Un banco universal participa en muchos tipos de actividades bancarias y es tanto un banco comercial como un banco de inversión , además de proporcionar otros servicios financieros como seguros . [1] También se denominan firmas financieras de servicio completo, aunque también pueden existir bancos de inversión de servicio completo que brinden administración de patrimonio y activos, negociación, suscripción, investigación y asesoría financiera.
El concepto es más relevante en el Reino Unido y los Estados Unidos , donde históricamente se hizo una distinción entre los bancos de inversión puros y los bancos comerciales . En los Estados Unidos, esto fue el resultado de la Ley Glass-Steagall de 1933. En ambos países, sin embargo, la barrera regulatoria a la combinación de bancos de inversión y bancos comerciales se ha eliminado en gran medida, y han surgido varios bancos universales en ambos países. jurisdicciones. Sin embargo, al menos hasta la crisis financiera mundial de 2008 , quedó una serie de grandes bancos de inversión puros.
En otros países, el concepto es menos relevante ya que no existe una distinción regulatoria entre bancos de inversión y bancos comerciales. Así, los bancos de gran tamaño tienden a operar como bancos universales, mientras que las empresas más pequeñas se especializan como bancos comerciales o como bancos de inversión. Esto es especialmente cierto en los países con una tradición bancaria continental europea . Ejemplos notables de tales bancos universales incluyen Bank of America , Citigroup , JPMorgan Chase y Wells Fargo de los Estados Unidos; UBS y Credit Suisse de Suiza ; BNP Paribas , Crédit Agricole y Société Générale de Francia ; Barclays , HSBC , Lloyds Banking Group , NatWest Group y Standard Chartered del Reino Unido ; Deutsche Bank de Alemania ; ING Bank de los Países Bajos ; RBC de Canadá . Los ejemplos de bancos de inversión puros generalmente no existen excepto en Estados Unidos, e incluyen el Bank of New York Mellon , Goldman Sachs y Morgan Stanley .
La banca universal y la banca privada a menudo coexisten, pero pueden existir de forma independiente. La prestación de muchos servicios por parte de los bancos universales puede dar lugar a relaciones a largo plazo entre los bancos universales y las empresas. [2]
Historia
Después de la crisis financiera de 1907 , la Comisión Monetaria de Estados Unidos quería comprender los principales sistemas financieros del mundo. Un tratado de Jakob Riesser , director de un banco de Berlín, argumentó que el sistema bancario universal alemán poseía características beneficiosas que le permitían proporcionar eficientemente capital económico a la industria y promover el crecimiento. Alexander Gerschenkron también propuso la hipótesis de que la banca universal era fundamental para la industrialización de Alemania. Más recientemente, la economista de la Universidad de Emory , Caroline Fohlin, ha cuestionado la validez de la hipótesis de Gerschenkron. [2]
Referencias
- ^ "Banca de inversión: ¿hay futuro?" , 18 de septiembre de 2008, The Economist
- ^ a b Fohlin, C. Capitalismo financiero y ascenso de Alemania al poder industrial .