio de gestión de activos de SBC y más tarde, cuando SBC se fusionó con UBS, fue nombrado director de inversiones de UBS Asset Management. ^[78] La adquisición de SG Warburg & Co. , una de las principales empresas de banca de inversión británica, en 1995 por el precio de 1.400 millones de dólares EE.UU. significó un importante impulso hacia la banca de inversión. SG Warburg & Co. se había ganado la reputación de ser un banco mercantil atrevido que se convirtió en uno de los bancos de inversión más respetados de Londres . ^[79] Sin embargo, una expansión de Warburg en los EE. UU. Había resultado defectuosa y costosa, y las conversaciones en 1994 con Morgan Stanley sobre una fusión se habían derrumbado. ^[80]SBC fusionó la empresa con su propia unidad de banca de inversión existente para crear SBC Warburg. ^{[77] [81]}

Dos años más tarde, en 1997, SBC pagó 600 millones de dólares para adquirir Dillon, Read & Co. , un banco de inversión estadounidense de alto nivel . ^{[82] [83]} Dillon, Read & Co., cuyas raíces se remontan a la década de 1830, se encontraba entre las empresas poderosas de Wall Street en las décadas de 1920 y 1930, y en la década de 1990 tenía un grupo asesor de fusiones y adquisiciones particularmente fuerte . Dillon Read había estado en negociaciones para venderse a ING , que ya poseía el 25% de la empresa, pero los socios de Dillon Read se opusieron a los planes de integración de ING . ^[82]Después de su adquisición por SBC, Dillon Read se fusionó con SBC-Warburg para crear SBC-Warburg Dillon Read. Tras la posterior fusión de SBC con Union Bank of Switzerland , la parte de SBC se eliminó del nombre; en 2000, cuando se reestructuró el nuevo UBS, se eliminó el nombre de Dillon Read, aunque se recuperó en 2005 como Dillon Read Capital Management , las operaciones de fondos de cobertura desafortunadas de UBS. ^[71]

Union Bank of Switzerland

Artículo principal: Union Bank of Switzerland

1966 Logotipo de Union Bank of Switzerland , con las dos siglas de sus nombres en inglés y francés (UBS) y su contraparte alemana (SBG)

El Union Bank of Switzerland surgió en 1912 cuando el Banco de Winterthur se fusionó con el Toggenburger Bank . El Banco en Winterthur, fundada en 1862 con una inicial de capital de 5 millones CHF, centrada en el financiamiento para las empresas de la industria y otros, ^{[72] [71]} y se había beneficiado considerablemente de sus estrechas conexiones ferroviarias y grandes instalaciones de almacenamiento durante la americana Guerra civil cuando los precios del algodón subieron drásticamente. ^[84] El Toggenburger Bank se fundó en 1863 con un capital social inicial de 1,5 millones de francos suizos ^[71] y se especializó en ahorros e hipotecas.banco para clientes individuales, manteniendo una red de sucursales en el este de Suiza. ^{[85] [71]} La nueva empresa se comercializó inicialmente con el nombre inglés Swiss Banking Association , pero en 1921 se cambió a Union Bank of Switzerland (UBS) para reflejar su nombre francés, Union de Banques Suisses . En alemán, el banco se conocía como Schweizerische Bankgesellschaft (SBG). ^[86]

Banco en Winterthur , est. 1862

Banco Toggenburger , est. 1863

El banco combinado tenía activos totales de 202 millones de francos suizos y un capital social total de 46 millones de francos suizos. ^[71] En 1917, UBS completó la construcción de una nueva sede en Zurich en Bahnhofstrasse , considerada la Wall Street de Suiza. ^[72] En 1923, se establecieron oficinas en toda Suiza. ^[85] Aunque el banco sufrió las consecuencias de la Primera Guerra Mundial y la Gran Depresión , pudo realizar varias adquisiciones más pequeñas ; en 1937 estableció Intrag AG, una empresa de gestión de activos responsable de los fideicomisos de inversión, (es decir, fondos mutuos ). ^{[71] [85]}

UBS mantuvo grandes cantidades de oro robado en las bóvedas de sus bancos durante la Segunda Guerra Mundial . En la imagen : una barra de oro emitida por UBS, derretida de "activos no reclamados" depositados en el banco.

Las actividades del Union Bank of Switzerland durante la Segunda Guerra Mundial no se conocieron públicamente hasta décadas después de la guerra, cuando se demostró que UBS probablemente asumió un papel activo en el comercio de oro, valores y otros activos robados durante la Segunda Guerra Mundial. ^{[87] [88]} El tema de las "propiedades no reclamadas" de las víctimas del Holocausto se convirtió en un tema importante para UBS a mediados de la década de 1990, y una serie de revelaciones en 1997 trajeron el tema a la vanguardia de la atención nacional en 1996 y 1997. ^{[ 89]} UBS confirmó que un gran número de cuentas no habían sido reclamadas como resultado de la política del banco de exigir certificados de defunción de los miembros de la familia para reclamar el contenido de la cuenta. ^{[90] [91]}El manejo de UBS de estas revelaciones fue ampliamente criticado y el banco recibió atención negativa significativa en los EE ^. UU. ^{[92] [93]} UBS estuvo bajo una presión significativa, particularmente de políticos estadounidenses, para compensar a los sobrevivientes del Holocausto que estaban haciendo reclamos contra el banco. ^[94]

En 1917, el Union Bank of Switzerland abrió una nueva sede en Bahnhofstrasse (en la foto de arriba) en Zürich.

Poco después del final de la Segunda Guerra Mundial, Union Bank of Switzerland completó la adquisición del Eidgenössische Bank , un gran banco con sede en Zúrich que se declaró insolvente . Como resultado de la fusión, Union Bank of Switzerland superó los 1.000 millones de francos suizos en activos y trasladó sus operaciones a Zürich. UBS abrió sucursales y adquirió una serie de bancos en Suiza en los años siguientes, pasando de 31 oficinas en 1950 a 81 oficinas a principios de la década de 1960. ^[71] En 1960, Union Bank of Switzerland adquirió una participación del 80% en Argor SA, una refinería suiza de metales preciosos fundada en 1951 en el cantón de Ticino . ^[46] UBS continúa emitiendo lingotes de oro a través de Argor-Heraeus, que es famoso por la singularidadtecnología holográfica kinebar que utiliza para proporcionar una protección mejorada contra la falsificación de lingotes de oro bancarios . ^[95] En 1962, Union Bank of Switzerland alcanzó los 6.960 millones de francos suizos en activos, muy por delante de Swiss Bank Corporation para convertirse en el banco más grande de Suiza. ^[96] El rápido crecimiento estuvo marcado por la adquisición de Interhandel en 1967 , que convirtió a UBS en uno de los bancos más fuertes de Europa. ^[85]

En la década de 1980, Union Bank of Switzerland se posicionó como uno de los principales suscriptores europeos de eurobonos . ^[72] Tras dos adquisiciones importantes en 1986 ( Phillips & Drew y Deutsche Länderbank ), UBS realizó su primera compra en los Estados Unidos en 1991 con Chase Investors Management Corporation, el negocio de gestión de activos de Chase Manhattan Bank . ^[46] En el momento de la adquisición, la empresa gestionaba más de 30 000 millones de dólares estadounidenses en activos. ^[97] Las inversiones del banco se habían centrado en la gestión conservadora de activos y seguros de vida.negocios; Además, el 60% de las ganancias del banco provino de sus operaciones bancarias suizas aún más conservadoras. ^{[98] [99]} En 1993, Credit Suisse superó la oferta del Union Bank of Switzerland por el Swiss Volksbank de Suiza , el quinto banco más grande de Suiza que había atravesado dificultades financieras a principios de la década de 1990. ^[96] La adquisición impulsó a Credit Suisse por delante del Union Bank of Switzerland como el banco más grande de Suiza por primera vez. Antes de la fusión con Swiss Bank Corporation, UBS compró un grupo de pequeños bancos suizos en 1994, incluido el Cantonal Bank of Appenzell-Ausserrhoden en 1996, ^[71] y en 1997 Schröder, Münchmeyer, Hengst & Co. deLloyds Bank fue adquirido para mejorar el acceso a la banca de inversión alemana y los mercados de gestión de patrimonio privado. ^[100]

Fusión de Union Bank of Switzerland y Swiss Bank Corporation: 1998

Después de la fusión de los dos bancos, pasaron a ser conocidos únicamente como "UBS", pero conservaron el icono de las "tres claves" de Swiss Bank Corporation .

