Se fundó el 9 de noviembre de 1945, principalmente por ex miembros del Partido Seiyukai . Su primer líder fue Ichirō Hatoyama . En 1946-1947 y 1948-1954, el siguiente líder del partido, Shigeru Yoshida , fue el primer ministro .
El nombre inicial del partido era Partido Liberal de Japón (日本 自由 党, Nihon Jiyūtō ) . En 1948, el Partido Liberal de Japón se fusionó con el Club Dōshi de Kijūrō Shidehara (民主 ク ラ ブ) , que no debe confundirse con el Partido Demócrata , para formar el Partido Liberal Democrático (民主 自由 党, Minshu Jiyūtō ) .