La acción del precio es un método de negociación facturable en el análisis de los movimientos básicos del precio, para generar señales de entrada y salida en las operaciones y que destaca por su confiabilidad y por no requerir el uso de indicadores. Es una forma de análisis técnico, ya que ignora los factores fundamentales de un valor y analiza principalmente el historial de precios del valor. Lo que lo diferencia de la mayoría de las formas de análisis técnico es que su enfoque principal es la relación del precio actual de un valor con sus precios pasados, en oposición a los valores derivados de ese historial de precios. Esta historia pasada incluye oscilaciones máximas y mínimas, líneas de tendencia y niveles de soporte y resistencia.
En su forma más simplista, intenta describir los procesos de pensamiento humano invocados por comerciantes experimentados y no disciplinarios mientras observan y comercian en sus mercados. [1] [2] [3] [4] La acción del precio es simplemente cómo cambian los precios: la acción del precio. Se observa fácilmente en mercados donde la liquidez y la volatilidad de los precios son más altas, pero cualquier cosa que se compre o se venda libremente en un mercado demostrará per se la acción del precio. El comercio de acciones de precio se puede incluir bajo el paraguas del análisis técnico.pero se trata aquí en un artículo separado porque incorpora el análisis de comportamiento de los participantes del mercado como una multitud a partir de la evidencia mostrada en la acción del precio, un tipo de análisis cuya cobertura académica no se centra en ninguna área, sino que se describe y comenta ampliamente en la literatura sobre comercio, especulación, juegos de azar y competencia en general. Incluye gran parte de la metodología empleada por los operadores de suelo [5] y los lectores de cintas . [6] También puede incluir opcionalmente análisis de volumen y cotizaciones de nivel 2 .
Un comerciante de acción del precio observa el tamaño relativo, la forma, la posición, el crecimiento (al ver el precio actual en tiempo real) y el volumen (opcionalmente) de las barras en una barra OHLC o gráfico de velas , comenzando tan simple como una sola barra, la mayoría de las veces combinado con formaciones de gráficos que se encuentran en análisis técnicos más amplios, como promedios móviles , líneas de tendencia o rangos de negociación . [7] [8] El uso del análisis de la acción del precio para la especulación financiera no excluye el uso simultáneo de otras técnicas de análisis y, por otro lado, un operador de acción del precio minimalista puede confiar completamente en la interpretación del comportamiento de la acción del precio para construir una estrategia comercial.
Los diversos autores que escriben sobre la acción del precio, por ejemplo, Brooks, [8] Duddella, [9] dan nombres a las formaciones de los gráficos de acción del precio y los patrones de comportamiento que observan, que pueden o no ser exclusivos de ese autor y conocidos con otros nombres por otros autores (aquí se realizará más investigación sobre otros autores). Estos patrones a menudo solo pueden describirse subjetivamente y la formación o patrón idealizado puede en realidad aparecer con gran variación.
Credibilidad
No hay evidencia de que estas explicaciones sean correctas, incluso si el operador de acción del precio que hace tales declaraciones es rentable y parece tener razón. [10] Desde la desaparición de la mayoría de los intercambios financieros basados en boxes, los mercados financieros se han vuelto anónimos, los compradores no se encuentran con los vendedores y, por lo tanto, la viabilidad de verificar cualquier explicación propuesta para las acciones de los otros participantes del mercado durante la ocurrencia de un precio en particular. El patrón de acción es extremadamente pequeño. Además, el análisis de la acción del precio puede estar sujeto a un sesgo de supervivencia para los operadores fallidos que no obtienen visibilidad. Por lo tanto, por estas razones, las explicaciones solo deben verse como racionalizaciones subjetivas y es muy posible que sean incorrectas, pero en cualquier momento ofrecen el único análisis lógico disponible con el que puede trabajar el operador de acción del precio.
La implementación del análisis de la acción del precio es difícil, lo que requiere la adquisición de experiencia en condiciones de mercado en vivo. Hay muchas razones para suponer que el porcentaje de especuladores de la acción del precio que fracasan, renuncian o pierden su capital comercial será similar al porcentaje de fracasos en todos los campos de la especulación. Según el folclore / mito urbano generalizado, esto es el 90%, aunque el análisis de los datos de las divulgaciones regulatorias de los corredores de divisas de EE. UU. Desde 2010 sitúa la cifra de cuentas fallidas en alrededor del 75% y sugiere que esto es típico. [11]
Algunos autores escépticos [12] descartan el éxito financiero de los individuos que utilizan análisis técnico como la acción del precio y afirman que la aparición de individuos que parecen ser capaces de obtener ganancias en los mercados puede atribuirse únicamente al sesgo de supervivencia .
Proceso analítico
El análisis de un operador de acción del precio puede comenzar con un análisis técnico clásico, por ejemplo, patrones de Edwards y Magee que incluyen líneas de tendencia , rupturas y retrocesos, [13] que se desglosan aún más y se complementan con un análisis adicional barra por barra, a veces incluido el volumen. Esta acción del precio observada le da al comerciante pistas sobre el comportamiento actual y futuro probable de otros participantes del mercado. El comerciante puede explicar por qué un patrón en particular es predictivo, en términos de toros (compradores en el mercado), osos (vendedores), la mentalidad de multitud de otros comerciantes, cambios en el volumen y otros factores. Se requiere un buen conocimiento de la composición del mercado. La imagen resultante que construye un comerciante no solo buscará predecir la dirección del mercado, sino también la velocidad del movimiento, la duración y la intensidad, todo lo cual se basa en la evaluación del comerciante y la predicción de las acciones y reacciones de otros participantes del mercado.