A mediados de la década de 1990, Union Bank of Switzerland fue criticado por accionistas disidentes que criticaban su gestión conservadora y su menor rendimiento sobre el capital. ^[101] Martin Ebner, a través de su fondo de inversión, BK Vision, se convirtió en el mayor accionista de Union Bank of Switzerland e intentó forzar una reestructuración importante de las operaciones del banco. ^[102] Con el fin de aprovechar la situación, Credit Suisse se acercó a Union Bank of Switzerland sobre una fusión que habría creado el segundo banco más grande del mundo en 1996. ^[103] La dirección y el directorio de Union Bank of Switzerland rechazaron unánimemente la fusión propuesta. . ^[104]Ebner, que apoyó la idea de una fusión, encabezó una revuelta de accionistas que resultó en el reemplazo del presidente de Union Bank of Switzerland, Robert Studer, por Mathis Cabiallavetta, uno de los arquitectos clave de la fusión con Swiss Bank Corporation . ^{[72] [105]}

El 8 de diciembre de 1997, Union Bank of Switzerland y Swiss Bank Corporation anunciaron una fusión de acciones. En el momento de la fusión, Union Bank of Switzerland y Swiss Bank Corporation eran el segundo y tercer banco más grande de Suiza, respectivamente. ^[106] Las discusiones entre los dos bancos habían comenzado varios meses antes, menos de un año después de rechazar las propuestas de fusión de Credit Suisse. ^[107] La fusión dio lugar a la creación de UBS AG, un nuevo banco con activos totales de más de 590.000 millones de dólares EE.UU., el más grande de su tipo. ^[108] Durante la fusión, el presidente de UBS, Marcel OspelOriginalmente quería llamar a la empresa "United Bank of Switzerland", pero decidió utilizar simplemente "UBS" tras la adquisición de la firma de corretaje estadounidense Paine Webber . ^[109]

Coloquialmente conocido como el "Nuevo UBS" para distinguirse del antiguo Union Bank de Suiza, el banco combinado se convirtió en el segundo más grande del mundo en ese momento, solo detrás del Bank of Tokyo-Mitsubishi . ^[108] Además, la fusión unió las diversas empresas de gestión de activos de los bancos para crear la administradora de dinero más grande del mundo, con aproximadamente 910.000 millones de dólares en activos bajo gestión . ^[108] Mathis Cabiallavetta de Union Bank of Switzerland se convirtió en presidente del nuevo banco, mientras que Marcel Ospel de Swiss Bank fue nombrado director ejecutivo . ^[108]Casi el 80% de los puestos de alta dirección fueron ocupados por profesionales heredados de Swiss Bank. ^[72] Antes de la fusión, se consideraba que Swiss Bank Corporation estaba más avanzada que Union Bank of Switzerland en el desarrollo de su negocio de banca de inversión internacional, particularmente en los negocios de asesoramiento de mayor margen donde Warburg Dillon Read se consideraba la plataforma más establecida. ^{[110] [111]} Union Bank of Switzerland tenía un negocio bancario minorista y comercial más sólido en Suiza, mientras que ambos bancos tenían una sólida capacidad de gestión de activos. ^[108] Después de que se completó la fusión, se especuló que una serie de pérdidas sufridas por UBS en su derivado de accionesposiciones a finales de 1997 fue un factor que contribuyó a empujar a la dirección de UBS a consumar la fusión. ^{[112] [113]}

Paine Webber y la expansión internacional: 2000-2006

Logotipo de UBS PaineWebber en uso desde 2001 hasta 2003, cuando se abandonó el uso de la marca Paine Webber.

El 3 de noviembre de 2000, UBS se fusionó con Paine Webber , una empresa estadounidense de corretaje de valores y gestión de activos dirigida por el presidente y director ejecutivo Donald Marron . ^{[114] [115]} En el momento de su fusión con UBS, Paine Webber se había convertido en la cuarta firma de clientes privados más grande de los Estados Unidos con 385 oficinas que empleaban a 8.554 corredores . La adquisición llevó a UBS a ser la principal empresa de gestión de patrimonios y activos del mundo. Inicialmente, la empresa recibió el nombre de división UBS PaineWebber, pero en 2003 el nombre de 123 años Paine Webber desapareció cuando pasó a llamarse UBS Wealth Management USA . ^[116]UBS tomó una amortización de 1.000 millones de francos suizos por la pérdida de fondo de comercio asociada con el retiro de la marca Paine Webber cuando integró sus marcas bajo el nombre unificado de UBS en 2003. ^[46]

UBS Warburg fue la marca utilizada para la división de banca de inversión de UBS de 1999 a 2003.

John P. Costas , ex comerciante de bonos y codirector de Renta fija en Credit Suisse First Boston y director de Negociación de renta fija en Union Bank of Switzerland en 1998, fue nombrado CEO de la división de banca de inversión de UBS, que se originó en Warburg Dillon de SBC. la división de lectura y recibió el nombre de UBS Warburg en diciembre de 2001. ^{[117] [118]} en un intento de entrar en la élite soporte de abultamiento de los bancos de inversión, en el que UBS continuación, tuvo poco éxito mientras que su rival Credit Suisse se consolida como un importante jugador en el Wall Street con la adquisición de Donaldson, Lufkin & JenretteEn 2000, Costas cambió la estrategia de crecimiento de la adquisición de empresas enteras a la contratación de banqueros de inversión individuales o equipos de banqueros de empresas rivales. ^{[119] [120]} Costas había seguido un enfoque similar al desarrollar el negocio de renta fija de UBS, contratando a más de 500 personal de ventas y comercio y aumentando los ingresos de 300 millones de dólares EE.UU. en 1998 a más de 3.000 millones de dólares EE.UU. en 2001.

UBS Financial Services (izquierda) en Frankfurt , 2012

La llegada del ex banquero de inversiones de Drexel Burnham Lambert , Ken Moelis, marcó un gran golpe para Costas. Moelis se incorporó a UBS procedente de Donaldson Lufkin & Jenrette en 2001 poco después de su adquisición por Credit Suisse First Boston (aunque Huw Jenkins afirmó que había contratado a Moelis para la comisión de banca parlamentaria del Reino Unido mientras estaba bajo juramento, lo cual es evidentemente falso). En sus seis años en UBS, Moelis finalmente asumió el papel de presidente de UBS Investment Bank y se le atribuyó, junto con Costas, el desarrollo de la operación de banca de inversión de UBS en los Estados Unidos. ^[121]A las pocas semanas de unirse, Moelis trajo un equipo de 70 banqueros de Donaldson, Lufkin & Jenrette. ^[121] Costas y Moelis contrataron a más de 30 banqueros estadounidenses de alto nivel entre 2001 y 2004. ^[117] Se estimó que UBS gastó entre 600 millones y 700 millones de dólares estadounidenses contratando a los principales banqueros en los Estados Unidos durante este período de tres años. ^[122] Entre los otros reclutas importantes del banco durante este período estaban Olivier Sarkozy , Ben Lorello, Blair Effron y Jeff McDermott. ^{[123] [124]} En 2003, UBS había subido al cuarto lugar desde el séptimo lugar en las comisiones de la banca de inversión mundial, ganando 2.100 millones de dólares de los 39.000 millones pagados a los bancos de inversión ese año, aumentando un 33%. ^[117]Durante los siguientes cuatro años, UBS se ubicó constantemente entre los 4 primeros en el grupo de tarifas globales y estableció un historial de 20 trimestres consecutivos de ganancias crecientes. ^[125] En 2006, UBS estableció una empresa conjunta en China (véase UBS Securities, sucursal de China ). Sin embargo, a finales de 2006, UBS comenzó a experimentar cambios de suerte. A finales de 2005, Costas dirigió una nueva unidad de fondos de cobertura dentro de UBS conocida como Dillon Read Capital Management . Su antiguo cargo fue asumido por Huw Jenkins , un antiguo banquero de inversiones de UBS. ^[126] En 2006, los banqueros de UBS Blair Effron y Michael Martin anunciaron su salida. ^{[127] [128]}En marzo de 2007, Moelis anunció que dejaba la empresa y poco después fundó una nueva empresa, Moelis & Company . ^[129] Como lo había hecho cuando se unió a UBS, Moelis tomó un gran equipo de banqueros de inversión senior de UBS. ^{[130] [131]} La salida de Moelis se debió principalmente a un conflicto repetido sobre la disponibilidad de capital del balance del banco para realizar grandes transacciones , en particular adquisiciones apalancadas . ^[132]El aparente conservadurismo del banco cambiaría de cabeza cuando se informaran grandes pérdidas en varios valores hipotecarios en lugar de préstamos corporativos que generaban comisiones de banca de inversión. Después de Moelis, otras salidas notables incluyeron al codirector de banca de inversión, Jeff McDermott, a principios de 2007 y, a medida que comenzó la crisis financiera, otros banqueros de alto perfil como Oliver Sarkozy a principios de 2008 y Ben Lorello en 2009. ^{[123] [128]}

