Tras el desarrollo de la economía keynesiana , la economía aplicada comenzó a desarrollar modelos de pronóstico basados en datos económicos, incluidos los datos de contabilidad de productos e ingresos nacionales . A diferencia de los modelos típicos de los libros de texto, estos modelos macroeconométricos a gran escala utilizaron grandes cantidades de datos y basaron pronósticos en correlaciones pasadas en lugar de relaciones teóricas. Estos modelos estimaron las relaciones entre diferentes variables macroeconómicas mediante análisis de regresión sobre datos de series de tiempo . Estos modelos crecieron para incluir cientos o miles de ecuaciones que describen la evolución de cientos o miles de precios y cantidades a lo largo del tiempo, lo que hace que las computadorasesencial para su solución. Si bien la elección de qué variables incluir en cada ecuación se guió en parte por la teoría económica (por ejemplo, la inclusión de los ingresos pasados como determinante del consumo, como sugiere la teoría de las expectativas adaptativas ), la inclusión de variables se determinó principalmente sobre bases puramente empíricas . El modelo macroeconométrico a gran escala consiste en sistemas de ecuaciones dinámicas de la economía con la estimación de parámetros utilizando datos de series de tiempo de forma trimestral a anual.
Los modelos macroeconométricos tienen un lado de la oferta y la demanda para la estimación de estos parámetros. Kydland y Prescott lo llaman el enfoque del sistema de ecuaciones. [1] El modelo macroeconométrico de gran escala puede definirse como un conjunto de ecuaciones estocásticas con relaciones de definición e institucionales que denotan el comportamiento de los agentes económicos. El lado de la oferta determina las propiedades de estado estacionario del modelo macroeconométrico. El modelo macroeconométrico diseñado por el constructor del modelo está significativamente influenciado por sus intereses, información, propósito detrás de su construcción, tiempo y limitaciones financieras en la investigación. El tamaño y la naturaleza del modelo cambiarán debido a las consideraciones anteriores mientras se construye el mismo. Según Pesaran y Smith, el modelo macroeconométrico debe tener tres características básicas a saber. pertinencia, adecuación y coherencia. [2] Relevancia significa que el modelo debe estar de acuerdo con los requisitos del resultado deseado. La coherencia esperará que el modelo esté en línea con la teoría existente y el funcionamiento interno del sistema descrito. La adecuación explica que el modelo sea mejor en términos de su desempeño predictivo. El principal objetivo del modelo decide su tamaño. En el escenario actual, existe un interés creciente en el uso de estos modelos macroeonométricos a gran escala para la evaluación de la teoría, el análisis de impacto, la simulación de políticas y la previsión. [3]
Los modelos macroeconométricos a gran escala fueron criticados por Robert Lucas en su crítica . Lucas argumentó que los modelos deberían basarse en la teoría, no en correlaciones empíricas. Dijo que las correlaciones empíricas eran sensibles a los cambios de política y que solo un modelo basado en la teoría podía explicar los cambios en los entornos de política. Lucas y otros nuevos economistas clásicos fueron especialmente críticos con el uso de modelos macroeconométricos a gran escala para evaluar los impactos de las políticas cuando supuestamente eran sensibles a los cambios de políticas.
Tinbergen desarrolló el primer modelo nacional integral, que primero construyó para los Países Bajos y luego aplicó a los Estados Unidos y el Reino Unido después de la Segunda Guerra Mundial [ vago ] . El primer modelo macroeconómico mundial, Wharton Econometric Forecasting Associates ' ENLACE proyecto fue iniciado por Lawrence Klein . El modelo fue citado en 1980 cuando Klein, como Tinbergen antes que él, ganó el Premio Nobel de Economía . Los modelos empíricos a gran escala de este tipo, incluido el modelo de Wharton, todavía se utilizan en 2011 [actualizar], especialmente con fines de pronóstico. [4] [5] [6]
Lista
- MFMod - Banco Mundial
- Proyecto LINK en Wharton
- MIT-Penn-Social Science Research Council
Ver también
Referencias
- ↑ Kydland, Finn E .; Prescott, Edward C. (1991). "La econometría del enfoque de equilibrio general de los ciclos económicos". The Scandinavian Journal of Economics . 93 (2): 161-178. JSTOR 3440324 .
- ^ Pesaran, MH; Smith, RP (1985). "Evaluación de modelos macroeconométricos". Modelización económica . 2 (2): 125-134. doi : 10.1016 / 0264-9993 (85) 90018-5 .
- ^ http://www.arts.pdn.ac.lk/econ/ejournal/v1/v1-ananda-jayawickreme-article.pdf [ enlace muerto ]
- ^ Klein, Lawrence R., ed. (1991). Rendimiento comparativo de modelos econométricos de EE . UU . Prensa de la Universidad de Oxford. ISBN 0-19-505772-4.
- ^ Eckstein, Otto (1983). El modelo DRI de la economía estadounidense . McGraw-Hill. ISBN 0-07-018972-2.
- ^ Bodkin, Ronald; Klein, Lawrence; Marwah, Kanta (1991). Una historia de la construcción de modelos macroeconométricos . Edward Elgar. ISBN 1852783699.
Otras lecturas
- Brown, T. Merritt (1970). Especificación y usos de modelos econométricos . Londres: Macmillan. ISBN 0-333-07411-4.
- Desai, Meghnad (1976). Econometría aplicada . Nueva York: McGraw-Hill. págs. 233-268. ISBN 0-07-016541-6.
- Epstein, Roy J. (1987). "La aparición de la estimación estructural". Una historia de la econometría . Amsterdam: Elsevier. págs. 47–78. ISBN 0-444-70267-9.
- Malgrange, Pierre; Muet, Pierre-Alain , eds. (1984). Modelización macroeconómica contemporánea . Oxford: Blackwell. ISBN 0-631-13471-9.
- Naylor, Thomas H .; Boughton, James M. (1971). Experimentos de simulación por computadora con modelos de sistemas económicos . Nueva York: Wiley. págs. 126-152 . ISBN 0-471-63070-5.
- Wynn, RF; Holden, K. (1974). Introducción al análisis econométrico aplicado . Londres: Macmillan. págs. 105-175. ISBN 0-333-16711-2.