Los patrones de acción del precio ocurren con cada barra y el comerciante observa que múltiples patrones coincidan u ocurran en un orden en particular, creando una configuración que da como resultado una señal para comprar o vender. Los comerciantes individuales pueden tener preferencias muy diversas para el tipo de configuración en la que se concentran en sus operaciones. Un operador de acción del precio publicado es capaz de dar un nombre y una explicación racional del movimiento del mercado observado para cada barra en un gráfico de barras, publicando regularmente dichos gráficos con descripciones y explicaciones que cubren 50 o 100 barras. Este comerciante admite libremente que sus explicaciones pueden estar equivocadas, sin embargo, las explicaciones tienen un propósito, permitiendo al comerciante construir un escenario mental en torno a la 'acción del precio' actual a medida que se desarrolla. [8]
Implementación de oficios
El operador de acción del precio utilizará configuraciones para determinar las entradas y salidas de las posiciones. Cada configuración tiene su punto de entrada óptimo. Algunos operadores también usan señales de acción del precio para salir, simplemente ingresando en una configuración y luego saliendo de toda la posición ante la apariencia de una configuración negativa. Alternativamente, el comerciante podría simplemente salir en su lugar con un objetivo de ganancias de una cantidad de efectivo específica o con un nivel predeterminado de pérdida. Este estilo de salida a menudo se basa en los niveles de soporte y resistencia anteriores del gráfico. Un comerciante con más experiencia tendrá sus propios criterios de entrada y salida bien definidos, construidos a partir de la experiencia. [8]
Un comerciante con experiencia en la acción del precio estará bien capacitado para detectar múltiples barras, patrones, formaciones y configuraciones durante la observación del mercado en tiempo real. El comerciante tendrá una opinión subjetiva sobre la fuerza de cada uno de estos y qué tan sólida es la configuración en la que pueden construirlos. Una configuración simple por sí sola rara vez es suficiente para señalar un intercambio. Debe haber varias barras, patrones, formaciones y configuraciones favorables en combinación, junto con una clara ausencia de señales opuestas.
En ese momento, cuando el operador está satisfecho de que las señales de acción del precio son lo suficientemente fuertes, el operador aún esperará el punto de entrada o salida apropiado en el que la señal se considera "activada". Durante el comercio en tiempo real, las señales se pueden observar con frecuencia mientras aún se construyen, y no se consideran activadas hasta que la barra en el gráfico se cierra al final del período dado del gráfico.
Entrar en una operación basada en señales que no se han disparado se conoce como entrar temprano y se considera de mayor riesgo, ya que aún existe la posibilidad de que el mercado no se comporte como se predijo y actuará para no disparar ninguna señal.
Después de ingresar a la operación, el operador debe colocar una orden de stop de protección para cerrar la posición con una pérdida mínima si la operación sale mal. La orden de parada de protección también servirá para evitar pérdidas en el caso de una pérdida de conexión a Internet programada desastrosamente para los comerciantes en línea.
Después del estilo de Brooks, [8] el operador de acción del precio colocará la orden de detención inicial 1 tick debajo de la barra que dio la señal de entrada (si va largo - o 1 tick arriba si va corto) y si el mercado se mueve como se esperaba, mueve la orden de parada hasta un tic por debajo de la barra de entrada, una vez que la barra de entrada se ha cerrado y con un movimiento más favorable, buscará mover la orden de parada hacia arriba hasta el mismo nivel que la entrada, es decir, el punto de equilibrio.
Brooks también advierte contra el uso de una señal de la sesión de negociación anterior cuando hay una brecha más allá de la posición en la que el operador habría tenido la orden de stop de entrada en la apertura de la nueva sesión. El peor punto de entrada alteraría la relación riesgo / recompensa para la operación, por lo que no vale la pena seguirlo. [14]
Observación del comportamiento
Un comerciante de acción del precio generalmente da mucha importancia a la falibilidad humana y la tendencia de los comerciantes en el mercado a comportarse como una multitud. [1] Por ejemplo, un comerciante que es optimista sobre una determinada acción puede observar que esta acción se mueve en un rango de $ 20 a $ 30, pero los comerciantes esperan que la acción suba por lo menos a $ 50. Muchos comerciantes simplemente comprarían las acciones, pero luego, cada vez que cayeran al mínimo de su rango de negociación, se desanimaban y perdían la fe en su predicción y se vendían. Un operador de acción del precio esperaría hasta que la acción alcanzara los $ 31.
Ese es un ejemplo simple de Livermore de la década de 1920. [1] En un mercado moderno, el operador de la acción del precio primero sería alertado de la acción una vez que el precio se haya disparado a $ 31, pero conociendo la intuición contraria del mercado y habiendo captado otras señales de la acción del precio, esperaría que la acción retroceda desde allí y solo compraría cuando el retroceso termine y la acción vuelva a subir. [14]
Los niveles de soporte, resistencia y Fibonacci son áreas importantes donde el comportamiento humano puede afectar la acción del precio. Los "niveles psicológicos", como los niveles que terminan en .00, son una ubicación de activación de orden muy común. Varias estrategias utilizan estos niveles como un medio para trazar dónde obtener ganancias o colocar un Stop Loss. Estos niveles son puramente el resultado del comportamiento humano ya que interpretan dichos niveles como importantes.
Regla de dos intentos
Una observación clave de los comerciantes de acción del precio es que el mercado a menudo vuelve a visitar los niveles de precios donde se revirtió o se consolidó. Si el mercado se invierte en un cierto nivel, al regresar a ese nivel, el comerciante espera que el mercado continúe más allá del punto de reversión o retroceda nuevamente. El comerciante no realiza ninguna acción hasta que el mercado haya hecho una u otra. Muchos operadores solo consideran los movimientos de precios cuando el comercio diverge o cambia de tendencia. La mayoría de los traders no operarán a menos que haya una señal que asegure una reversión, porque quieren ver el cierre de una reversión importante, pero esto es muy raro. [15]
Se considera que trae entradas comerciales de mayor probabilidad, una vez que este punto ha pasado y el mercado continúa o retrocede nuevamente. Los comerciantes no aprovechan la primera oportunidad, sino que esperan una segunda entrada para realizar su comercio. Por ejemplo, el segundo intento de los bajistas de forzar el mercado a nuevos mínimos representa, si falla, un doble fondo y el punto en el que muchos bajistas abandonarán sus opiniones bajistas y comenzarán a comprar, uniéndose a los alcistas y generando un fuerte movimiento alcista. [dieciséis]
También como ejemplo, después de una ruptura de un rango de negociación o una línea de tendencia, el mercado puede volver al nivel de ruptura y luego, en lugar de volver a unirse al rango de negociación o la tendencia, se revertirá y continuará la ruptura. fuera. Esto también se conoce como "confirmación".