Edificio de UBS en Avenue of the Americas en Midtown Manhattan

Crisis y recuperación de las hipotecas de alto riesgo: 2007-2009

A principios de 2007, UBS se convirtió en la primera Wall Street firma de anunciar una pérdida pesada en la hipotecas de alto riesgo del sector como la crisis de las hipotecas de alto riesgo comenzó a desarrollarse. ^[133] En mayo de 2007, UBS anunció el cierre de su división Dillon Read Capital Management (DRCM). ^[134] Aunque en 2006, DCRM había generado un beneficio para el banco de 720 millones de dólares, después de que UBS asumiera las posiciones de DRCM en mayo de 2007, las pérdidas aumentaron de los 124 millones de dólares registrados por DRCM, en última instancia, al "16% de los 19 dólares. miles de millones en pérdidas registradas por UBS ". El banco de inversión UBS continuó expandiendo el riesgo de alto riesgo en el segundo trimestre de 2007, mientras que la mayoría de los participantes del mercado redujeron el riesgo.^[135] resultando no sólo en la expansión de las pérdidas de DRCM sino en la creación del 84% de las otras pérdidas experimentadas por el banco. ^[136]

En respuesta a la creciente serie de problemas en UBS, y posiblemente a su papel en encabezar la salida de Costas del banco, Peter Wuffli inesperadamente renunció como CEO de la firma durante el segundo trimestre de 2007. ^{[137] [138]} Wuffli sería se unieron muchos de sus compañeros gerentes en el próximo año, sobre todo el presidente del banco, Marcel Ospel . Sin embargo, los problemas del banco continuaron hasta finales de 2007, ^[139] cuando el banco informó de su primera pérdida trimestral en más de cinco años. ^[140] Como sus pérdidas pusieron en peligro la posición de capital del banco, UBS recaudó rápidamente 11.500 millones de dólares de capital en diciembre de 2007, de los cuales 9.700 millones de dólares provinieron delGovernment of Singapore Investment Corporation (GIC) ^[141] y 1.800 millones de dólares EE.UU. de un inversor de Oriente Medio no identificado. ^[142]

Manifestantes fuera de la sede de UBS en Zúrich , 2009

Después de una expansión significativa del riesgo de renta fija durante 2006 y 2007 bajo el liderazgo de Huw Jenkins , el director ejecutivo de UBS Investment Bank, ^[143] las pérdidas del banco continuaron aumentando en 2008 cuando UBS anunció en abril de 2008 que estaba amortizando una nueva deuda de EE.UU. $ 19 mil millones de inversiones en subprime y otros activos hipotecarios. ^[144]

En este punto, las pérdidas totales de UBS en el mercado hipotecario superaron los 37.000 millones de dólares, las mayores pérdidas de este tipo de sus pares. ^[145] En respuesta a sus pérdidas, UBS anunció una oferta de derechos por 15.000 millones de francos suizos para recaudar los fondos adicionales necesarios para apuntalar sus agotadas reservas de capital. UBS recortó su dividendo para proteger su ratio de capital Tier 1 tradicionalmente alto , considerado por los inversores como una clave de su credibilidad como la empresa de gestión patrimonial más grande del mundo. ^{[146] [147]} En octubre de 2008, UBS anunció que había colocado CHF 6 mil millones de nuevo capital, a través de notas convertibles obligatorias, en la Confederación Suiza . ^[148] ElSwiss National Bank y UBS llegaron a un acuerdo para transferir aproximadamente US $ 60 mil millones de valores actualmente ilíquidos y varios activos de UBS a una entidad de fondo separada. ^{[149] [150]} En noviembre de 2008, UBS colocó 6.000 millones de dólares estadounidenses de capital en la nueva entidad de "banco malo", y se quedó solo con la opción de beneficiarse si se recuperaba el valor de sus activos. Anunciada como un paquete "ordenado" por The New York Times , la estructura de UBS garantizó claridad para los inversores de UBS al realizar una venta directa. ^[151] UBS anunció en febrero de 2009 que había perdido casi 20 000 millones de francos suizos (17 200 millones de dólares estadounidenses) en 2008, la mayor pérdida anual de cualquier empresa en la historia de Suiza. ^[152]Desde el comienzo de la crisis financiera en 2007, UBS ha amortizado más de 50.000 millones de dólares de inversiones en hipotecas de alto riesgo y ha eliminado más de 11.000 puestos de trabajo. ^{[153] [154]} En la primavera de 2009, UBS anunció otra reestructuración administrativa e inició un plan para volver a la rentabilidad. Jerker Johansson , director de la división de banca de inversión, renunció en abril de 2009 y fue reemplazado por Alex Wilmot-Sitwell y Carsten Kengeter . ^[155] Al mismo tiempo, UBS anunció el recorte previsto de 8.700 puestos de trabajo ^[156]y había implementado un nuevo plan de compensación. Según el plan, no más de un tercio de cualquier bono en efectivo se pagaría en el año en que se gana y el resto se mantendrá en reserva e incentivos basados ​​en acciones que se otorgarían después de tres años. En abril de 2009, UBS anunció que acordó vender su negocio brasileño de servicios financieros, UBS Pactual , por aproximadamente US $ 2.500 millones a BTG Investments. ^[157]

Sede mundial de UBS en Paradeplatz de Zúrich

El gobierno suizo vendió su participación de 6.000 millones de francos suizos en UBS a finales de 2008 con una gran ganancia; Suiza había comprado notas convertibles en 2008 para ayudar a UBS a limpiar sus balances de activos tóxicos. ^[158] Aprovechando las mejores condiciones en el mercado de valores a mediados de 2009, UBS colocó acciones por valor de 3.500 millones de dólares EE.UU. con un pequeño número de grandes inversores institucionales . ^[159] Oswald Grübel anunció: "Estamos construyendo un nuevo UBS, uno que se desempeña con los más altos estándares y se comporta con integridad y honestidad; uno que se distingue no solo por la claridad y confiabilidad de los consejos y servicios que brinda, sino también por cómo gestiona y ejecuta ". ^[160]Grübel reiteró sus planes para mantener un modelo de negocio integrado de prestación de servicios de asesoramiento en gestión patrimonial, banca de inversión y gestión de activos. ^[161]

Cambio a la banca privada y la reaparición del mercado: 2010 hasta el presente

En agosto de 2010, UBS lanzó una nueva campaña publicitaria con el lema: "No descansaremos" y firmó un acuerdo de patrocinio global con la Fórmula 1 . ^{[162] [163]} El 26 de octubre de 2010, UBS anunció que su banco privado registró nuevos fondos netos de 900 millones de francos suizos durante el tercer trimestre, en comparación con una salida de 5 500 millones de francos suizos en el segundo trimestre. ^[164]La ganancia neta del tercer trimestre de UBS de US $ 1,65 mil millones superó las estimaciones de los analistas, continuando con una racha de rentabilidad. Tras la eliminación de casi 5.000 puestos de trabajo, UBS anunció el 23 de agosto de 2011 que recortaba otros 3.500 puestos para "mejorar la eficiencia operativa" y ahorrar entre 1,5 y 2 mil millones de francos suizos al año. El 45 por ciento de los recortes de empleos provendría de la unidad de banca de inversión, que continuó presentando cifras desalentadoras desde la crisis financiera de 2008, mientras que el resto provendría de las divisiones de administración de patrimonio y administración de activos. La firma ha visto caer sus beneficios debido a la subida del franco suizo. ^{[165] [166]}

