Una permuta de amortización [1] suele ser una permuta de tipos de interés en la que el principal teórico de los pagos de intereses disminuye (es decir, se amortiza ) durante la vigencia de la permuta, quizás a una tasa ligada al pago anticipado de una hipoteca oa un interés. tasa de referencia como la tasa de oferta interbancaria de Londres (Libor). Es lo opuesto al intercambio acrecentado . Si el swap permite altibajos contingentes inciertos en el principal nocional, se denomina "swap de montaña rusa".