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El Centro Financiero Islámico Internacional de Malasia ( MIFC ) es una iniciativa de los reguladores del mercado financiero de Malasia y las agencias gubernamentales relevantes dedicadas a desarrollar el mercado financiero islámico de Malasia mediante la participación de la industria y el gobierno. [1] La iniciativa se lanzó en 2006 [2] y tiene su sede en Kuala Lumpur , Malasia.

El MIFC cuenta con el apoyo de Bank Negara Malaysia , Securities Commission Malaysia , Labuan Financial Services Authority y Bursa Malaysia . Los socios del sector privado del MIFC incluyen bancos islámicos, bancos convencionales con ventanillas bancarias islámicas, bancos de inversión, corredores, abogados, firmas de asesoría de la Sharia, académicos de la Sharia, asesores contables y fiscales, agencias de calificación y proveedores takaful. [3]

Mercado de las finanzas islámicas del mundo de Malasia

Las finanzas islámicas en Malasia se han convertido en un mercado financiero islámico completo y sofisticado. [4] El mercado se caracteriza por un sólido marco regulatorio, de supervisión, Shariah y legal, un mercado primario profundo y un mercado secundario activo de sukuk, una base diversa de actores y talentos [5] con capacidades globales y conectividad para acuerdos comerciales en cualquier parte del mundo. , innovación de productos, amplitud y profundidad y un sistema eficiente de compensación y liquidación multidivisa. [6]

El mercado financiero islámico de Malasia está abierto a los actores de la industria mundial y los participantes del mercado para colaborar y beneficiarse mutuamente de un entorno empresarial altamente propicio de innovación, [7] experiencia y flujo de transacciones. [8]

El mercado

Malasia está estratégicamente ubicada en el corazón de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) , una región que late con una población de más de 600 millones, [9] un PIB total de más de USD 2 billones, [10] un comercio total de USD 2,5 billones. y con una IED total de 108 mil millones de dólares. Al estar ubicado en ASEAN, una de las regiones de más rápido crecimiento del mundo, [11] ha atraído a una próspera comunidad de participantes en la industria financiera islámica global. Esto ha resultado en un mercado integrado de extremo a extremo que ha sido reconocido como un destino global por su experiencia, innovación y flujo de negocios.

Malasia es una economía de rápido crecimiento [12] cuyas políticas de mercado liberales tienen por objeto promover el comercio, el espíritu empresarial y el desarrollo industrial y económico. [13] [14] [15] Las iniciativas emprendidas por el Gobierno de Malasia y el sector privado siempre se han centrado en los inversores y han sido favorables a las empresas con el objetivo de fomentar el desarrollo del mercado. Esto ha transformado a Malasia en uno de los entornos empresariales más dinámicos del sudeste asiático . [dieciséis]

Categoría mundialInforme / Índice
20Índice de competitividad mundial 2014-2015 [17]Malasia ocupó el cuarto lugar entre 144 economías por tener un mercado financiero sólido y bien desarrollado.
18Informe Doing Business 2015 del Banco Mundial [18]Malasia subió 2 lugares en el Informe anual Doing Business 2015 del Banco Mundial, lo que coloca a Malasia como uno de los mejores destinos comerciales entre 189 economías de todo el mundo.

Características del mercado

  1. Sólido marco regulatorio, de supervisión, islámico y legal
  2. Plataforma de descubrimiento de precios eficiente y transparente
  3. Mercado primario profundo y negociación secundaria activa de instrumentos.
  4. Diversos jugadores y base de talentos con capacidades y conectividad globales
  5. Amplitud y profundidad del producto, atractivo para inversores y emisores globales
  6. Sistema de liquidación eficiente que permite liquidar y compensar en RM, USD y RMB

Internacionalización del mercado de Sukuk

Malasia siguió siendo el emisor clave que representa el 69,3% o 19,73 mil millones de dólares de la emisión trimestral total. De forma acumulada en el 3T14 YTD, Malasia representa el 64,9% de las emisiones totales de este año hasta la fecha con más de USD61,4 mil millones en volumen de nuevas emisiones, un aumento del 6% en volumen absoluto en comparación con los USD58,2 mil millones emitidos en el mismo período del año pasado.

El mercado de sukuk de Malasia ha sido aprovechado por una amplia variedad de emisores, incluidos los sukuk de referencia de varios vencimientos emitidos por el banco central de Malasia; sukuk de captación de capital y gestión de liquidez emitido por diversas instituciones corporativas de Malasia; sukuk de infraestructura y recaudación de fondos por parte de entidades relacionadas con el gobierno de Malasia, como Pengurusan Air SPV Berhad; sukuk minorista emitido por Dana Infra que brinda oportunidades de inversión de ingresos fijos en el mercado de capitales que cumplen con la Shariah a las personas; [19] y también por emisores extranjeros como Bumitama Agri de Singapur que han emitido sukuk en los mercados de capitales de Malasia. [20]

Los sukuk también se emitieron denominados en monedas extranjeras, incluido el primer sukuk de yenes japoneses del mundo. [21] [22] En total, un total de 114 tramos de sukuk estaban domiciliados en el mercado de sukuk de Malasia en el 3T14.