El 15 de septiembre de 2011, UBS se enteró de una pérdida masiva, estimada originalmente en 2.000 millones de dólares, supuestamente debido a operaciones no autorizadas por parte de Kweku Adoboli , un comerciante ghanés de 31 años en el mostrador de Delta One del banco de inversión de la empresa. ^[167] Adoboli fue arrestado y luego acusado de fraude por abuso de cargo y contabilidad falsa que se remonta a 2008. Las pérdidas reales de UBS se confirmaron posteriormente en 2.300 millones de dólares y, según el fiscal en el juicio de Adoboli, "fue una apuesta o dos de destruir el banco más grande de Suiza para su propio beneficio ". ^{[168] [169]} El 24 de septiembre de 2011, UBS anunció la dimisión del director ejecutivo Oswald Grübel y el nombramiento deSergio Ermotti en su reemplazo de forma interina. ^{[170] [171]}

Un banco minorista de UBS para la gestión de patrimonios privados en St. Gallen , Suiza

El 30 de octubre de 2012, UBS anunció que recortaría 10.000 puestos de trabajo en todo el mundo en un esfuerzo por reducir sus operaciones de banca de inversión, de las cuales 2.500 estarían en Suiza , seguidas de Estados Unidos y Gran Bretaña . Este recorte del 15 por ciento de personal haría que el recuento total de personal se redujera de 63.745 a 54.000. (A modo de comparación, el nivel máximo de empleo en 2007 antes de la crisis financiera de 2008 fue de 83.500). ^{[172] [173]} UBS también anunció que el banco de inversión se centraría en sus puntos fuertes tradicionales y abandonaría gran parte de su actividad comercial de renta fija que no era económicamente rentable. El 19 de diciembre de 2012, UBS fue multada con 1.500 millones de dólares por su participación en el escándalo Libor ^[174].sobre las acusaciones de que intentó manipular las tasas de interés de referencia. ^[175] En noviembre de 2014, los reguladores, incluidos la FCA y la CFTC, impusieron multas a UBS, junto con otros bancos, por manipulación de divisas . ^[176] El 6 de enero de 2014, se informó que UBS se había convertido en el mayor banquero privado del mundo, con 1,7 billones de dólares en activos. ^[177] En mayo de 2015, los informes de los medios de comunicación revelaron que UBS planea vender su división de banca privada australiana a parte de su gerencia después de que se llevó a cabo una revisión de los negocios de bajo rendimiento en la empresa. ^[178]

A finales de 2016, el banco creó la moneda digital "Utility Settlement Coin" (USC) para acelerar las liquidaciones interbancarias y estableció un laboratorio de investigación de tecnología blockchain en Londres . ^{[179] [180]} De 2012 a 2018, el banco de inversión, dirigido por Andrea Orcel , inició una importante reestructuración , despidió a más de 10.000 empleados y se centró en el negocio de suscripción europeo en lugar de la negociación tradicional. ^{[181] [182]} UBS anunció en enero de 2018 que no comercia ni expone a los clientes a las criptomonedas, ya que cree que tienen poco o ningúnelasticidad , y se valoran especulativamente . ^[183] Se asoció con la empresa de tecnología IBM para lanzar una plataforma de financiación comercial blockchain llamada "Batavia" a principios de 2018. ^[184]

Historial de adquisiciones

Tal como existe hoy, UBS representa un conglomerado de docenas de empresas individuales, muchas de las cuales se remontan al siglo XIX. A lo largo de los años, estas empresas se fusionaron para formar los tres principales predecesores del banco, Union Bank of Switzerland , Swiss Bank Corporation y Paine Webber . La siguiente es una ilustración visual de las principales fusiones y adquisiciones de la empresa y de sus predecesores históricos, aunque esta no es necesariamente una lista completa: ^[185]

(Formada en 1998 a partir de la fusión de Union Bank of Switzerld y Swiss Bank Corp.)

Union Bank of Switzerland (fusionado en 1998 con Swiss Bank Corporation) Union Bank of Switzerland (originalmente Asociación Bancaria Suiza, fusionada en 1912)   Banco en Winterthur (fundado en 1862)     Banco Toggenburger (fundado en 1863)     Aargauische Kreditanstalt (fusionado en 1915, adquirido en 1919)   Aargauische Kreditanstalt (fundada en 1872)     Banco en Baden (fundado en 1863)       Banco Eidgenössische (fundado en 1863, adquirido en 1945)     Interhandel (fundada en 1928, adquirida en 1967)     Phillips & Drew (fundada en 1895 como GA Phillips & Co., adquirida en 1986)     Chase Investors Management Corporation (fundada en 1972 como subsidiaria)   Schröder, Münchmeyer, Hengst & Co. (fusionada en 1969, adquirida en 1997)   Schröder Brothers & Co. (fundada en 1846)     Münchmeyer & Co. (fundada en 1855)     Frederick Hengst & Co.       Swiss Bank Corporation (fusionada en 1998 con Union Bank of Switzerland) Swiss Bank Corporation (fusionada en 1897) Basler & Zürcher Bankverein (fundado en 1880)   Basler Bankverein (est. 1856 como Bankverein, rebautizado en 1872)     Zürcher Bankverein (fundado en 1889)       Basler Depositenbank (fundado en 1882)     Schweiz Unionbank ( fundado en 1889)       Basler Handelsbank (fundado en 1862, adquirido en 1945)     O'Connor & Associates (fundada en 1977, adquirida en 1992)     Brinson Partners (fundada en 1989, adquirida en 1994)   Warburg Dillon Read (fusionada en 1997 bajo la propiedad de SBC)   SG Warburg & Co. (fundada en 1946, adquirida en 1995)     Dillon, Read & Co. (fundada en 1832, adquirida en 1997)       Paine Webber (consolidó 3 subsidiarias en 1984; se fusionó en 2000 con UBS) Paine, Webber, Jackson & Curtis (fusionados en 1942)   Paine & Webber (fundada en 1880)     Jackson y Curtis (est. 1879)       Mitchell Hutchins (fundado en 1938, adquirido en 1975)   Blyth, Eastman Dillon & Co. (fusionada en 1972, adquirida en 1979)   Blyth & Co. est. 1914 como Blyth, Witter & Co.   Eastman Dillon Union Securities & Co. (fusionada en 1956)   Union Securities est. 1939 como escisión de J. & W. Seligman & Co.     Eastman Dillon & Co. (fundada en 1912)         Kidder, Peabody & Co. (fundada en 1864, adquirida en 1995)     JC Bradford & Co. (fundada en 1928, adquirida en 2000)

Gobierno corporativo

Junta de directores

Consejo de administración de UBS Group AG

Nombre	Posición	Comités
Axel A. Weber	Presidente	Presidente de la Comisión de Cultura y Responsabilidad Corporativa Presidente del Comité de Gobernanza y Nominaciones
Michel Demaré	Vicepresidente Independiente	Miembro del Comité de Auditoría Miembro del Comité de Compensación Miembro del Comité de Gobernanza y Nominaciones
David Sidwell	Director Independiente Senior	Presidente del Comité de Riesgos Miembro del Comité de Gobernanza y Nominaciones
Jeremy Anderson	Miembro de la Junta	Presidente del Comité de Auditoría Miembro del Comité de Cultura y Responsabilidad Corporativa
Reto Francioni	Miembro de la Junta	Miembro del Comité de Cultura y Responsabilidad Corporativa Miembro del Comité de Riesgos
Ann F. Godbehere	Miembro de la Junta	Presidente del Comité de Compensación Miembro del Comité de Auditoría
Fred Hu	Miembro de la Junta
Julie G. Richardson	Miembro de la Junta	Miembro del Comité de Compensación Miembro del Comité de Riesgos
Isabelle Romy	Miembro de la Junta	Miembro del Comité de Auditoría Miembro del Comité de Gobernanza y Nominaciones
Robert W. Scully	Miembro de la Junta	Miembro del Comité de Riesgos
Beatrice Weder di Mauro	Miembro de la Junta	Miembro del Comité de Auditoría Miembro del Comité de Cultura y Responsabilidad Corporativa
Dieter Wemmer	Miembro de la Junta	Miembro del Comité de Compensación Miembro del Comité de Riesgos
Markus Baumann	Secretario de la empresa del grupo
Fuente (al 31 de enero de 2019): [186]

