El lago está ubicado al noreste de la ciudad de Arlington, Dakota del Sur . Lleva el nombre del Secretario de Guerra de los Estados Unidos, Joel Poinsett . [1] En 1838, el área fue visitada por primera vez por la expedición de Joseph Nicollet y John Fremont , quienes acamparon en la orilla norte del lago. Poinsett jugó un papel decisivo en la promoción de la expedición.
Los desarrollos de viviendas en la costa a lo largo del lago comprenden el lugar designado por el censo del lago Poinsett .