Menor costo o mercado (LCM o LOCUM) es un enfoque conservador para valorar y reportar el inventario . Normalmente, el inventario final se establece a costo histórico . Sin embargo, hay ocasiones en las que el costo original del inventario final es mayor que el valor realizable neto y, por lo tanto, el inventario ha perdido valor. Si el valor del inventario ha disminuido por debajo del costo histórico, entonces su valor en libros se reduce y se informa en el balance general. El criterio para informar esto es el valor de mercado actual. Cualquier pérdida resultante de la disminución del valor del inventario se carga a " Costo de bienes vendidos " (COGS) si no es material, o "Pérdida por la reducción del inventario a LCM" si es material.
Historia
El concepto de mercado o costo más bajo se convirtió por primera vez en parte de las prácticas contables normales en Inglaterra durante el siglo XIX. El menor costo o mercado se consideró justo porque los activos se valuaron sobre una base de empresa en funcionamiento, en lugar del precio al que se compraron. Durante el siglo XIX, la reducción del costo o del mercado no era una práctica común para la valoración del inventario de fábrica en los Estados Unidos. El concepto no fue fácil de aceptar para los Contadores Académicos debido a su falta de lógica. A pesar de las críticas, el menor costo o el mercado se impuso rápidamente en la práctica y, a principios del siglo XX, se describió como el método más comúnmente aceptado para la valoración de inventarios según el Informe del Comité Especial de Cooperación con las Bolsas de Valores. [1] Aunque carecía de lógica contable, el menor costo o mercado sobrevivió debido a su enfoque conservador de valoración y porque abordó principios opuestos de costo y valor. Su conservadurismo permitió a los usuarios valorar el inventario al precio por el cual se podía vender.
Desafíos
Tres valores posibles pueden representar el valor de mercado: el costo de reposición del inventario, el valor realizable neto (también conocido como el "techo") y el "piso" (la diferencia entre el valor realizable neto y la ganancia normal). [2] [3] En el enfoque de menor costo o mercado, las empresas deben determinar estos tres valores y encontrar la mediana de los valores. Luego, las empresas comparan el valor mediano, que se denomina valor de mercado designado, con el costo de inventario que se registra. El menor de estos dos valores se informa posteriormente en el balance. [2] Debido a que el enfoque de mercado o de costo más bajo requiere que las empresas utilicen tres valores de mercado posibles, los estados financieros de las empresas pueden ser difíciles de comparar.
Uso contemporáneo
El término "menor de costo o de mercado" es ahora obsoleto y se reemplaza oficialmente por "menor de costo y valor neto realizable". De acuerdo con la Actualización de Normas de Contabilidad de FASB, "Una entidad debe medir el inventario dentro del alcance de esta Actualización al costo más bajo y el valor realizable neto. El valor realizable neto son los precios de venta estimados en el curso normal del negocio, menos los costos razonablemente predecibles de terminación, eliminación y transporte ". Esta actualización de FASB hace que el uso sea consistente con la redacción de las NIIF y elimina el uso de "o" en un contexto donde "y" siempre fue el correcto. [4] Sin embargo, la actualización no se aplica a todas las empresas. Las empresas que utilizan los métodos FIFO (primero en entrar, primero en salir) y los métodos de costo promedio de valoración de inventario están obligadas a implementar los cambios, mientras que las empresas que utilizan el LIFO (último en entrar, primero en salir) y los métodos de inventario minorista no están obligados a implementar los cambios. afectado por la actualización. [3]
Ver también
Referencias
- ^ Parker, RH (1965). Menor costo y mercado en Gran Bretaña y Estados Unidos: un estudio histórico. Ábaco, 1 (2), 156-172.
- ^ a b Wampler, Bruce; Holt, Travis (enero de 2013). "Valoración del inventario al menor costo o mercado". Diario de CPA . 83 : 34–9. ISSN 0732-8435
- ^ a b Penner, James; Kreuze, Jerry; Langsam, Sheldon (2016). "Análisis de Iniciativa de Simplificación de Contabilidad para Inventario y Actualización de Otras Propuestas de Simplificación". Revista de Contabilidad y Finanzas Corporativas . 27 (4): 9-12. doi : 10.1002 / jcaf.22155 . ISSN 1044-8136 .
- ^ Actualización de normas contables de FASB, núm. 2015-11, julio de 2015, p. 1.