El presidente Marcel Ospel no solicitó la reelección en la junta general anual de accionistas celebrada el 23 de abril de 2008, y fue reemplazado por Peter Kurer , que fue consejero general. El 15 de abril de 2009, Kaspar Villiger sucedió a Peter Kurer . El ex presidente del Bundesbank , Axel A. Weber, fue nominado a mediados de 2011 para su elección a la junta en la reunión anual de 2012 y, en ese momento, tenía la intención de ser elegido presidente de la junta después de la jubilación de Villiger en 2013. ^{[187] [188 ]} Sin embargo, en mayo de 2012, Villiger y el miembro de la junta Bruno Gehrig renunciaron. ^[189]

Junta ejecutiva del grupo

Consejo ejecutivo de UBS Group AG

Nombre	Cargo y cargo
Ralph Hamers	Grupo Consejero Delegado
Iqbal Khan	Copresidente de Gestión Patrimonial Global
Tom Naratil	Copresidente de Gestión Patrimonial Global
Christian Bluhm	Grupo Director de Riesgos
Markus U. Diethelm	Asesor general del grupo
Kirt Gardner	Grupo director financiero
Sabine Keller-Busse	Grupo director de operaciones y presidente de UBS Europa, Oriente Medio y África
Suni Harford	Presidente de Gestión de Activos
Axel P. Lehmann	Presidente de Banca Personal y Corporativa y Presidente de UBS Suiza
Piero Novelli	Copresidente del Banco de Inversiones
Robert Karofsky	Copresidente del Banco de Inversiones
Edmund Koh	Presidente UBS Asia Pacífico
Markus Ronner	Jefe de Cumplimiento, Regulación y Gobernanza del Grupo
Fuente (al 10 de febrero de 2020): [190]

Con la renuncia de Oswald Grübel como CEO en 2011 y el nombramiento interino de Sergio Ermotti el 24 de septiembre de 2011, The Wall Street Journal informó que el proceso de sucesión parecía ser una carrera de dos personas entre Ermotti de EMEA y Kengeter del banco de inversión. Ermotti, que había pasado muchos años en lo que ahora es Bank of America Merrill Lynch , se unió a UBS en abril procedente de UniCredit Group ; Kengeter era un ciudadano alemán que se unió a UBS procedente de Goldman Sachs en 2008 y que, según los informes, no estaba de acuerdo con algunos banqueros de inversión de UBS sobre salarios y otros asuntos, dijo también la revista. ^[191]

Anteriormente, el 29 de febrero de 2009, Marcel Rohner había dimitido y fue sucedido por Grübel. ^[192] El 1 de abril de 2009, Grübel contrató a Ulrich Körner en un puesto recién establecido como director de operaciones (COO) y director ejecutivo de Corporate Center. La tarea de Körner era reducir los gastos administrativos y aumentar las ganancias. ^[193] Después de la última reunión general anual en mayo de 2016, Robert W. Scully y Dieter Wemmer fueron elegidos como nuevos miembros de la Junta. Se ha decidido que Martin Blessing asumirá el cargo de presidente de Banca Personal y Corporativa y presidente de UBS Suiza, en sustitución de Lukas Gaehwiler, quien asumirá el nuevo cargo de presidente de la Región Suiza a partir del 1 de septiembre de 2016.^[194] El banco de inversión fue dirigido por Andrea Orcel desde noviembre de 2014 hasta septiembre de 2018, y finalmente dejó de dirigir Banco Santander, antes de ser reemplazado por Robert Karofsky y Piero Novelli. ^[195]

UBS anunció que el CEO Sergio Ermotti dejará el cargo en noviembre de 2020 para ser reemplazado por Ralph Hamers, el actual director del grupo holandés de servicios financieros ING. ^[196]

Lista de ex presidentes

1. Mathis Cabiallavetta (1998)
2. Alex Krauer (1998-2001)
3. Marcel Ospel (2001-2008)
4. Peter Kurer (2008-2009)
5. Kaspar Villiger (2009-2012)

Lista de ex directores ejecutivos

1. Marcel Ospel (1998-2001)
2. Peter Wuffli (2001-2007)
3. Marcel Rohner (2007-2009)
4. Oswald Grübel (2009-2011)
5. Sergio Ermotti (2011-2020)

Accionistas

Sede de UBS Europe SE en Fráncfort del Meno , Alemania

Como se indica en la Ley de la Bolsa de Valores de Suiza, los accionistas más importantes de UBS son GIC Private Limited con un 7,07%, BlackRock Inc con un 4,98%, ^[197] Norges Bank con un 3,30%, MFS Investment Management con un 3,05% y Capital Group Companies con un 3,01 % del capital social total. ^[198] En 2008, durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo , GIC Private Limited invirtió 11 000 millones de francos suizos en UBS para ayudar a rescatarla, convirtiéndose así en el mayor accionista individual. ^[28]

Además, UBS Group AG reveló los accionistas registrados en su registro de acciones con un 3% o más de las acciones emitidas. A 30 de septiembre de 2017, se trata de Chase Nominees Ltd, DTC (Cede & Co.) y Nortrust Nominees Ltd con el 10,32%, 6,63% y 4,04% del capital social total, respectivamente. ^[199]

A 30 de junio de 2019, las participaciones del Grupo se distribuían de la siguiente manera: ^[200]

	Accionistas registrados		Acciones registradas
	Monto	%	Monto	%
Accionistas individuales	220,172	97,8	490,593,639	12,7
Entidades legales	4.665	2.1	543,626,690	14,1
Nominados, fiduciarios	217	0,1	1,165,313,198	30,2
Total	225,054	100,0	3,859,055,395	100,0

Secreto bancario

La tercera clave del logotipo de UBS está destinada a representar el secreto bancario .

UBS cita con frecuencia la cultura suiza —específicamente su inclinación por la privacidad, la seguridad y la neutralidad— como fundamento de la cultura de su empresa. ^[201] Aunque el secreto bancario comenzó en la década de 1700 , Suiza redactó una serie de regulaciones y estatutos bancarios a finales de 1800 y 1930 para proteger y asegurar los bancos dentro de sus fronteras. ^[202] La más destacada fue la Ley Federal de Bancos y Cajas de Ahorros , conocida simplemente como "Ley Bancaria de 1934". ^[203] La ley federal prohíbe y penaliza la distribución y divulgación de información de clientes a terceros. ^[203] El proyecto de ley fue aprobado por la Asamblea Federal Suiza.para combatir la incautación de activos e información de clientes por razones debatidas por historiadores . ^[202] UBS, entonces conocida como Swiss Bank Corporation , recibió grandes afluencias de capital de Europa para su custodia durante la guerra. ^[204] Más de dos docenas de estatutos bancarios suizos se redactaron entre 1934 y 2008 para fortalecer el secreto bancario en UBS Switzerland AG. ^[204] En 2018, Suiza, junto con los principales bancos suizos, incluido UBS, ocupó el primer lugar en el Índice de secreto financiero . ^[205] UBS fue el administrador de patrimonio más grande en 23 de los 25 países principales en el Índice de Secreto Financiero de 2018. ^[205]

Si bien UBS mantiene las políticas de secreto bancario más estrictas en Suiza, sus políticas en Europa y especialmente en los Estados Unidos son comparables. ^[204] En los EE. UU., El banco tiene prohibido divulgar información y actividades de los clientes tanto a nivel interno como mediante la reglamentación impuesta por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la Reserva Federal , la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), el Tesoro , la Bolsa y la Bolsa de Valores de los EE . UU. Comisión (SEC) y varios reguladores estatales de EE. UU. ^[206]Los empleados de UBS tienen prohibido hablar públicamente sobre la actividad o la información de los clientes, compartir información a través de las fronteras, retener la información del cliente de forma insegura y deben mantener acuerdos sólidos de confidencialidad entre el banco y el cliente. ^[206] En 2018, las operaciones de UBS dentro de los EE. UU. Ocuparon el segundo lugar en el Índice de secreto financiero, después de UBS Switzerland AG. ^[205] Dentro de la Unión Europea (UE), las operaciones de UBS mantienen políticas de secreto bancario similares a las de Suiza en los siguientes países y dependencias de la corona: Jersey , Austria , Luxemburgo , Liechtenstein , Mónaco y la Isla de Man . ^[207]Se otorgan disposiciones de secreto bancario sustanciales, aunque muy reducidas, a las operaciones de UBS en Francia , Alemania , Irlanda y los Países Bajos . ^[207]

