En contabilidad , los días de ventas pendientes (también llamados DSO y días de cuentas por cobrar ) es un cálculo utilizado por una empresa para estimar el tamaño de sus cuentas por cobrar pendientes . Mide este tamaño no en unidades de moneda, sino en días promedio de venta.
Normalmente, los días de ventas pendientes se calculan mensualmente. En términos generales, un índice de DSO más alto puede indicar una base de clientes con problemas de crédito y / o una empresa que es deficiente en su actividad de cobranza. [1] Un índice bajo puede indicar que la política crediticia de la empresa es demasiado rigurosa, lo que puede obstaculizar las ventas.
Los días de ventas pendientes a menudo se malinterpretan como "el número promedio de días para cobrar el pago completo después de realizar una venta". La fórmula para esto sería Σ ([Fecha de venta] - [Fecha de pago]) / ([Recuento de venta]). Este cálculo a veces se denomina "True DSO". En cambio, los días de ventas pendientes se interpretan mejor como los "días de ventas (promedio) que tiene actualmente pendientes". En consecuencia, los días de ventas pendientes se pueden expresar como el siguiente índice financiero :
- Relación DSO = cuentas por cobrar / ventas promedio por día, o
- Razón DSO = cuentas por cobrar / (ventas anuales / 365 días)
Las cuentas por cobrar se refieren al saldo pendiente de las cuentas por cobrar en un momento dado aquí, mientras que las ventas promedio por día son las ventas medias calculadas durante un período de tiempo. Puede ser anual como en la fórmula anterior, o puede ser cualquier período de tiempo que se considere útil para la empresa. Sin embargo, debido a que este es un KPI general promedio, elegir un período de tiempo demasiado bajo puede introducir artefactos no deseados en los datos. Por lo general, se trata de un año o mes calendario o un año o período fiscal.
Los cambios en "la cantidad promedio de días para cobrar el pago completo después de realizar una venta" podrían afectar los días de ventas pendientes, ya que las fluctuaciones en la duración del esfuerzo promedio de cobranza podrían afectar el saldo de las cuentas por cobrar de una empresa, pero los días de ventas pendientes también se ven afectados por las fluctuaciones. en volumen de ventas.
Los días de ventas pendientes se consideran una herramienta importante para medir la liquidez. En cierto sentido, mide el equilibrio entre los esfuerzos de ventas y los esfuerzos de cobranza de una empresa. Si las ventas disminuyen de forma aislada, el DSO aumentará, lo que indica que puede haber problemas de flujo de efectivo en el futuro cuando la caída de las ventas fluya a través del ciclo de cobranza. Si las ventas disminuyen proporcionalmente a las cuentas por cobrar, el DSO no aumentará. Si bien esto puede no ser una buena noticia, no indica un cambio en el saldo de ventas y cuentas por cobrar y, por lo tanto, no afectará a DSO. De manera similar, demorar más en cobrar afectará negativamente a DSO si las ventas permanecen iguales (ya que el saldo de las cuentas por cobrar aumentará), pero si va acompañado de un aumento proporcional en las ventas, no cambia el saldo de las ventas a las cuentas por cobrar y, por lo tanto, no afecta DSO.
Los días de ventas pendientes tienden a aumentar a medida que una empresa se vuelve menos reacia al riesgo. Las ventas pendientes de días más altos también pueden ser una indicación de un análisis inadecuado de los solicitantes de términos de crédito de cuenta abierta. Un aumento en el DSO puede resultar en problemas de flujo de efectivo y puede resultar en la decisión de aumentar la reserva para insolvencias de la empresa acreedora.
Los días de ventas pendientes pueden variar de un mes a otro y en el transcurso de un año con el ciclo comercial estacional de una empresa . De interés a la hora de analizar el desempeño de una empresa es la tendencia en DSO. Si DSO se alarga, las cuentas por cobrar aumentan o las ventas promedio por día disminuyen. Un aumento en las cuentas por cobrar podría indicar que los clientes están demorando más en pagar sus facturas, lo que puede ser una advertencia de que los clientes no están satisfechos con el producto o servicio de la empresa, o que se están realizando ventas a clientes que son menos solventes o que los vendedores tienen que ofrecer plazos de pago más largos para generar ventas. De manera similar, una disminución en las ventas promedio por día podría indicar la necesidad de más personal de ventas o una mejor utilización.
Algunas empresas pueden intentar centrarse más en el aspecto de la recaudación de la ecuación de DSO calculando los días de ventas morosas pendientes (DDSO). Esto es simplemente (cuentas por cobrar morosas) / ventas promedio por día. Debido a que las cuentas por cobrar = cuentas por cobrar actuales + morosas, la fórmula DDSO se define a menudo como (cuentas por cobrar / ventas promedio por día) - (cuentas por cobrar corrientes / ventas promedio por día). Aunque matemáticamente es más complejo, es el mismo número. Sin embargo, esta fórmula se puede interpretar como DSO - "Mejor DSO posible". En este caso, es el "Mejor posible" porque no se asume que, en promedio, puede esperar que sus facturas se paguen antes de la fecha de vencimiento. En esta interpretación, DDSO puede interpretarse como la parte de DSO debido a cuentas por cobrar vencidas. Sin embargo, al igual que DSO, DDSO puede verse afectado por la velocidad de recolección de facturas vencidas, pero no mide la velocidad. Mide el tamaño en unidades de ventas diarias promedio.
Ver también
Referencias
- ^ Houston, Joel F .; Brigham, Eugene F. (2009). Fundamentos de la Gestión Financiera . [Cincinnati, Ohio]: Pub de South-Western College. pag. 90 . ISBN 0-324-59771-1.