En econometría , un factor dinámico (también conocido como índice de difusión ) es una serie que mide el co-movimiento de muchas series de tiempo . Se utiliza en determinados modelos macroeconómicos .
Un índice de difusión está destinado a indicar
- los cambios de la fracción de series de tiempo de datos económicos que aumentan o disminuyen durante el intervalo de tiempo seleccionado,
- un aumento o disminución de la actividad económica futura,
- proporcionar cierta correlación con el sentimiento empresarial de las empresas. [1]
Formalmente
dónde es el vector de factores rezagados de las variables en el matriz (T es el número de observaciones y N es el número de variables), son las cargas factoriales, y es el factor de error .
Historia
Los índices de difusión se diseñaron originalmente para ayudar a identificar los puntos de inflexión del ciclo económico. [2]
Ejemplo
Un índice de difusión de los niveles de empleo mensuales entre industrias mide el grado en que el crecimiento de los niveles de empleo en una población se compone de un crecimiento en todas las industrias frente a un fuerte crecimiento en solo unas pocas industrias. En una serie de datos publicada sobre ese diseño, el índice de difusión se calcula a partir de un panel de series de tiempo discretas asignando un valor de 0 a una observación si es menor que su análogo en el mes anterior, 50 si está en el mismo nivel. y 100 si ha aumentado. El promedio de los valores de estos componentes para un período dado durante el período de tiempo es un índice de difusión. En relación con la ecuación anterior, los factores subyacentes se extraen de los valores {0, 50, 100} según los cambios en el empleo y el índice de difusión resulta ser el porcentaje de estos recuentos de empleo que aumentaron en el mes anterior. Algunos investigadores han informado que un índice de difusión del empleo mensual en el sector manufacturero es un indicador adelantado de puntos de inflexión en el ciclo económico. [3]
Referencias
- ^ Getz, Patricia M. y Mark Ulmer. "Índices de difusión: un barómetro económico" , Monthly Labor Review , abril de 1990, vol. 113, núm. 4, págs. 13-22.]
- ^ Getz y Ulmer, p. 14, nota al pie 2 que cita a Geoffrey Moore, 1950, "Occasional Paper 31", Cambridge, MA: National Bureau of Economic Research.
- ^ Getz y Ulmer, págs. 13-22.
Literatura
- Forni, Mario & Lippi, Marco, 2001. "El modelo de factores dinámicos generalizados: teoría de la representación", Teoría econométrica , vol. 17 (6), páginas 1113-41.
- Getz, Patricia M. y Mark Ulmer. "Índices de difusión: un barómetro económico" , Monthly Labor Review , abril de 1990, vol. 113, núm. 4, págs. 13-22.
- Stock, James H & Watson, Mark W, 2002. "Pronósticos macroeconómicos mediante índices de difusión", Journal of Business & Economic Statistics , vol. 20 (2), páginas 147-62.