La Academia Karnataka Sahitya es una organización autónoma creada por el gobierno de Karnataka para promover la literatura en kannada y reconocer el mérito literario mediante la entrega de premios. Está totalmente financiado por la Dirección de Kannada y Cultura, Gobierno de Karnataka. Establecida en 1961 como "Academia Sahitya del Estado de Mysore", pasó a llamarse Academia Sahitya de Karnataka cuando el nombre de la Academia Sahitya del Estado de Mysorese cambió a Karnataka en 1973. En 1977, el Gobierno de Karnataka hizo enmiendas a su constitución e imprimió una Carta de las Academias. De acuerdo con esta Carta: (a) el presidente y los miembros de la Academia Sahitya son designados por el gobierno (b) la Academia puede formar un comité ejecutivo para ocuparse de sus asuntos cotidianos (c) también tiene la autoridad para formar subcomités cuando sea necesario, y (d) el presidente, el registrador y los miembros de la junta de finanzas son los funcionarios de la Academia, con el registrador funcionando como su director ejecutivo.
Una de las principales funciones de la Academia es reconocer el mérito literario al otorgar premios de la Academia Karnataka Sahitya en varios géneros, así como también por la contribución total de un escritor a la literatura kannada. El Premio de la Academia Karnataka Sahitya, otorgado desde 1983, se considera uno de los premios literarios más prestigiosos de Kannada .