Atrapado
"Comerciantes atrapados" es un término común de acción del precio que se refiere a los comerciantes que han entrado en el mercado con señales débiles, o antes de que se activen las señales, o sin esperar confirmación y que se encuentran en posiciones perdidas porque el mercado se vuelve en su contra. Cualquier patrón de acción del precio que los operadores usaron como señal para ingresar al mercado se considera "fallido" y ese fallo se convierte en una señal en sí mismo para los operadores de acción del precio, por ejemplo, ruptura fallida, ruptura fallida de la línea de tendencia, inversión fallida. Se supone que los comerciantes atrapados se verán obligados a salir del mercado y, si hay un número suficiente, esto hará que el mercado se acelere alejándose de ellos, brindando así una oportunidad para que los comerciantes más pacientes se beneficien de su coacción. [16] Por lo tanto, “traders atrapados” se utiliza para describir a los traders en una posición que se detendrá si la acción del precio alcanza su límite de stop loss. El término está estrechamente relacionado con la idea de una "trampa" que Brooks define como: "Una entrada que se invierte inmediatamente en la dirección opuesta antes de que se alcance el objetivo de ganancias de un revendedor, atrapando a los operadores en su nueva posición, lo que finalmente los obliga a cubrir en un pérdida. También puede asustar a los traders para que no realicen una buena operación ". [8]
Dado que muchos traders colocan órdenes stop de protección para salir de posiciones que salen mal, todas las órdenes stop colocadas por traders atrapados proporcionarán las órdenes que impulsarán el mercado en la dirección en la que apuesten los traders más pacientes. La frase "se ejecutaron las paradas" se refiere a la ejecución de estas órdenes de parada. Desde 2009, el uso del término "comerciantes atrapados" ha ganado popularidad y ahora es un término genérico utilizado por los comerciantes de acciones de precios y aplicado en diferentes mercados: acciones, futuros, divisas, materias primas, criptomonedas, etc. Todas las estrategias de comerciantes atrapados son esencialmente variaciones del trabajo pionero de Brooks.
Definición de tendencia y rango
Este concepto de tendencia es uno de los conceptos principales en el análisis técnico. Una tendencia es hacia arriba o hacia abajo y para el neófito completo que observa un mercado, una tendencia al alza puede describirse simplemente como un período de tiempo durante el cual el precio se ha movido hacia arriba. Una tendencia alcista también se conoce como tendencia alcista o rally. Una tendencia bajista o una tendencia a la baja o una liquidación (o caída) es donde el mercado se mueve hacia abajo. La definición es tan simple como el análisis es variado y complejo. El supuesto es de correlación serial, es decir, una vez en una tendencia, es probable que el mercado continúe en esa dirección. [17]
En cualquier marco de tiempo en particular, ya sea un gráfico anual o un gráfico de 1 minuto, el operador de acción del precio casi sin excepción verificará primero si el mercado tiene una tendencia al alza o a la baja o si se limita a un rango de negociación.
Un rango no se define tan fácilmente, pero en la mayoría de los casos es lo que existe cuando no hay una tendencia discernible. Se define por su piso y su techo, que siempre están sujetos a debate. Un rango también puede denominarse canal horizontal .
Barra OHLC o candelabro
Breve explicación de la terminología de barras y velas:
- Abierto: primer precio de una barra (que cubre el período de tiempo del marco de tiempo elegido)
- Cierre: último precio de la barra.
- Alto: el precio más alto
- Bajo: el precio más bajo
- Cuerpo: la parte del candelabro entre la apertura y el cierre.
- Cola (superior o inferior): las partes de la vela que no se encuentran entre la apertura y el cierre.
Barra de rango
Una barra de rango es una barra sin cuerpo, es decir, la apertura y el cierre tienen el mismo precio y, por lo tanto, no ha habido cambios netos durante el período de tiempo. Esto también se conoce en la terminología de velas japonesas como Doji . Las velas japonesas muestran la demanda con más precisión y solo un Doji es un Doji, mientras que un operador de acción del precio podría considerar una barra con un cuerpo pequeño como una barra de rango. Se denomina 'barra de rango' porque el precio durante el período de la barra se movió entre un piso (el mínimo) y un techo (el máximo) y terminó más o menos donde comenzó. Si uno ampliara el marco de tiempo y observara el movimiento del precio durante esa barra, aparecería como un rango.
Barra de tendencia
Hay barras de tendencia alcista y barras de tendencia bajista (barras con cuerpos) donde el mercado realmente ha terminado la barra con un cambio neto desde el principio de la barra.
Barra de tendencia alcista
En una barra de tendencia alcista, el precio ha evolucionado desde la apertura hasta el cierre. Para ser pedante, es posible que el precio subió y bajó varias veces entre el máximo y el mínimo durante el transcurso de la barra, antes de terminar 'arriba' para la barra, en cuyo caso la suposición sería incorrecta, pero esto es una ocurrencia muy rara. Y los toros fuertes insisten en su propiedad. Compran barras de tendencia que están creando un mercado alcista, barras con colas en la parte inferior y doble reversión del mercado alcista. Su impacto final es gradual y suele conducir al aumento de precio final. [18]
Barra de tendencia bajista
La barra de tendencia bajista es la opuesta. Cuando la pierna bajista sube, la barra inversa del mercado alcista es la barra de tendencia del mercado alcista, que se describe clásicamente como la cola en la parte inferior y el precio de cierre cerca de la parte superior. Algunas descripciones incluyen el precio de apertura de la cola en la parte superior y el precio de cierre cerca de la parte inferior. [19]
Las barras de tendencia a menudo se denominan barras alcistas o barras bajistas.
Barra con tendencia
Una barra de tendencia con movimiento en la misma dirección que la tendencia del gráfico se conoce como "con tendencia", es decir, una barra de tendencia alcista en un mercado alcista es una barra "con tendencia alcista". En un mercado bajista, una barra de tendencia bajista es una barra "con tendencia bajista". [dieciséis]
Barra de contratendencia
Una barra de tendencia en la dirección opuesta a la tendencia predominante es una barra alcista o bajista de "contratendencia".