Activos ocultos

UBS, junto con otros bancos suizos, mantiene una variedad de activos ocultos y cuentas bancarias numeradas en un esfuerzo por preservar el anonimato y la confidencialidad. ^[208] A pesar de su nombre, las cuentas ocultas no están realmente ocultas. ^[209] El uso de este tipo de cuentas (y activos) limita el conocimiento de la cuenta entre el cliente y un número restringido de banqueros privados que mantienen un registro de a quién pertenece la cuenta. ^[209]

En enero de 1997, Christoph Meili , un guardia nocturno en el Union Bank of Switzerland (precursor de UBS) en Zürich , anunció públicamente que los funcionarios del banco estaban destruyendo documentos sobre activos huérfanos, que se cree que eran los saldos de crédito de los clientes tanto nazis alemanes como judíos obtenidos. durante la Segunda Guerra Mundial . ^[201] Poco después, las autoridades de Zúrich abrieron una investigación judicial contra Meili por presuntas violaciones de las leyes suizas sobre secreto bancario. ^{[De 210]} Después de un US $ 2,56 billón demanda fue presentada contra el UBS y otros bancos suizos en nombre de las víctimas judías del Holocausto , se llegó a un acuerdo que asciende a US $ 1.25 mil millones en agosto de 1998.^{[211] [212]}

Entrada a una oficina de UBS Wealth Management en Milán, Italia . Con puerta con cerradero y vidrio esmerilado , su propósito es brindar seguridad y discreción bancaria.

El gobierno suizo ha tomado medidas para frenar el uso de servicios ocultos por parte de titulares de cuentas extranjeros, ya que se han utilizado con frecuencia para facilitar la transferencia de " dinero negro ". ^[213] En mayo de 2013, Suiza anunció que enmendaría determinadas leyes sobre secreto bancario aplicables a UBS Switzerland AG para permitir la divulgación de cuentas ocultas de clientes a diversas autoridades de investigación. ^[213] Sin embargo, la divulgación de esa información está muy reglamentada y sólo "se produce exclusivamente en el ámbito de los procedimientos de asistencia administrativa basados ​​en un acuerdo válido de doble imposición". ^[208]

Bóvedas de banco y búnkeres

UBS, junto con otros bancos suizos, posee y opera bóvedas bancarias, instalaciones de almacenamiento o búnkeres subterráneos no revelados o secretos, para lingotes de oro, diamantes, efectivo u otros activos físicos valiosos. ^{[201] [214]} La ubicación geográfica de estas instalaciones no se revela al público, pero se sabe que están presentes en las regiones montañosas de los Alpes suizos . ^[215] Estos servicios no están sujetos a las mismas reglamentaciones bancarias que los bancos en Suiza y no tienen que informar sobre las tenencias a los organismos reguladores. ^{[215] [216]} Según las Fuerzas Armadas de Suiza , UBS compró cuatrobúnkeres militares para convertir en instalaciones de almacenamiento durante los años ochenta y noventa. ^{[201] [217]} Tres de estos búnkeres no son accesibles por carretera o a pie y requieren transporte aéreo. ^[201] La transferencia de activos a estos búnkers es selectiva, ya que se requiere una autorización de seguridad de varias etapas y no está disponible para todos los clientes de UBS. ^[215] En circunstancias especiales, UBS contrata a bancos más pequeños en el sur de Suiza para mantener los activos de la empresa. ^[201]

La bóveda de un banco suizo más grande tiene cinco pisos (19 metros o 62 pies) bajo tierra, la sede del banco en Ginebra . ^[218] En julio de 2013, UBS estableció una instalación de almacenamiento de oro y un depósito en Singapur para clientes de alto valor neto y ultra alto valor neto en sus mercados de Hong Kong , China y Malasia que estén dispuestos a pagar altas tasas y comisiones por el nivel más alto. de secreto y seguridad para sus bienes. ^[217]

Evasión de impuestos

Artículo principal: Controversias por evasión fiscal de UBS

Las estrictas políticas de secreto bancario y los acuerdos de confidencialidad entre el banco y el cliente de UBS se han utilizado con frecuencia para evitar, evadir o escapar de los impuestos extranjeros directos . UBS llegó a acuerdos multilaterales con el Servicio de Impuestos Internos de EE . UU . (IRS) y el Servicio de Impuestos y Aduanas del Reino Unido en 2009 y 2010, respectivamente. ^[219] Estos acuerdos aseguraron una línea de comunicación entre las agencias tributarias y todos los bancos suizos registrados. ^[220] La estipulación más comúnmente utilizada por clientes seleccionados de UBS Switzerland AG tiene en cuenta el siguiente estatuto : Los bancos suizos solo pueden divulgar información de clientes si un cliente estálegalmente acusado de prueba de fraude financiero deliberado , no meramente la no declaración de activos para evitar impuestos. ^[208]

Las políticas de privacidad bancaria de UBS han dado lugar a numerosas controversias y desacuerdos con gobiernos extranjeros:

La corte suprema francesa, Cour de Cassation , falló en contra de UBS en su apelación de evasión fiscal de 2014 .

• En 2007, Bradley Birkenfeld , un empleado con sede en Ginebra que trabajaba en el negocio de gestión de patrimonio del banco en América del Norte, afirmó que las relaciones de UBS con clientes estadounidenses violaban un acuerdo entre el banco y el Servicio de Impuestos Internos de EE . UU . ^[221] Posteriormente se quejó a los funcionarios de cumplimiento de UBS sobre las "prácticas comerciales injustas y engañosas" del banco, que incluían el patrocinio de eventos como carreras de yates y festivales de arte en los Estados Unidos para atraer a personas adineradas como clientes potenciales. ^[222] UBS fue acusado por la Oficina Federal de Investigaciones de EE. UU.y le ordenó que dejara de prestar servicios de banca privada transfronteriza a clientes domiciliados en los Estados Unidos a través de sus unidades reguladas no estadounidenses a partir de julio de 2008. ^[223]
• En 2012, el gobierno alemán se encargó de que UBS Deutschland AG fuera investigada por fiscales en Mannheim , Alemania, después de que una investigación fiscal revelara transferencias de fondos sospechosas desde Alemania a Suiza supuestamente facilitadas por la oficina del banco en Frankfurt . ^[224] La oficina de Frankfurt de UBS Deutschland fue allanada por investigadores fiscales en mayo de 2012, y se incautaron más de 100.000 archivos y registros informáticos como prueba. El banco, que afirma estar cooperando con los investigadores, dijo que "una investigación interna sobre las acusaciones específicas no ha identificado ninguna evidencia de mala conducta por parte de UBS Deutschland AG". ^[224]
• En 2014, el gobierno francés inició una investigación sobre la supuesta complicidad de UBS France en la evasión fiscal por parte de los contribuyentes franceses. ^[225] La investigación estimó el importe de los ingresos fiscales perdidos en las cuentas extraterritoriales controladas por UBS en 600 000 millones de euros. ^[226] En julio de 2014, se requirió que el banco depositara una fianza de 1.100 millones de euros, que UBS cumplió mientras realizaba múltiples apelaciones en el sistema judicial francés, y finalmente perdió su apelación en la Cour de Cassation , el tribunal más alto de Francia. ^[227] Ese mismo año, UBS acusó al gobierno francés de participar en un "proceso altamente politizado" en su investigación del banco. ^[228]

Responsabilidad social empresarial

En enero de 2010, UBS emitió un nuevo código de conducta y ética empresarial que se animó a todos los empleados a firmar. El código abordó cuestiones como los delitos financieros , la competencia, la confidencialidad , así como los derechos humanos y el medio ambiente . El código de ocho páginas también establece posibles sanciones contra los empleados que lo violen, incluidas advertencias, degradaciones o despidos . ^[229] Según Kaspar Villiger , ex presidente de la junta, y Oswald J. Grübel , ex director general del grupo, el código es "una parte integral para cambiar la forma en que UBS realiza negocios". ^[230]