La designación "Emas" se otorga a las emisiones de sukuk denominadas en moneda extranjera. " Emas ", que significa oro en bahasa Malasia, simboliza el valor y la seguridad universales.

Crecientes sectores bancarios islámicos y Takaful

El sector financiero islámico de Malasia continúa su trayectoria de crecimiento, con un sólido crecimiento de los activos bancarios islámicos y los activos takaful. El sector de la banca islámica en Malasia ha sido testigo de un aumento de la participación de mercado debido a la creciente demanda de servicios financieros islámicos.

La banca islámica ha crecido dos veces más rápido en Malasia que su contraparte convencional a una tasa de crecimiento anual compuesta del 22%, lo que representa del 24% al 25% del sistema bancario total. [23]

El país tiene domicilio a 11 operadores takaful, dos de los cuales son de propiedad extranjera. [24] La tasa de crecimiento de la industria takaful ha ido ganando terreno hasta convertirse en uno de los principales segmentos del sector asegurador del país.

Los operadores retomados en Malasia agregan un nivel adicional de profundidad a la industria takaful a través de la distribución del riesgo y la capacidad adicional para que se pueda suscribir más riesgo.

Mercado de valores islámico vibrante e innovador

El mercado financiero islámico de Malasia tiene una infraestructura de descubrimiento de precios eficiente y transparente. [25] Las actividades de recaudación de fondos e inversión en el mercado de capitales islámico se adhieren a los principios islámicos. Los productos del mercado de valores islámicos en Malasia incluyen acciones que cumplen con la Shariah, esquemas de inversión colectiva que cumplen con la Shariah (fondos fiduciarios unitarios, fondos mayoristas, I-REIT, I-ETF), productos estructurados, fondos alternativos (bienes raíces, arrendamiento, productos básicos) capital privado fondos y activos mixtos (renta variable + renta fija + caja).

El 73% del total de valores cotizados en Bursa Malaysia cumplen con la Shariah. [26] La lista actualizada de valores conformes a la Sharia aprobada por su Consejo Asesor de la Sharia (SAC), que entrará en vigor el 30 de mayo de 2014, incluye un total de 665 valores que cumplen con la Sharia. [26]

Malasia tenía diferentes tipos de activos clasificados para adaptarse a las diversas necesidades de los inversores. La industria en Malasia creció de dos fondos fiduciarios unitarios que cumplían con la Shariah en 1993 a más de 220 fondos aprobados. La industria de gestión de fondos islámicos de Malasia, con 97,5 mil millones de ringgit en activos gestionados, [27] está gestionada por 20 empresas de gestión de activos [28] autorizadas para gestionar exclusivamente fondos que cumplen con la sharia. Del total de activos gestionados, 42 mil millones de ringgit corresponden a fondos fiduciarios unitarios que cumplen con la syariah, que crecieron un 21 por ciento en 2013. [27]

Desarrollo del talento: sostenimiento del crecimiento de las finanzas islámicas

El crecimiento de las finanzas islámicas en la última década ha sido extraordinario. A medida que la industria se expande hacia mercados sin explotar, existe la necesidad de desarrollar nuevos talentos que comprendan la industria y sus principios subyacentes de la Sharia para respaldar este crecimiento. En respuesta, Malasia ha emprendido iniciativas para apoyar el desarrollo de una fuerza laboral de capital humano financiero islámico altamente calificada.

Instituciones / ProgramaDescripción
IBFIMIBFIM es una entidad comercial vinculada a la industria dedicada a producir personal y ejecutivos bien capacitados y de alta competencia con el talento requerido en las finanzas islámicas.
ICLIFICLIF ofrece programas de desarrollo de liderazgo para ejecutivos senior de instituciones financieras y corporaciones comerciales.
INCEIFINCEIF es la primera universidad de finanzas islámicas totalmente dedicada del mundo que ofrece maestrías y doctorados y la calificación de Profesional de Finanzas Islámicas Colegiado (CIFP).
ISRAISRA es una casa de investigación internacional para la investigación aplicada de la Shariah en las finanzas islámicas y un depósito de conocimiento para los puntos de vista de la Shariah o Fatwas.
SIDCSIDC es un proveedor de formación y desarrollo en el mercado de capitales, incluido el mercado de capitales islámico, como el Programa de formación para graduados del mercado de capitales islámico (ICMGTS), i-Advisor y el Programa de mercados islámicos (IMP)
FSTEPFSTEP, administrado por Institut Bank-Bank Malaysia (IBBM), ofrece un programa de capacitación intensivo de 1 año para ejecutivos de nivel de entrada que cubre las cuatro corrientes de banca / seguros: banca convencional, banca de inversión, banca islámica y seguros / Takaful.

