Dentro del mercado de valores, el término sobreponderación se puede utilizar en dos contextos diferentes. [1]
1. Una calificación de una acción por parte de un analista financiero como mejor relación calidad-precio que otras acciones. Las otras calificaciones posibles son " infraponderar " e "igual ponderación", para indicar el atractivo de una acción en particular. [2]
2) Un juicio de una cartera de inversiones que tiene proporcionalmente más que el peso de referencia de un determinado activo (una acción, bono, industria / sector, país, moneda o clase de activo, etc.). [3]
Ejemplos de
Definición 1: Si una acción en particular se vende por $ 500 y el analista siente que la acción vale $ 600, el analista declararía que la acción tiene sobrepeso .
Definición 2: Suponga que las acciones de tecnología representan el 10% del índice bursátil relevante por valor de mercado. Por ejemplo, el peso del sector de Tecnología en el índice podría ser del 10%. [ cita requerida ]
Sobreponderación : suponga que un inversor posee el 15% de su inversión en acciones de tecnología. La cartera de acciones del inversor tiene una sobreponderación del 5% en acciones de tecnología. [ cita requerida ]
Supongamos además que su corredor o asesor financiero le advierte al inversor que la tecnología debería tener una "sobreponderación". Se aconseja al inversor que mantenga más inversiones en tecnología, como porcentaje, que el peso de ese activo en el índice / mercado. En este ejemplo, la recomendación es tener más del 10% del valor de las acciones de Tecnología. [ cita requerida ]
Infraponderación : a diferencia de la tenencia sobreponderada, si el corredor advierte que Technology debería estar "infraponderada", la recomendación para el inversor es mantener menos del 10% del valor de las acciones de Technology. [ cita requerida ]
Igual peso : la tercera posibilidad es que el corredor advierte que la tecnología debe tener "el mismo peso". En cuyo caso, la recomendación es mantener el 10% del valor de las acciones de Technology. [ cita requerida ]
Referencias
- ^ "Definición de sobrepeso" . Investopedia . Consultado el 4 de enero de 2013 .
- ^ Updegrave, Walter (19 de agosto de 2003). "¡Glosario, por favor! ¿Qué significan términos como" sobrepeso "y" bajo peso ", de todos modos?" . CNNMoney.com , pregúntele al experto . Consultado el 3 de enero de 2007 .
- ^ https://www.stock-ratings.com/ratingscalc/ [ enlace muerto permanente ]
enlaces externos
Hay varios sitios web que ofrecen sus calificaciones sobre tickers específicos. Zacks.com , Marketwatch.com , RatingStocks.com , Stock-Ratings.com , Buckster.com y theStreet.com son algunos de ellos.