Bebé
También hay lo que se conoce como BAB (Breakaway Bars), que son barras que tienen más de dos desviaciones estándar más grandes que el promedio.
Barra de agotamiento climático
Este es un BAB con tendencia cuyo cuerpo inusualmente grande indica que en una tendencia alcista los últimos compradores han ingresado al mercado y, por lo tanto, si ahora solo hay vendedores, el mercado se revertirá. Lo contrario es válido para una tendencia bajista.
Barra afeitada
Una barra afeitada es una barra de tendencia que tiene todo el cuerpo y no tiene colas. Una barra parcialmente afeitada tiene una parte superior afeitada (sin cola superior) o una parte inferior afeitada (sin cola inferior).
Barra interior
Una "barra interior" es una barra que es más pequeña y está dentro del rango de mayor a menor de la barra anterior, es decir, el máximo es más bajo que el máximo de la barra anterior y el mínimo es más alto que el mínimo de la barra anterior. Su posición relativa puede estar en la parte superior, media o inferior de la barra anterior.
Es posible que los máximos de la barra interior y la barra anterior puedan ser los mismos, igualmente para los mínimos. Si tanto los máximos como los mínimos son iguales, es más difícil definirlo como una barra interior, pero existen razones por las que podría interpretarse así. [16] Esta imprecisión es típica cuando se trata de describir el carácter siempre fluctuante de los precios de mercado.
Barra exterior
Una barra exterior es más grande que la barra anterior y la superpone totalmente. Su máximo es más alto que el máximo anterior y su mínimo es más bajo que el mínimo anterior. La misma imprecisión en su definición que para las barras interiores (arriba) se ve a menudo en las interpretaciones de este tipo de barra.
La interpretación de una barra externa se basa en el concepto de que los participantes del mercado estaban indecisos o inactivos en la barra anterior, pero posteriormente, durante el transcurso de la barra externa, demostraron un nuevo compromiso, lo que hizo subir o bajar el precio como se ve. Una vez más, la explicación puede parecer simple, pero en combinación con otra acción del precio, se convierte en una historia que brinda a los operadores experimentados una "ventaja" (una posibilidad mejor que incluso de predecir correctamente la dirección del mercado).
El contexto en el que aparecen es de suma importancia en su interpretación. [dieciséis]
Si el cierre de la barra exterior está cerca del centro, esto lo hace similar a una barra de rango de negociación, porque ni los alcistas ni los bajistas a pesar de su agresión pudieron dominar.
Principalmente, los operadores de acción del precio evitarán o ignorarán las barras externas, especialmente en el medio de los rangos de negociación en cuya posición se consideran sin sentido.
Cuando una barra exterior aparece en un retroceso de una tendencia fuerte, en lugar de actuar como una barra de rango, muestra fuertes tendencias de tendencia. Por ejemplo, una barra exterior bajista en el retroceso de una tendencia alcista es una buena señal de que el retroceso continuará más. Esto se explica por la forma en que se forma la barra exterior, ya que comienza a construirse en tiempo real como una barra alcista potencial que se extiende por encima de la barra anterior, lo que alentaría a muchos operadores a ingresar en una operación alcista para beneficiarse de una continuación del viejo toro. tendencia. Cuando el mercado se invierte y el potencial de una barra alcista desaparece, deja a los traders alcistas atrapados en una mala operación.
Si los operadores de la acción del precio tienen otras razones para ser bajistas además de esta acción, estarán esperando esta situación y aprovecharán la oportunidad para ganar dinero en corto donde los alcistas atrapados tienen sus paradas de protección colocadas. Si la reversión en la barra exterior fue rápida, muchos operadores bajistas se sorprenderán tanto como los alcistas y el resultado proporcionará un impulso adicional al mercado, ya que todos buscan vender después de que la barra exterior se haya cerrado. El mismo tipo de situación también se aplica a la inversa para los retrocesos de las tendencias bajistas. [dieciséis]
Barra pequeña
Al igual que con todas las formaciones de acción del precio, las barras pequeñas deben verse en contexto. Un período de negociación tranquilo, por ejemplo, en un día festivo en los Estados Unidos, puede tener muchas barras pequeñas pero no tendrán sentido, sin embargo, las barras pequeñas que se forman después de un período de barras grandes están mucho más abiertas a la interpretación. En general, los bares pequeños son una muestra de la falta de entusiasmo de ambos lados del mercado. Una barra pequeña también puede representar una pausa en la actividad de compra o venta mientras cualquiera de las partes espera para ver si las fuerzas opuestas del mercado vuelven a entrar en juego. Alternativamente, las barras pequeñas pueden representar una falta de convicción por parte de quienes impulsan el mercado en una dirección, lo que indica una reversión.
Como tal, se puede interpretar que las barras pequeñas significan cosas opuestas a los operadores opuestos, pero las barras pequeñas se toman menos como señales por sí mismas, más bien como parte de una configuración más grande que involucra cualquier número de otras observaciones de acción del precio. Por ejemplo, en algunas situaciones, una barra pequeña puede interpretarse como una pausa, una oportunidad para entrar con la dirección del mercado y, en otras situaciones, una pausa puede verse como un signo de debilidad y, por lo tanto, como una pista de que es probable que se produzca una reversión.
Un caso en el que las barras pequeñas se toman como señales es en una tendencia en la que aparecen en un retroceso . Señalan el final del retroceso y, por lo tanto, una oportunidad para ingresar a una operación con la tendencia. [dieciséis]
patrones ii y iii
Un 'ii' es un patrón interior: 2 barras interiores consecutivas. Un 'iii' es 3 seguidos. La mayoría de las veces se trata de pequeñas barras.
Los traders de acción del precio que no están seguros de la dirección del mercado pero que están seguros de un movimiento adicional, una opinión obtenida de otra acción del precio, colocarían una entrada para comprar por encima de un ii o un iii y, simultáneamente, una entrada para vender por debajo de él, y buscarían el mercado. para salir del rango de precios del patrón. Cualquiera que sea la orden que se ejecute, la otra orden se convierte en la orden de stop de protección que sacaría al comerciante de la operación con una pequeña pérdida si el mercado no actúa como se predijo.