En 2011, UBS amplió su base de datos de cumplimiento global para incluir información sobre temas ambientales y sociales proporcionada por RepRisk , ^[231] una firma de investigación global especializada en análisis y métricas de riesgos ambientales, sociales y corporativos (por ejemplo, ESG ). ^[232] Esto se hizo en un esfuerzo por mitigar los riesgos ambientales y sociales que podrían afectar la reputación o el desempeño financiero del banco y, al mismo tiempo, ayudar a estandarizar e implementar sistemáticamente a nivel mundial los procesos de debida diligencia de la empresa . ^[233] Los datos de RepRisk se utilizan en el proceso de incorporación para seleccionar nuevos clientes y socios de abastecimiento potenciales, ^[234]junto con revisiones periódicas de los clientes y, también, para evaluar los riesgos relacionados con las transacciones en banca de inversión y préstamos institucionales. ^[235]

En 2018, UBS poseía el 0,72% de las acciones de HikVision ^[236] (cámaras de vigilancia), una filial del conglomerado militar chino CETC, sancionada por el Departamento de Comercio de Estados Unidos por participar en la vigilancia masiva en la región autónoma china de Xinjiang, de población predominantemente musulmana. . ^[237]

En octubre de 2019, UBS se unió a la Alianza Global de Inversores para el Desarrollo Sostenible (GISD) de la ONU. ^[238] UBS se ha comprometido a recaudar 5.000 millones de dólares estadounidenses en inversiones de impacto relacionadas con los ODS para fines de 2021, cuyo objetivo es crear un impacto social o ambiental positivo mensurable. ^[238]

Investigación y desarrollo

Blockchain

UBS ha sido uno de los primeros en adoptar el uso de la tecnología blockchain en los servicios financieros. En abril de 2015, UBS abrió un laboratorio de innovación en el espacio acelerador de tecnología Level39 en Londres. ^[239]

En agosto de 2016, UBS anunció que se unirá a BNY Mellon , Deutsche Bank , Banco Santander , el ICAP compañía de corretaje y los Fintech Clearmatics empresa, para promover la "moneda Utilidad de Solución" de UBS (USC). La USC es una moneda digital basada en blockchain que las instituciones financieras podrían utilizar para realizar transacciones de valores entre sí, sin pasar por los procesos de liquidación tradicionales que están en curso. ^[240]

Inteligencia artificial

En 2018, UBS clonó digitalmente a Daniel Kalt, uno de sus economistas en jefe. El experto en inteligencia artificial FaceMe fue contratado para crear un avatar interactivo de Kalt que pueda reunirse con los clientes a través de la pantalla de televisión. Los clientes podrán hacer preguntas y recibir respuestas, posible gracias a IBM 's Watson tecnología de IA. ^{[241] [242]}

Reconocimiento

Las mayores operaciones de UBS en Suiza

En 2006, por cuarto año consecutivo, UBS fue nombrada una de las 100 mejores empresas para madres trabajadoras que viven en los Estados Unidos por la revista Working Mother . ^[243] Es miembro del plan Stonewall Diversity Champions ^[244] y cuenta con grupos activos de redes de mujeres, minorías étnicas y gays y lesbianas. UBS fue incluido en Business Week ' s Los mejores lugares para comenzar una carrera 2008 , y ocupa el número 96 de los 119 totales sociedades cotizadas. ^[244]El 2 de febrero de 2010, UBS encabezó las listas por noveno año consecutivo en la clasificación anual de Institutional Investor de los analistas de renta variable más respetados de Europa. En un año de extremos para los mercados de valores, los administradores de dinero dicen que ninguna empresa hizo un mejor trabajo que UBS para mantenerlos informados sobre qué sectores, países e industrias europeos ofrecían el mayor potencial. ^[245] El 4 de mayo de 2010, UBS Investment Bank fue elegida como la principal empresa de corretaje paneuropea para la investigación de renta variable y vinculada a la renta variable por décimo año consecutivo récord. A Thomson ReutersLa encuesta de Extel clasificó a UBS como el número uno en las tres disciplinas clave de investigación: Investigación (décimo año); Ventas (noveno año consecutivo); y negociación y ejecución de acciones (desde el segundo lugar en 2009). UBS también fue nombrada como la firma de corretaje líder en Europa para la investigación económica y estratégica. ^[246]

El 31 de octubre de 2013, UBS Wealth Management fue votado como el Mejor Banco Privado Global por Professional Wealth Management , ^[247] conservando el título en 2014 y también como Mejor Banco Privado para Servicios Filantrópicos y Mejor Marca Global en Banca Privada . ^[248] El 27 de octubre de 2016, por cuarto año consecutivo, UBS Wealth Management ganó el título de Mejor banco privado global , así como el premio al Mejor banco privado de Asia por quinto año consecutivo. ^[249] UBS volvió a ganar el primer premio en 2018. ^[250]

En 2014, el Grupo recibió los premios Euromoney's Awards for Excellence 2014 como Mejor banco global , ^{[251] [252]} y como Mejor Banco en Suiza . ^[253] En 2017, UBS no sólo conservó su posición de liderazgo adoptado en 2016 en las principales categorías mejores servicios de banca privada global en el Euromoney 's Private Banking Awards , ^[254] sino que también recibió el reconocimiento como mejor banco de Europa Occidental para la asesoría 2017 . ^[255]

En 2018, por tercer año consecutivo, RobecoSAM, una organización especializada exclusivamente en inversiones en sostenibilidad y que realiza una investigación exhaustiva, ^[256] nombró a UBS en su informe líder de grupo industrial 2018 para cada uno de los grupos industriales representados en el índice de sostenibilidad Dow Jones del grupo. líder ^[257] en Diversified Financials . ^[258] El informe destacó los esfuerzos de sostenibilidad del Grupo dirigidos a través de su programa UBS and Society: una plataforma entre divisiones que involucra actividades y capacidades en inversión sostenible y filantropía, políticas ambientales y de derechos humanos, la propia huella ambiental de UBS, así como la inversión comunitaria. ^[259] El Grupo también recibió el reconocimiento deGlobal Finance, que califica a los proveedores de servicios financieros que mejor satisfacen las necesidades especializadas de las corporaciones a nivel global. Los criterios de selección se centran menos en el tamaño, sino en las cualidades que buscan las empresas a la hora de elegir un proveedor. ^{[260] [261]} UBS fue nombrado en la categoría de Ganadores Globales como Mejor Banco Privado del Mundo 2017, ^[262] y en la lista de los mejores bancos mundiales de 2017, el Grupo recibió el premio como Ganador Global en la categoría Mejor Inversión del Mundo Bancos 2017 . ^{[261] [263]}

En 2019, UBS fue catalogado como uno de los 50 empleadores más atractivos del mundo en el ranking mundial de negocios 2019 por Universum Global Survey. ^[264]

Patrocinio

Deportes

UBS es particularmente activo en el patrocinio de varios torneos de golf , esquí de fondo en Suiza, hockey sobre hielo y una variedad de otros eventos en todo el mundo. UBS fue el patrocinador del velero Alinghi , ganador de la Copa América en 2003. UBS ha sido o es patrocinador de los siguientes eventos deportivos y organizaciones:

Alinghi Arnold Palmer Invitational Athletissima Automóvil Club de Mónaco Serie Faldo Asia Formula Uno

Greifenseelauf Carreras de Hahnenkamm Unión de fútbol de rugby de Hong Kong Museo Olímpico de Lausana El campeonato de jugadores Carrera de montaña Sierre-Zinal

Copa Spengler Davos Federación Suiza de Atletismo UBS Arena, Belmont Park NY UBS Abierto de Hong Kong Campeonato UBS Japan Golf Tour Copa para niños UBS Weltklasse Zürich

Cultura

Los patrocinios culturales de UBS suelen estar relacionados con la música clásica y el arte contemporáneo, aunque la empresa también patrocina una variedad de festivales de cine , festivales de música y otros eventos y organizaciones culturales. UBS apoyó la Iniciativa de Arte Global Guggenheim UBS MAP en la que la Fundación Solomon R. Guggenheim identificó y trabajó con artistas, curadores y educadores del sur y sudeste de Asia , América Latina y Medio Oriente y África del Norte para expandir su alcance en el arte internacional. mundo y desafiar la visión centrada en Occidente de la historia del arte .^[265] UBS ha patrocinado anteriormente o actualmente patrocina los siguientes eventos y organizaciones culturales:

Art Basel Art Basel Miami Beach Galería de arte NSW Ballett Zürich Basel Sinfonietta Festival de Música de Beijing Orquesta Sinfónica de Boston Festival de Bregenz Festival de Casals Exposición Cy Twombly Deichtorhallen Fundación Beyeler

Fundación Pierre Gianadda Feria de Arte Contemporáneo Fresh Paint, Tel Aviv Galleria d'Arte Moderna, Milán Iniciativa de arte global Guggenheim UBS MAP Fundación internacional Mozarteum Festival Internacional de Cine de Locarno Orquesta Sinfónica de Londres Museo de Arte Moderno de Luisiana Festival de Lucerna Orquesta Sinfónica de Lucerna Festival de Lugano Festival de Jazz de Montreux

Nuevo Museo Nacional de Mónaco Festival Ravinia Festival Rheingau Musik Compañía de teatro de Sydney Festival del sol de Singapur Swiss Institute Contemporary Art Nueva York Thunerseespiele Sinfonía de Utah Festival de Música de Verbier MUJERES: Nuevos retratos de Annie Leibovitz Ópera de Zúrich

Derechos de denominación

UBS posee actualmente los derechos de denominación del UBS Arena en construcción, que será el hogar de los isleños de Nueva York .

