ESM Government Securities, Inc. era un agente de valores gubernamentales con sede en Fort Lauderdale, Florida , que se especializaba en acuerdos de recompra y acuerdos de recompra inversa. La quiebra de la empresa en marzo de 1985 precipitó el colapso del Home State Savings Bank , la ejecución de depósitos en docenas de otros bancos en Ohio y la caída del fondo privado de garantía de depósitos de Ohio.
ESM fue fundada en 1975 por Ronnie Ewton, Robert Seneca y George Mead, tomando el nombre de la empresa de la primera letra de sus apellidos. (Séneca renunció a la empresa en 1978). Alan Novick se incorporó poco después y luego se convertiría en presidente (pero murió en noviembre de 1984 de un ataque cardíaco). Stephen Arky, un abogado, conoció a Ronnie Ewton en su unidad de la Guardia Nacional y le presentó a su suegro Marvin Warner, el propietario de Home State Savings Bank en Cincinnati , Ohio.
ESM fue cerrado el 4 de marzo de 1985 por la Comisión de Bolsa y Valores y puesto en suspensión de pagos después de que se descubrió un fraude masivo. ESM había sufrido grandes pérdidas operativas y había prometido la misma garantía a más de un prestamista, con pérdidas iniciales estimadas de más de $ 300 millones. [1] Home State Savings Bank fue el mayor cliente de ESM y se reveló que Home State sufriría una pérdida de aproximadamente $ 150 millones por sus transacciones con ESM. Se produjo una corrida bancaria con más de $ 100 millones retirados en unos pocos días. El banco se cerró el 9 de marzo de 1985. Se produjeron corridas bancarias en otras instituciones aseguradas por el Fondo de Garantía de Depósitos de Ohio después de que se reveló que el fondo no tenía fondos suficientes para pagar a los depositantes del Estado de Origen. El gobernador de Ohio declaró feriado bancario para los bancos cubiertos por el Fondo. [2] Otras víctimas importantes de ESM incluyeron las ciudades de Beaumont, Texas ; Toledo, Ohio ; Pompano Beach, Florida ; Condado de Clark, Nevada ; El condado de Clallam, Washington ; y American Savings & Loan de Miami, Florida.
Una investigación mostró que José Gómez, socio de la firma de Contadores Públicos Autorizados de Alexander Grant & Company, recibió sobornos para falsificar los estados financieros. [3] Siete personas involucradas con ESM se declararon culpables en abril de 1986, incluidos Ronnie Ewton, George Mead, otros cuatro ejecutivos de la firma y José Gómez. [4] Ewton recibió 15 años de prisión, Mead recibió 14 años y Gómez recibió 12 años. [5] Stephen Arky se suicidó en julio de 1985. [6] Henry Earl Riddel, el controlador de la empresa, se suicidó en noviembre de 1986. Marvin Warner fue condenado en marzo de 1987 por nueve cargos de fraude relacionados con Home State Savings Bank y cumplió 28 meses de prisión. [7] Alexander Grant & Co. pagó $ 173 millones en daños y honorarios legales. [8]
El Congreso de los Estados Unidos promulgó la Ley de Valores del Gobierno de 1986 en respuesta al fracaso de ESM y otros fracasos y escándalos similares de los distribuidores gubernamentales. [9]
Referencias
- ^ El ex presidente de ESM Government Securities Inc. Ronnie Ewton testificó ... Archivos de UPI 18 de junio de 1986
- ^ Cronología del escándalo del estado de origen The Blade: Toledo Ohio 3 de marzo de 1987
- ^ La empresa de contabilidad llama al caso de ESM 'una traición' New York Times 5 de abril de 1985
- ^ Siete se declaran culpables en el caso de fraude de ESM Sun Sentinel 18 de abril de 1986
- ^ Dos corredores de valores fueron condenados a prisión. Los Angeles Times 27 de enero de 1987
- ^ Abogado de Miami se suicida a raíz de ESM Sun Sentinel 24 de julio de 1985
- ^ 3 Condenado por fallar en el estado de origen New York Times 3 de marzo de 1987
- ^ Llamado a la cuenta: Fraudes financieros que dieron forma a la profesión contable por Paul M. Clikeman
- ^ El mercado de valores del gobierno: a raíz de ESM Santa Clara Law Review 1 de enero de 1987
- Ohio Savings and Loan Crisis y colapso de ESM Government Securities, Inc. - Audiencias ante un subcomité del Comité de Operaciones Gubernamentales, Cámara de Representantes, Noveno Noveno Congreso, primera sesión, 3 de abril de 1985. [1]