Brooks describe una configuración típica que utiliza el patrón ii. [16] Un ii después de una tendencia sostenida que ha sufrido una ruptura en la línea de tendencia es probable que indique una fuerte reversión si el mercado rompe la tendencia. Las pequeñas barras interiores se atribuyen a que la presión de compra y venta se iguala. La orden de stop de entrada se colocaría un tick en el lado de la contratendencia de la primera barra del ii y el stop de protección se colocaría un tick más allá de la primera barra en el lado opuesto.
Tendencia
Clásicamente, una tendencia se define visualmente trazando una línea de tendencia en el lado opuesto del mercado de la dirección de la tendencia, o por un par de líneas de canal de tendencia, una línea de tendencia más una línea de retorno paralela en el otro lado, en el gráfico. [17] Estas líneas inclinadas reflejan la dirección de la tendencia y conectan los máximos más altos o los mínimos más bajos de la tendencia. En su forma idealizada, una tendencia consistirá en tender a máximos o mínimos más altos y, en un rally, los máximos más altos se alternan con mínimos más altos a medida que el mercado se mueve hacia arriba, y en una liquidación la secuencia de máximos más bajos (formando la línea de tendencia) alternando con formas de mínimos más bajos a medida que el mercado cae. Un swing en un rally es un período de ganancia que termina en un máximo más alto (también conocido como swing high), seguido de un retroceso que termina en un mínimo más alto (más alto que el inicio del swing). Lo contrario se aplica en las liquidaciones, cada swing tiene un swing bajo en el punto más bajo.
Cuando el mercado rompe la línea de tendencia, la tendencia desde el final de la última oscilación hasta la ruptura se conoce como "línea de tendencia intermedia" [17] o "tramo". [20] Una pierna hacia arriba en una tendencia es seguida por una pierna hacia abajo, lo que completa un swing. Con frecuencia, los operadores de acción del precio buscarán dos o tres cambios en una tendencia estándar.
Las piernas con tendencia contienen "empujones", una barra grande con tendencia o una serie de barras grandes con tendencia. Una tendencia no necesita empujones, pero es habitual. [20]
Una tendencia se establece una vez que el mercado ha formado tres o cuatro tramos consecutivos, por ejemplo, para una tendencia alcista, máximos más altos y mínimos más altos. Los máximos más altos, los mínimos más altos, los máximos más bajos y los mínimos más bajos solo se pueden identificar después de que se haya cerrado la siguiente barra. Identificarlo antes del cierre de la barra corre el riesgo de que el mercado actúe en contra de las expectativas, se mueva más allá del precio de la barra potencial más alta / más baja y deje al operador consciente solo de que el supuesto punto de inflexión fue una ilusión.
Un trader que busque más riesgos consideraría que la tendencia está establecida incluso después de una sola oscilación alta o baja.
Al comienzo de lo que un comerciante espera es una tendencia alcista, después del primer mínimo más alto, se puede trazar una línea de tendencia desde el mínimo al comienzo de la tendencia hasta el mínimo más alto y luego extenderse. Cuando el mercado se mueve a través de esta línea de tendencia, ha generado un salto de línea de tendencia para el comerciante, al que se le dan varias consideraciones a partir de este momento. Si el mercado se movió con un ritmo particular de un lado a otro de la línea de tendencia con regularidad, el operador le dará un peso adicional a la línea de tendencia. Cualquier línea de tendencia significativa que vea una ruptura significativa de la línea de tendencia representa un cambio en el equilibrio del mercado y se interpreta como la primera señal de que los operadores de contratendencia pueden ejercer cierto control.
Si la ruptura de la línea de tendencia falla y la tendencia se reanuda, entonces las barras que causan la ruptura de la línea de tendencia ahora forman un nuevo punto en una nueva línea de tendencia, uno que tendrá un gradiente más bajo, lo que indica una desaceleración en el rally / liquidación. El escenario alternativo de reanudación de la tendencia es que toma fuerza y requiere una nueva línea de tendencia, en este caso con un gradiente más pronunciado, que vale la pena mencionar en aras de la exhaustividad y señalar que no es una situación que presente nuevas oportunidades. , solo recompensas más altas que las existentes para el comerciante con tendencia.
En el caso de que la ruptura de la línea de tendencia parezca ser el final de esta tendencia, se espera que el mercado vuelva a visitar este nivel de ruptura y la fuerza de la ruptura le dará al comerciante una buena suposición de la probabilidad de que el mercado cambie. alrededor de nuevo cuando regrese a este nivel. Si la línea de tendencia se rompió por un movimiento fuerte, se considera probable que haya matado la tendencia y el retroceso a este nivel es una segunda oportunidad para entrar en una posición de contratendencia.
Sin embargo, en los mercados de tendencia, los saltos de línea de tendencia fallan la mayoría de las veces y se configuran con entradas de tendencia. La psicología del comerciante medio tiende a inhibir las entradas con tendencia porque el comerciante debe "comprar caro", lo que contradice el cliché del comercio rentable "comprar caro, vender bajo". [20] El atractivo de las operaciones en contra de la tendencia y el impulso de la naturaleza humana para desvanecer el mercado en una buena tendencia es muy perceptible para el operador de acción del precio, que buscaría aprovechar al incurrir en fallas, o al menos cuando tratando de entrar en la contratendencia, esperaría esa segunda oportunidad de entrada en la confirmación de la ruptura una vez que el mercado vuelva a visitar este punto, no vuelva a la tendencia y vuelva a la contratendencia.
Entre las rupturas de la línea de tendencia o los máximos y mínimos de la oscilación, los traders de la acción del precio observan señales de fortaleza en las tendencias potenciales que se están desarrollando, que en los futuros de índices bursátiles tienen brechas de tendencia, oscilaciones perceptibles, contratendencia grande barras (en sentido contrario a la intuición), ausencia de sobrepasos significativos en la línea del canal de tendencia, falta de barras de clímax, pocas operaciones rentables en contra de la tendencia, pequeños retrocesos, correcciones laterales después de las rupturas de la línea de tendencia, sin secuencia consecutiva de cierres en el lado equivocado de la media móvil, recortada con barras de tendencia.
