El capital de riesgo en Israel se refiere al capital financiero proporcionado a empresas emergentes de alto potencial, alto riesgo y crecimiento en etapa inicial con sede en Israel . La industria de capital de riesgo de Israel nació a mediados de la década de 1980 y se ha desarrollado rápidamente desde entonces. Israel tiene actualmente alrededor de 70 fondos de capital de riesgo activos , de los cuales 14 son VC internacionales con oficinas en Israel. [1] El capital de riesgo e industria de incubadoras de Israel desempeña un papel importante en el floreciente sector de alta tecnología al que se le ha dado el sobrenombre de " Silicon Wadi".", considerado el segundo en importancia solo detrás de su homólogo californiano, Silicon Valley . [2]
Según IVC, Centro de Investigación de Israel, en 2015, los ingresos de las fusiones y adquisiciones (salidas) de startups israelíes superaron los $ 9 mil millones, un 16% más que en 2014. La salida promedio se eleva a $ 87 millones, un 43% por encima del promedio de 10 años. El software superó todas las salidas con $ 3.88B [3]
Según IVC, en 2015, la inversión de capital de riesgo en Israel ascendió a 4.430 millones de dólares, el monto anual más alto de la historia. En comparación, en 2008, la inversión de capital de riesgo en Israel ascendió a 1.900 millones de dólares. [4] Un récord de 708 empresas recaudaron dinero y el tamaño promedio de la ronda de financiamiento fue de $ 6.3 millones, en comparación con el promedio de $ 5 millones en 2015 y un acuerdo promedio de $ 4 millones en los últimos 10 años. [5]
Historia
La industria de capital de riesgo de Israel nació en 1985, [6] cuando el primer fondo de capital de riesgo israelí, [7] Athena Venture Partners, fue fundado por el general de división Dan Tolkowsky , ex Jefe de Estado Mayor de la Fuerza Aérea de Israel; [8] Dr. Gideon Tolkowsky ; y Frederick R. Adler , un pilar de la industria de capital de riesgo de EE. UU. que había concebido la idea de hacer públicas las empresas israelíes de alta tecnología en NASDAQ. Posteriormente, en 1990, Gideon Tolkowsky y Yadin Kaufmann fundaron la segunda firma de capital de riesgo de Israel, "Veritas Venture Capital Management", [9] cuyos principales inversores eran Anglo American Corporation of South Africa y De Beers.
El éxito de la industria de capital de riesgo en Israel continuó con Yozma (en hebreo para "iniciativa"), una iniciativa del gobierno en 1993 que ofrecía atractivos incentivos fiscales a las inversiones extranjeras de capital de riesgo en Israel y prometía duplicar cualquier inversión con fondos del gobierno. [10] Como resultado de sus esfuerzos, los desembolsos anuales de capital de riesgo de Israel aumentaron casi 60 veces, de $ 58 millones a $ 3.3 mil millones, entre 1991 y 2000. El número de empresas creadas con fondos de riesgo israelíes aumentó de 100 a 800. Israel Los ingresos por tecnología de la información aumentaron de $ 1.6 mil millones a $ 12.5 mil millones. En 1999, Israel ocupaba el segundo lugar después de Estados Unidos en capital de inversión privado invertido como porcentaje del PIB. También lideró el mundo en la proporción de su crecimiento atribuible a empresas de alta tecnología: 70 por ciento. [10] Según la OCDE , Israel también ocupa el primer lugar en el mundo en gasto en Investigación y Desarrollo (I + D) como porcentaje del PIB. [11]
Aunque la industria de capital de riesgo de Israel jugó un papel importante en el sector de alta tecnología, la crisis financiera de 2007-2010 también afectó la disponibilidad de capital de riesgo a nivel local. En 2009, hubo 63 fusiones y adquisiciones en el mercado israelí por un valor total de $ 2.540 millones; 7% por debajo de los niveles de 2008 ($ 2,74 mil millones), cuando 82 empresas israelíes se fusionaron o adquirieron, y 33% menos que los ingresos de 2007 ($ 3,79 mil millones) cuando 87 empresas israelíes se fusionaron o adquirieron. [12]
En 2019, las empresas israelíes se consideran más populares que sus pares estadounidenses. A modo de comparación, el volumen de inversiones en startups israelíes creció un 140% durante 2014-2018 y las inversiones en startups tecnológicas de los EE. UU. Crecieron un 64%. [13] [14] Además, las nuevas empresas israelíes se están volviendo tan atractivas que las empresas estadounidenses tienden a adquirirlas más que nadie: representan la mitad de todas las transacciones en 2018. [15] Por lo tanto, Israel finalmente se convirtió en un "vendedor neto". [16] En particular, la Inteligencia Artificial (IA) genera la mayoría de las inversiones (17%) entre todas las altas tecnologías en Israel. Además, la reciente adquisición de la empresa israelí Mellanox por $ 6,9 mil millones por parte de Nvidia Corporation es indicativa. Es un competidor definitivo para el mayor acuerdo de fusiones y adquisiciones en 2019. [17]
Caracterización
La industria de capital de riesgo de Israel tiene alrededor de 70 fondos de capital de riesgo activos, de los cuales 14 VC internacionales con oficinas en Israel. Además, hay unos 220 fondos internacionales, incluidos Polaris Venture Partners , Accel Partners , Greylock Partners , que no tienen sucursales en Israel, pero invierten activamente en Israel a través de un especialista interno.
