Arlan's fue fundada en 1945 por William, Herbert y Lester Palestine en New Bedford, Massachusetts . [1]
En 1963, los ejecutivos intentaron iniciar conversaciones con King's of Newton, Massachusetts, sobre una fusión. Estos planes se revivieron brevemente en 1966. [2]
Arlan's abrió su tienda número 50 en Cudahy, Wisconsin en 1965. En este punto, la cadena tenía $ 174 millones en ingresos y tiendas en 18 estados desde Maine hasta Colorado . [3] También poseía 18 ubicaciones de una tienda de juguetes llamada Play World. [4] La cadena alcanzó su punto máximo en 119 tiendas en 1970, momento en el que la empresa comenzó a experimentar grandes pérdidas operativas. Posteriormente, las pérdidas se atribuirían, en parte, a una estrategia de expansión que era demasiado diversa geográficamente para el tamaño de la cadena, lo que conducía a una distribución ineficiente. [5] En 1971, Arlan's exploró la posibilidad de declararse en quiebra, pero se concluyó que tal acción sería prematura. Ese mismo año, Arlan's vendió 16 tiendas aObjetivo .
En mayo de 1973, dos años después de la renuncia del cofundador Herbert Palestine, Arlan's se acogió al Capítulo 11 de la bancarrota. En ese momento, la cadena se había contratado a 73 tiendas. [6] [7] [8] Un ambicioso plan para reactivar las ventas durante la temporada navideña de 1973, llamado "Misión Imposible" por personas con información privilegiada de la compañía y ejecutado sin divulgación o aprobación de la corte, no logró cambiar la suerte de la cadena y 38 tiendas más cerraron en enero de 1974. La Comisión de Bolsa y Valoressolicitó exitosamente al tribunal que la bancarrota se convirtiera al Capítulo 10. La cadena continuó reduciéndose dramáticamente bajo la bancarrota a medida que aumentaban las pérdidas y Arlan's liquidó sus diez tiendas finales a principios de 1975 por orden del tribunal de bancarrotas. Los fallos posteriores de la corte documentarían varias prácticas poco éticas de los representantes legales de Arlan, con respecto a los honorarios y la falta de franqueza. [9] [10]