En los índices bursátiles, los días de grandes tendencias tienden a mostrar pocos signos de negociación emocional con ausencia de barras grandes y rebasamientos, y esto se atribuye al efecto de que las grandes instituciones colocan cantidades considerables de sus órdenes en programas de algoritmos .
Muchas de las tendencias más fuertes comienzan a la mitad del día después de una reversión o una ruptura de un rango de negociación. [20] Los retrocesos son débiles y ofrecen pocas posibilidades de que los operadores de acción del precio entren con la tendencia. Los comerciantes de acción del precio o, de hecho, cualquier comerciante pueden ingresar al mercado en lo que parece ser un rally o una venta masiva, pero el comercio de acción del precio implica esperar un punto de entrada con riesgo reducido: retrocesos, o mejor, tirones. respaldos que se convierten en rupturas fallidas de la línea de tendencia. El riesgo es que la tendencia de 'fuga' no continúe, sino que se convierta en una reversión climática en la que los últimos operadores en entrar desesperados terminen perdiendo posiciones en la reversión del mercado. Como se indicó, el mercado a menudo solo ofrece entradas aparentemente débiles durante las fases fuertes, pero los operadores de acción del precio las tomarán en lugar de realizar entradas indiscriminadas. Sin la práctica y la experiencia suficientes para reconocer las señales más débiles, los operadores esperarán, incluso si resulta que se pierden un movimiento importante.
Canal de tendencias
Se puede crear una tendencia o un canal de precios trazando un par de líneas de canal de tendencia a cada lado del mercado; la primera línea de canal de tendencia es la línea de tendencia, más una línea de retorno paralela en el otro lado. [17] La línea de retorno de Edwards y Magee también se conoce como la línea del canal de tendencia (singular), de manera confusa, cuando solo se menciona uno. [21] [22]
Los canales de tendencia se negocian esperando fallas de ruptura, es decir, apostando por que el canal de tendencia continúe, en cuyo caso, al cierre de esa barra, la parada de entrada se coloca a un tic hacia el centro del canal por encima o por debajo de la barra de ruptura. . Operar con la ruptura solo tiene una buena probabilidad de obtener ganancias cuando la barra de ruptura está por encima del tamaño promedio, y solo se toma una entrada tras la confirmación de la ruptura. La confirmación se daría cuando un retroceso de la ruptura termina sin que el retroceso haya retrocedido hasta la línea de retorno, invalidando así las líneas de canal trazadas. [22]
Entrada de barra afeitada
Cuando una barra rasurada aparece en una tendencia fuerte, demuestra que la presión de compra o de venta fue constante en todo momento sin tregua y puede tomarse como una fuerte señal de que la tendencia continuará.
Una entrada al estilo de Brooks con una orden stop un tic por encima o por debajo de la barra requerirá una acción rápida por parte del comerciante [22] y cualquier retraso dará como resultado un deslizamiento, especialmente en períodos de tiempo cortos.
Línea de microtendencia
Si se traza una línea de tendencia en los mínimos más bajos o en los máximos más altos de una tendencia sobre una tendencia más larga, se traza una línea de microtendencia cuando todos o casi todos los máximos o mínimos se alinean en un período corto de varias barras. Así como las rupturas de una tendencia normal son propensas a fallar, como se señaló anteriormente , las líneas de microtendencia dibujadas en un gráfico se rompen con frecuencia por la acción del precio posterior y estas rupturas con frecuencia también fallan. [22] Tal falla se negocia colocando una orden de stop de entrada 1 tick por encima o por debajo de la barra anterior, lo que daría como resultado una posición con tendencia si se golpea, proporcionando un cuero cabelludo de bajo riesgo con un objetivo en el lado opuesto de la tendencia. canal.
Las líneas de microtendencia se utilizan a menudo en retrocesos en la tendencia principal o retrocesos y proporcionan un punto de señal obvio donde el mercado puede abrirse paso para señalar el final de la microtendencia. La barra que rompe una línea de microtendencia bajista en una tendencia alcista principal, por ejemplo, es la barra de señal y la orden de stop de compra de entrada debe colocarse 1 tic por encima de la barra. Si el mercado se abre camino por encima de esa barra de ruptura, es una buena señal de que la ruptura de la línea de microtendencia no ha fallado y que la principal tendencia alcista se ha reanudado.
Continuando con este ejemplo, un operador alcista más agresivo colocaría una entrada de stop de compra por encima del máximo de la barra actual en la línea de microtendencia y la movería hacia abajo hasta el máximo de cada nueva barra consecutiva, en el supuesto de que cualquier ruptura de línea de microtendencia se producirá. no fallar.
Spike y canal
Este es un tipo de tendencia que Brooks caracteriza como difícil de identificar y más difícil de negociar. [20] El pico es el comienzo de la tendencia en la que el mercado se mueve con fuerza en la dirección de la nueva tendencia, a menudo en la apertura del día en un gráfico intradiario, y luego se ralentiza formando un canal de tendencia estrecho que se mueve de forma lenta pero segura. en la misma dirección.
Después de que se rompe el canal de tendencia, es común ver que el mercado regresa al nivel del inicio del canal y luego permanece en un rango de negociación entre ese nivel y el final del canal.
Un "canal y pico de brecha" es el término para una tendencia de pico y canal que comienza con un espacio en el gráfico (un espacio vertical entre el cierre de una barra y la apertura de la siguiente barra).
El pico y el canal se ven en los gráficos de acciones y los índices bursátiles, [22] y OM rara vez informa en los mercados de divisas.
Echar para atrás
Un retroceso es un movimiento en el que el mercado interrumpe la tendencia predominante, [23] o retrocede desde una ruptura, pero no retrocede más allá del inicio de la tendencia o el comienzo de la ruptura. Un retroceso que continúa más allá del comienzo de la tendencia o la ruptura se convertiría en cambio en una reversión [14] o una ruptura fallida.
