La financiación de la cadena de suministro (o factoraje inverso ) es una forma de transacción financiera en la que un tercero facilita un intercambio financiando al proveedor en nombre del cliente. También se refiere a las técnicas y prácticas utilizadas por los bancos y otras instituciones financieras para administrar el capital invertido en la cadena de suministro y reducir el riesgo para las partes involucradas. [1]
A diferencia del factoraje tradicional (en el que un proveedor desea financiar sus cuentas por cobrar), el financiamiento de la cadena de suministro lo inicia la parte que realiza el pedido (el cliente) para ayudar a sus proveedores a financiar sus cuentas por cobrar más fácilmente y a una tasa de interés más baja de lo que sería normalmente. Ofrecido. En 2011, el mercado de factoring inverso aún era muy pequeño, representando menos del 3% del mercado de factoring. [ cita requerida ]
El método de factoraje inverso, todavía poco común, es similar al factoraje en la medida en que involucra a tres actores: el ordenante (cliente), el proveedor y el factor. Al igual que el factoring básico, el objetivo del proceso es financiar las cuentas por cobrar del proveedor a través de un financista (el factor), de modo que el proveedor pueda cobrar el dinero por lo que vendió inmediatamente (menos un interés que el factor deduce para financiar el anticipo de dinero). ) [ cita requerida ] .
A diferencia del factoraje básico, la iniciativa no es del proveedor que habría presentado facturas al factor para ser pagadas antes. Esta vez, es el ordenante (cliente) el que inicia el proceso, generalmente una gran empresa, eligiendo las facturas que permitirán que el factor las pague antes. Y luego, el propio proveedor elegirá cuál de estas facturas deberá pagar el factor. Por lo tanto, es un proyecto de colaboración entre la parte que realiza el pedido, el proveedor y el factor [ cita requerida ] .
Debido a que es el ordenante el que inicia el proceso, es su responsabilidad la que se compromete y por lo tanto el interés que se aplica para la deducción es menor que el que le hubiera correspondido al proveedor si lo hubiera hecho por su cuenta. El ordenante se beneficiará entonces de una parte del beneficio realizado por el factor, porque es él quien lo permite. Y el financista, por su parte, obtendrá su beneficio y creará una relación duradera tanto con el proveedor como con la parte que realiza el pedido [ cita requerida ] .
El factoring inverso es una herramienta eficaz de optimización del flujo de caja para empresas que subcontratan un gran volumen de servicios (por ejemplo, actividades de investigación clínica por parte de empresas farmacéuticas [2]). El beneficio para ambas partes es que la empresa que presta los servicios puede pagar el valor pendiente de sus facturas en 10 días o menos en comparación con los plazos de pago normales de 30 a 45 días, mientras que la parte que realiza el pedido puede retrasar el pago real de las facturas. (que se pagan al banco) entre 120 y 180 días, lo que aumenta el flujo de caja. Después del período inicial de optimización del flujo de efectivo, no está claro si esto seguirá siendo valioso para la parte que realiza el pedido porque entonces pagará facturas mensuales de montos aproximadamente iguales, suponiendo que sus servicios subcontratados sean estables/promedio a lo largo del año/períodos futuros. El costo del "dinero" es una tasa de interés fija normalmente ligada a un índice más un ajuste de bps [ cita requerida ] .