Michael J. Brennan (nacido el 14 de noviembre de 1942) es profesor emérito de finanzas en la UCLA Anderson School of Management . [1] Brennan co-diseñó el modelo de tasa de interés de Brennan- Schwartz [2] y fue pionera en la teoría de opciones reales . [3] Sus escritos sobre opciones reales y precios de activos, finanzas corporativas , valores derivados , microestructura del mercado , el papel de la información en los mercados de capital y gestión de riesgos se han publicado extensamente.
Es ex presidente de la Asociación Estadounidense de Finanzas y se ha desempeñado como editor del Journal of Finance y fue el editor fundador de Review of Financial Studies ; el premio Michael Brennan lleva su nombre. Fue socio fundador y director de Real Options Group desde sus inicios. Se ha desempeñado como consultor de empresas y gobiernos en Estados Unidos y Canadá. Anteriormente fue profesor en la London Business School .
La profesora Brennan tiene una licenciatura en filosofía. en Economía (1964) de la Universidad de Oxford , un MBA (1967) de la Universidad de Pittsburgh y un Ph.D. en Negocios (1970) de la MIT Sloan School of Management .
El 22 de mayo de 2011, Brennan recibió un Doctorado honorario en Derecho de la Universidad de Notre Dame . [4]
Publicaciones Seleccionadas
- Brennan, MJ, The Role of Learning in Dynamic Portfolio Decisions, European Finance Review, 1, 295-306 (1998).
- Brennan, MJ y Torous, WN, Toma de decisiones individuales y bienestar del inversor, Economic Notes, 28, 2, 119-143 (julio de 1999).
- Brennan, MJ, Chordia, T. y Subrahmanyam, A., Especificaciones de factores alternativos, características de seguridad y sección transversal de los rendimientos esperados de las acciones, Journal of Financial Economics, 49, 3, 345-373 (septiembre de 1998).
- Brennan, MJ y Franks, JR, Underpricing, Ownership and Control in Initial Public Offerings of Equity Securities in the UK, Journal of Financial Economics, 45, 391-413 (septiembre de 1997).
Referencias
- ^ Sitio web de UCLA Anderson School of Management
- ^ Modelo de tasa de interés de Brennan-Schwartz
- ^ Ver, por ejemplo: Eduardo Schwartz y Lenos Trigeorgis , Eds. Opciones reales e inversión bajo incertidumbre: lecturas clásicas y contribuciones recientes Archivado el 29 de junio de 2011 en la Wayback Machine . Cambridge, MA: MIT Press , 2004. ISBN 0-262-69318-6
- ^ Universidad de Notre Dame. "Títulos honoríficos" . Archivado desde el original el 13 de agosto de 2011 . Consultado el 20 de junio de 2011 .