En una tendencia larga, un retroceso suele durar el tiempo suficiente para formar piernas como una tendencia normal y comportarse de otras maneras también como una tendencia. Como una tendencia normal, un retroceso largo a menudo tiene dos piernas. [14] Los operadores de acción del precio esperan que el mercado se adhiera a la regla de los dos intentos y esperarán a que el mercado intente hacer un segundo giro en el retroceso, con la esperanza de que falle y, por lo tanto, se dé la vuelta para intentar lo contrario. - es decir, se reanuda la tendencia.
Una técnica de acción del precio para seguir un retroceso con el objetivo de entrar con la tendencia al final del retroceso es contar los nuevos máximos más altos en el retroceso de una tendencia alcista, o los nuevos mínimos más bajos en la tendencia alcista. retroceso de un bajista, es decir, en una tendencia alcista, el retroceso estará compuesto por barras donde los máximos son sucesivamente más bajos y más bajos hasta que el patrón se rompe por una barra que pone un máximo más alto que el máximo de la barra anterior, denominado H1 (Alto 1). Los L1 (Bajo 1) son la imagen especular en los retrocesos de tendencia bajista.
Si el H1 no da como resultado el final del retroceso y la reanudación de la tendencia alcista, entonces el mercado crea una secuencia adicional de barras bajando, con máximos más bajos cada vez hasta que se produzca otra barra con un máximo superior a el máximo anterior. Este es el H2. Y así sucesivamente hasta que se reanude la tendencia, o hasta que el retroceso se convierta en una inversión o rango de negociación.
Los H1 y L1 se consideran señales de entrada confiables cuando el retroceso es una ruptura de línea de microtendencia, y el H1 o L1 representa la falla de la ruptura.
De lo contrario, si el mercado se adhiere a la regla de los dos intentos , entonces la entrada más segura de regreso a la tendencia será el H2 o L2. Se ha formado el retroceso de dos piernas y ese es el retroceso más común, al menos en los índices bursátiles. [14]
Otro patrón de retroceso importante en la tendencia alcista es que hay varias barras que cierran, separadas por una barra que se cierra al alza. Este patrón es generalmente un retroceso complejo oculto en un marco de tiempo inferior, que es una estructura de tres patas, incluida la devolución de llamada inicial, seguida de un pequeño retroceso, intentos fallidos de restaurar la tendencia inicial. A partir de la segunda etapa, el mercado vuelve a caer, formando otra etapa de tendencia inversa, generalmente tan larga como la primera etapa. [24]
En un rango de negociación de mercado lateral, se pueden contar tanto los máximos como los mínimos, pero se informa que este es un enfoque propenso a errores, excepto para los operadores más experimentados.
Por otro lado, en una tendencia fuerte, es probable que los retrocesos sean débiles y, en consecuencia, el recuento de Hs y Ls será difícil. En un retroceso de la tendencia alcista, pueden aparecer dos oscilaciones hacia abajo, pero los H1 y H2 no pueden identificarse. El operador de acción del precio busca en cambio que se forme una barra de tendencia bajista en la tendencia, y cuando le sigue una barra con un máximo más bajo pero un cierre alcista, toma esto como el primer tramo de un retroceso y, por lo tanto, ya está buscando el aparición de la barra de señal H2. El hecho de que técnicamente no sea ni un H1 ni un H2 se ignora a la luz de la fuerza de la tendencia. Esta acción del precio refleja lo que está ocurriendo en el marco de tiempo más corto y es subóptima pero pragmática cuando las señales de entrada a la fuerte tendencia no aparecen. Lo mismo a la inversa se aplica a las tendencias bajistas.
Contar Hs y Ls es una negociación directa de la acción del precio de los retrocesos, que se basa en signos adicionales de fuerza o debilidad a partir de la aparición de todas o cualquiera de las señales de acción del precio, por ejemplo, la acción alrededor de la media móvil, dobles máximos o mínimos, ii o iii patrones, barras exteriores, barras de inversión, saltos de línea de microtendencia o, en su forma más simple, el tamaño de las barras de tendencia alcista o bajista entre la otra acción. El operador de acción del precio elige y elige en qué señales especializarse y cómo combinarlas.
La técnica de entrada simple consiste en colocar la orden de entrada 1 marca por encima de la H o 1 marca por debajo de la L y esperar a que se ejecute a medida que se desarrolla la siguiente barra. Si es así, esta es la barra de entrada, y la H o L era la barra de señales, y la parada de protección se coloca 1 marca debajo de una H o 1 marca encima de una L.
Fugarse
Una ruptura es una barra en la que el mercado se mueve más allá de un precio significativo predefinido, predefinido por el operador de acción del precio, ya sea físicamente o solo mentalmente, de acuerdo con su propia metodología de acción del precio, por ejemplo, si el operador cree que existe una tendencia alcista, entonces una línea conectar los mínimos más bajos de las barras en el gráfico durante esta tendencia sería la línea que el comerciante observa, esperando a ver si el mercado se rompe más allá de ella. [17]
La trama real o la línea mental en el gráfico generalmente proviene de uno de los patrones de gráficos clásicos . Una ruptura a menudo conduce a una configuración y una señal comercial resultante.
Se supone que la ruptura anuncia el final del patrón del gráfico anterior, por ejemplo, una ruptura alcista en una tendencia bajista podría indicar el final de la tendencia bajista.
Retirada de ruptura
Después de que una ruptura se extiende más en la dirección de ruptura de una barra o dos o tres, el mercado a menudo retrocederá en la dirección opuesta en un retroceso, es decir, el mercado retrocede en la dirección de ruptura. Una ruptura viable no retrocederá más allá del punto anterior de Soporte o Resistencia que se rompió.
