Antes de la unificación de Nepal , Khanchi era uno de los 24 principados de la cuenca del río Gandaki . Khanchi, establecido por Raja Hang Vir Singh en la era Saka 1357 (1435 d. C.), fue uno de los tres reinos de Meghasi ; los otros fueron Argha , fundado por Raja Huwambar Singh, y Dhurkot , fundado por Raja Jagat Jit Singh.
El último Raja de Khanchi fue Raja Durga Bhajan Shah. Khanchi fue anexado por Gorkha en 1786 d. C. (1843 BS).