En 2009, el Sector de Ciencias de la Vida lideró el mercado con $ 272 millones o 24% del capital total recaudado, seguido por el Sector de Software con $ 258 millones o 23%, el sector de Comunicaciones con $ 219 millones o 20% y el sector de Internet con 13%. del capital obtenido en 2009. [12]
Incubadoras de empresas tecnológicas
A principios de la década de 1990, el gobierno de Israel creó un programa de incubadora de empresas tecnológicas (en hebreo: חממה טכנולוגית) para aprovechar las fortalezas de aproximadamente 750.000 científicos, ingenieros y médicos que acababan de llegar de la ex URSS . La Oficina del Científico Jefe de Israel (OCS), una división del Ministerio de Economía , puso en marcha seis "incubadoras" diseñadas para fomentar el desarrollo de semillas y tecnología en etapa inicial a través del espíritu empresarial . Hoy en día hay 24 incubadoras de este tipo ubicadas en todo Israel, y el 65 por ciento de los proyectos son investigación y desarrollo relacionados con la ciencia.
En 2007, las empresas incubadoras recaudaron 435 millones de dólares en fondos privados, un 74% más que en 2006. Actualmente, la OCS asigna aproximadamente 1.000 millones de dólares al año a las incubadoras y otros programas que fomentan el desarrollo tecnológico [18].
Ver también
- Silicio Wadi
- Economía de Israel
- Ciencia y tecnología en Israel
- Lista de empresas israelíes que cotizan en el Nasdaq
- Start-up Nation: La historia del milagro económico de Israel
Referencias
- ^ "Capital de riesgo en Israel" . Archivado desde el original el 18 de febrero de 2006 . Consultado el 18 de noviembre de 2010 .
- ^ "Land of milk and start-ups" , The Economist , 19 de marzo de 2008 , consultado el 22 de marzo de 2008 .
- ^ "IVC-MEITAR HIGH-TECH EXITS 2015 REPORT" , IVC Online , consultado el 5 de octubre de 2016
- ^ "La financiación de riesgo internacional aumentó un 15 por ciento en 2008 , VentureBeat , 18 de febrero de 2009
- ^ "Las empresas de tecnología israelíes recaudan un capital récord en 2015, pero la perspectiva es cada vez más tenue , Haaretz , 26 de enero de 2016
- ^ "Atenea" . Bloomberg Businessweek . Bloomberg . Consultado el 11 de marzo de 2013 .
- ^ "El pasado, presente y futuro de la innovación israelí" . Shlomo Klahr
- ^ "Dan Tolkowsky" . Historia de la Fuerza Aérea de Israel . IDF . Consultado el 11 de marzo de 2013 .
- ^ Tolkowsky, Gideon. "Veritas" . Veritas VC . Consultado el 11 de marzo de 2013 .
- ^ a b Gilder, George, "Silicon Israel: cómo el capitalismo de mercado salvó al estado judío" , City Journal -Summer 2009 , 19 (3) , consultado el 11/11/2009
- ^ OCDE Factbook 2010: Estadísticas económicas, ambientales y sociales. Archivado el 11 de mayo de 2011 en la Wayback Machine.
- ^ a b "Capital de riesgo en Israel" . Archivado desde el original el 18 de febrero de 2006 . Consultado el 18 de noviembre de 2010 .
- ^ "Informe anual del ecosistema 2019 de Start-Up Nation Central" . Start-Up Nation Central .
- ^ "A través de las espinas a las estrellas: ecosistema de startups israelíes 2019" . 8asignar . 2019-07-08 . Consultado el 5 de octubre de 2019 .
- ^ "A través de las espinas a las estrellas: ecosistema de startups israelíes 2019" . 8asignar . 2019-07-08 . Consultado el 5 de octubre de 2019 .
- ^ "Startup M&A en todo el mundo: un mercado de 1,2 billones de dólares liderado por Estados Unidos y Europa" . startupeuropepartnership.eu . 2018-09-12 . Consultado el 5 de octubre de 2019 .
- ^ GmbH, finanzen net. "Nvidia está comprando Mellanox Technologies en un acuerdo de $ 6,9 mil millones (NVDA) | Markets Insider" . market.businessinsider.com . Consultado el 5 de octubre de 2019 .
- ^ . Israel's High-Tech Boom , The Jewish Policy Center, verano de 2008
enlaces externos
- Directorio de fondos de capital riesgo en Israel
- Capital de riesgo en Israel en MFA.gov.il