Comité Ejecutivo del MIFC

El Comité Ejecutivo del MIFC (MIFC EXCO), compuesto por figuras de alto nivel de la industria y el gobierno, proporciona una dirección estratégica al MIFC a través de la revisión de políticas y los poderes de asignación de funciones. . [29] La Unidad de Promociones del MIFC sirve de enlace entre los inversores, los emisores, los bancos islámicos y de inversión, las instituciones de educación terciaria y el MIFC.

Campañas de comunicación del MIFC

La Unidad de Promociones del MIFC ha implementado tres campañas de comunicación desde su lanzamiento en 2006.

  • El primero, “Las finanzas islámicas se reúnen en Malasia” promovió a Malasia como un destino para empresas y soberanos que buscan recaudar fondos para reunirse con inversores que buscan poner a trabajar los fondos excedentes.
  • El segundo, “Formar juntos las finanzas islámicas” enfatizó el papel de Malasia en el mundo como socio colaborativo en las finanzas islámicas, mostrando el marco regulatorio bien desarrollado y las instituciones de desarrollo de talento de Malasia.
  • La tercera y actual campaña “Malasia: el mercado financiero islámico del mundo” demuestra la naturaleza integral y sólida del mercado financiero islámico de Malasia. El mercado está compuesto por el mercado de capitales islámico, la banca islámica, el mercado monetario islámico, takaful y retakaful, gestión de fondos islámicos, desarrollo de talentos y servicios auxiliares profesionales.

Referencias

  1. ^ Law Kai Chow (12 de agosto de 2008). "Malasia para fortalecer su posición como centro financiero islámico". La estrella. Consultado el 4 de febrero de 2013.
  2. ^ "Parte tres: fortalecer la competitividad del mercado" (PDF) . Sc.com.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  3. ^ "Iniciativa de Saludos Nazir para configurar MIFC". Bernama. 14 de agosto de 2006. Consultado el 4 de febrero de 2013.
  4. ^ "- Bank Negara Malaysia - Banco Central de Malasia" . Bnm.gov.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  5. ^ "Directorio" . Mifc.com . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  6. ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 21 de enero de 2015 . Consultado el 3 de diciembre de 2014 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
  7. ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 5 de diciembre de 2014 . Consultado el 4 de diciembre de 2014 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
  8. ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 3 de diciembre de 2014 . Consultado el 3 de diciembre de 2014 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
  9. ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 16 de agosto de 2014 . Consultado el 8 de diciembre de 2014 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
  10. ^ "Servicios - Investigación de mercado de la Asean" . Aseanmarketresearch.com . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  11. ^ "Comprensión de la ASEAN: siete cosas que debe saber" . McKinsey & Company . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  12. ^ "La economía de Malasia para crecer más rápido entre Asean-5" . Thesundaily.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  13. ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 16 de diciembre de 2014 . Consultado el 8 de diciembre de 2014 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
  14. ^ "Inicio - MATRADE" . Matrade.gov.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  15. ^ ".: MIDA - Autoridad de desarrollo de inversiones de Malasia:. Perihal MIDA" . Mida.gov.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  16. ^ ".: MIDA - Autoridad de desarrollo de inversiones de Malasia:. Por qué Malasia" . Mida.gov.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  17. ^ "Informe de competitividad global 2014-2015" (PDF) . 3.weforum.org . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  18. ^ "Haciendo negocios en Malasia - Grupo del Banco Mundial" . Doingbusiness.org . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  19. ^ "Tercera emisión de Danainfra de Sukuk minorista con suscripción excesiva - Business News - The Star Online" . Thestar.com.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  20. ^ "Copia archivada" (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 21 de mayo de 2014 . Consultado el 10 de diciembre de 2014 . CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
  21. ^ Editorial, Reuters. "ACTUALIZACIÓN 1-Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ establece $ 500 millones de sukuk ..." Consultado el 30 de julio de 2018 .
  22. ^ "BTMU emite el primer sukuk" Emas "dominado por yenes del mundo - Business News - The Star Online" . Thestar.com.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  23. ^ "La banca islámica en camino de constituir el 40% de los activos del sector bancario de Malasia - Business News - The Star Online" . Thestar.com.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  24. ^ "Lista de instituciones financieras con licencia en Malasia - Bank Negara Malaysia - Banco Central de Malasia" . Bnm.gov.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  25. ^ "businesscircle.com.my" . Businesscircle.com.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  26. ^ a b "Lista actualizada de valores que cumplen con la sharia por la Comisión Consultiva del Consejo de Valores de la Sharia del SC Malasia - Comisión de Valores de Malasia" . Sc.com.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  27. ^ a b "El mercado de capitales islámico de Malasia ahora vale RM1.5 billones - Business News - The Star Online" . Thestar.com.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  28. ^ "Lista de titulares de licencias de servicios de mercado de capitales para la gestión de fondos islámicos al 30 de noviembre de 2014" (PDF) . Sc.com.my . Consultado el 30 de julio de 2018 .
  29. ^ "Centro financiero islámico internacional de Malasia (MIFC)" . Mifc.com . Consultado el 30 de julio de 2018 .