Ver también

• Institución financiera de importancia sistémica
• Autoridad de supervisión del mercado financiero suizo
• UBS Securities, sucursal de China

Notas

1. El nombre "UBS" se deriva de " U nion B ank de S uiza ". ^[3] Aunque "Union Bank of Switzerland" se suspendió en 1998, el nombre "UBS" se mantuvo como el nombre legal y comercial de la empresa en elfuturo. ^[4] Durante la fusión de 1998, el presidente de UBS, Marcel Ospel, originalmente quería llamar a la empresa "United Bank of Switzerland", pero decidió utilizar simplemente "UBS" tras la adquisición de la firma de corretaje estadounidense Paine Webber . ^[5] En noviembre de 1998, el banco solo se conoce como "UBS" o "UBS Group AG".UBS Investment Bank , UBS Financial Services , UBS Asset Management, entre otros, son comunes. ^[6]
2. UBS mantieneestándaresglobales de confidencialidad del cliente en todos sus servicios de gestión patrimonial, banca de inversión , gestión de activos y banca privada . En Suiza, las operaciones de UBS están reguladas por las leyes suizas de secreto bancario que le prohíben legalmente revelar información del cliente a terceros, sujeto a términos y condiciones. ^[7] Fuera de Suiza, UBS cumple con los mandatos del mercado extranjero sobre secreto bancario y privacidad del cliente. En su tercer mercado más grande, los Estados Unidos, UBS cumple con las leyes de privacidad de FINRA que prohíben la distribución no autorizada de información o datos del cliente, sujeto a términos y condiciones.^[8] UBS impone un estándar básico de discreción bancaria a todas sus operaciones, independientemente de las directivas legales. ^{[9] [10]} Las políticas de cumplimiento global del banco garantizan que: ^{[11] [12]}
   • nunca reconoce la existencia de una cuenta o actividad del cliente sin el consentimiento o una denuncia penal aceptada
   • mantiene la discreción bancaria a través de "acuerdos de relación con el cliente" (por ejemplo, acuerdos de confidencialidad entre el banco y el cliente )
   • limita la divulgación y retención de la actividad del cliente, todo lo cual se almacena fuera del sitio (o encriptado en línea ) por seguridad después de un año calendario
   • garantiza un seguro de depósito total o parcial en todas las cuentas
   • ofrece el uso de bóvedas bancarias , así como cuentas bancarias inactivas y numeradas para seleccionar clientes preaprobados
3. El símbolo de las "tres llaves" se tomó dellogotipo de Swiss Bank Corporation y está destinado a representar lo siguiente, de izquierda a derecha: ^[13]
   • Confianza (es decir , confianza del consumidor )
   • Seguridad (es decir, seguridad económica y física )
   • Discreción (es decir, secreto bancario )
4. UBS es el administrador de patrimonio más grande del mundo. ^{[31] [32]}

Referencias

1. https://www.ubs.com/global/en/our-firm/governance/ubs-group-ag/group-executive-board.html
2. "Informe anual de UBS 2019" . Temas globales . Consultado el 18 de marzo de 2020 .
3. "UBS: Union Bank of Switzerland" . Bloomberg . Consultado el 16 de junio de 2018 .
4. "Información corporativa de UBS: ¿Qué significa 'UBS'?" . www.ubs.com . Consultado el 16 de junio de 2018 . El nombre 'UBS' proviene de una de nuestras empresas predecesoras: Union Bank of Switzerland. Sin embargo, al igual que otras marcas destacadas que solían ser una abreviatura del nombre de una empresa, UBS ya no se considera un acrónimo.
5. O'Donnell, John (28 de abril de 2008). "El arquitecto de UBS Ospel abandona el banco maltrecho" . Reuters . Consultado el 8 de agosto de 2018 . El banquero tres veces casado fue el arquitecto de lo que originalmente se suponía que se llamaría United Bank of Switzerland: la fusión de Swiss Bank Corporation y Union Bank of Switzerland en 1998. Más tarde dirigió la adquisición de PaineWebber, con sede en Estados Unidos.
6. "Estructura organizativa de UBS: cómo estamos organizados" . www.ubs.com . Consultado el 8 de agosto de 2018 .
7. Neghaiwi, Brenna Hughes (31 de octubre de 2017). "Exclusivo: los fiscales suizos buscan la ampliación de la ley de secreto a ..." Reuters . Consultado el 16 de junio de 2018 .
8. "FINRA.org: protección de la información del cliente" . www.finra.org . Consultado el 22 de julio de 2018 .
9. Obringer, Lee Ann (6 de noviembre de 2007). "Cómo funcionan las cuentas bancarias suizas" . HowStuffWorks . Consultado el 5 de abril de 2018 .
10. Moscovici, Pierre (27 de mayo de 2015). "Lucha contra la evasión fiscal: UE y Suiza firman acuerdo histórico de transparencia fiscal" . europa.eu . Comisión Europea . Consultado el 5 de abril de 2018 .
11. Pickert, Kate (26 de febrero de 2009). "Una breve historia de: bancos suizos" . Tiempo . ISSN 0040-781X . Consultado el 3 de abril de 2018 . 
12. Phung, Albert (31 de marzo de 2018). "¿Cómo abro una cuenta en un banco suizo y qué los hace tan especiales?" . Investopedia . Consultado el 5 de abril de 2018 .
13. Odekon, Mehmet (2015). Booms and Busts: Una enciclopedia de la historia económica desde la primera caída del mercado de valores de 1792 hasta la actual crisis económica mundial . Routledge. pag. 850. ISBN 9781317475767. ... Un logotipo de tres llaves, que significa confianza, seguridad y discreción, fue tomado de [Swiss Bank Corporation] ...
14. "Principales bancos de Europa a junio de 2017, por activos totales" . Statista . Consultado el 5 de abril de 2018 .
15. Neghaiwi, Brenna Hughes (21 de abril de 2017). "La gestión patrimonial impulsa las ganancias de UBS, pero el futuro es incierto" . Reuters . Consultado el 5 de abril de 2018 .
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Lectura adicional

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• Fox, Guy. Cómo funciona realmente el mundo: banca de inversión , Guy Fox Publishing, 2009. ISBN 978-1-90471-111-7 . 
• Suter, Martin. Monte Cristo. Romano. Diogenes-Verlag, Zürich 2015. 320 S. ISBN 978-3-257-06920-4 . 
• Blum, Georges. Société de Banque Suisse - Union de Banques Suisses. La vérité et le pourquoi de cette fusion. Favre, Lausana 2015. ISBN 978-2-8289-1548-3 (francés) 
• Temkin, Ann. Voces contemporáneas: Obras de la Colección de Arte UBS, Museo de Arte Moderno; Primera edición de bolsillo, 2005. ISBN 978-0-870-70087-3 

Enlaces externos

• Página web oficial
• Datos comerciales para UBS:
  • Finanzas de Google
  • Yahoo! Finanzas
  • Bloomberg
  • Reuters
  • Presentaciones ante la SEC
  • Nasdaq
• Documentos y recortes sobre UBS en los archivos de prensa del siglo XX de la ZBW

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