Chameleon Dreams es el segundo álbum en solitario de Margaret Urlich , lanzado en septiembre de 1992. El primer sencillo del álbum, Boy In The Moon , fue un gran éxito, alcanzando los diez primeros en Nueva Zelanda. El video del sencillo fue filmado en París. El álbum alcanzó el estatus de platino tanto en Nueva Zelanda como en Australia.
En marzo de 1991, Urlich, armada con un presupuesto de grabación de medio millón de dólares, regresó al estudio para comenzar la preproducción de su segundo álbum, Chameleon Dreams , con el escritor y productor inglés Robyn Smith, el hombre detrás de su exitoso debut. A mediados de año, Urlich y Smith habían ingresado a los estudios 301 de Sydney para grabar sus dos canciones, además de una tercera pista escrita por Smith y Barry Blue. El mismo equipo había sido responsable de dos de las mejores pistas de Safety in Numbers (" Ecaping " y "Guilty People"), y su última oferta, "Boy In The Moon", resultó fundamental para el sonido del nuevo álbum. Otras pistas fueron recopiladas viajando por todo el mundo.
Primero, Urlich fue a Londres para coescribir con escritores célebres como Rob Fisher , con quien escribió la canción que da título al álbum, Chameleon Dreams . Luego se fue a Los Ángeles , donde se reunió con el escritor / productor ganador del premio Grammy Ian Prince, con quien escribió dos canciones para el álbum y él produjo cuatro pistas. Regresó a Londres nuevamente, donde coescribió varias canciones con Simon Law y Tony Swain antes de completar el proyecto con tres canciones producidas por Swain.
El éxito de Chameleon Dreams le valió a Urlich el premio al "Artista neozelandés más vendido del año" en los World Music Awards de 1992 en Montecarlo. Ella asistió a la ceremonia de premiación e interpretó Love Train .