Una pequeña corrección de una a cinco líneas que ocurre dentro de las líneas de ruptura, porque generalmente se espera que la ruptura se reanude y el retroceso es una preparación para la recuperación. Por ejemplo, si una de las cinco líneas atraviesa la línea de tendencia del mercado bajista, pero creemos que esta tendencia continuará, consideraremos acortar este signo, en lugar de volver a comprarlo inmediatamente después de romper. Otra prueba de ruptura de retroceso está cerca del precio de entrada al mercado original para probar la pérdida y la pérdida. Puede excederlo o caer por debajo de él durante unos segundos. Puede ocurrir en una o dos franjas horizontales de entrada al mercado, o después de un movimiento prolongado. [25]
Fallo de ruptura
Es posible que una ruptura no lleve al final del comportamiento del mercado anterior, y lo que comienza como un retroceso puede convertirse en una falla de ruptura, es decir, el mercado podría volver a su patrón anterior.
Brooks [16] observa que es probable que una ruptura falle en días tranquilos en la siguiente barra, cuando la barra de ruptura es inusualmente grande.
Las "rupturas fallidas de cinco ticks" son un fenómeno que constituye un gran ejemplo de negociación de la acción del precio. Las rupturas fallidas de cinco ticks son características de los mercados de futuros de índices bursátiles . Muchos especuladores operan para obtener una ganancia de solo cuatro ticks, una operación que requiere que el mercado se mueva 6 ticks en la dirección del operador para que se ejecuten las órdenes de entrada y salida. Estos operadores colocarán órdenes stop de protección para salir en caso de falla en el extremo opuesto de la barra de ruptura. Entonces, si el mercado se rompe en cinco ticks y no alcanza sus objetivos de ganancias, entonces el operador de acción del precio verá esto como una ruptura fallida de cinco ticks y entrará en la dirección opuesta en el extremo opuesto de la barra de ruptura para aprovechar las órdenes stop de las órdenes de salida de los operadores perdedores. [26]
Fallo de ruptura fallida
En la situación particular en la que un operador de acción del precio ha observado una ruptura, lo vio fallar y luego decidió operar con la esperanza de beneficiarse de la falla, existe el peligro para el operador de que el mercado vuelva a girar y continúe en la dirección de la ruptura, lo que genera pérdidas para el comerciante. Esto se conoce como una falla fallida y se negocia tomando la pérdida y revirtiendo la posición. [16] No son solo las rupturas donde fallan las fallas, otras configuraciones fallidas pueden en el último momento ser buenas y ser 'fallas fallidas'.
Barra de inversión
Una barra de inversión indica una inversión de la tendencia actual. Al ver una barra de señal, un operador la tomaría como una señal de que la dirección del mercado está a punto de cambiar.
Una barra de inversión alcista ideal debe cerrarse considerablemente por encima de su apertura, con una cola inferior relativamente grande (30% a 50% de la altura de la barra) y una cola superior pequeña o ausente, y que solo tenga un solapamiento promedio o por debajo del promedio con la barra anterior. y tener un mínimo más bajo que las barras anteriores en la tendencia.
Una barra de inversión bajista sería lo contrario.
Las reversiones se consideran señales más fuertes si su punto extremo está incluso más arriba o abajo de lo que la tendencia actual habría logrado si continuara como antes, por ejemplo, una reversión alcista tendría un mínimo que está por debajo de la línea aproximada formada por los mínimos de la tendencia bajista anterior. Esto es un "rebasamiento". Consulte la sección # Exceso de línea de canal de tendencia .
Las barras de inversión como señal también se consideran más fuertes cuando ocurren al mismo nivel de precios que las reversiones de tendencia anteriores.
La interpretación de la acción del precio de una barra de inversión alcista es así: indica que la presión de venta en el mercado ha superado su clímax y que ahora los compradores han entrado en el mercado con fuerza y se han hecho cargo, dictando el precio que sube abruptamente desde el mínimo como la repentina escasez relativa de vendedores hace que las ofertas de los compradores suban. Este movimiento se ve agravado por los comerciantes / revendedores a corto plazo que vendieron en la parte inferior y ahora tienen que volver a comprar si quieren cubrir sus pérdidas.
Rotura de la línea de tendencia
Cuando un mercado ha tenido una tendencia significativa, un comerciante generalmente puede trazar una línea de tendencia en el lado opuesto del mercado donde llegan los retrocesos, y cualquier retroceso a través de la línea de tendencia existente es un 'salto de línea de tendencia' y es un signo de debilidad. , una pista de que el mercado pronto podría revertir su tendencia o al menos detener el progreso de la tendencia por un período.
Sobrepaso de la línea del canal de tendencia
Un rebasamiento de la línea del canal de tendencia se refiere a que el precio se dispara fuera del canal de tendencia observable más en la dirección de la tendencia. [27] Un rebasamiento no tiene por qué ser una barra de inversión, ya que puede ocurrir durante una barra con tendencia. En ocasiones, puede que no resulte en una reversión, solo obligará al operador de acción del precio a ajustar la definición del canal de tendencia.
En los índices bursátiles, el retroceso común del mercado después de un rebasamiento de la línea del canal de tendencia se atribuye a la toma de ganancias y a los operadores que invierten sus posiciones. Más operadores esperarán alguna acción de reversión del precio. El aumento adicional que causa un rebasamiento es la acción de los últimos traders que entraron en pánico para ingresar a la tendencia junto con una mayor actividad de los actores institucionales que están impulsando el mercado y quieren ver un rebasamiento como una señal clara de que todos los jugadores que anteriormente no participaron han ha sido arrastrado hacia adentro. Esto se identifica porque la barra de sobreimpulso es una barra de agotamiento climático en volumen alto. No deja a nadie para continuar con la tendencia y configura la acción del precio para una reversión. [22]
Reversión del agotamiento climático
Una tendencia fuerte caracterizada por múltiples barras con tendencia y máximos más altos o mínimos más bajos casi continuos en un número de barras de dos dígitos a menudo termina abruptamente con una barra de agotamiento climático. Es probable que se produzca un retroceso de dos etapas después de esto, que se extienda durante el mismo período de tiempo o más que el tramo final del repunte o liquidación climática. [22]
Doble techo y doble fondo
Cuando el mercado alcanza un precio extremo desde el punto de vista del comerciante, a menudo se retira del precio solo para volver a ese nivel de precio nuevamente. En la situación en la que ese nivel de precios se mantiene y el mercado retrocede nuevamente, las dos reversiones en ese nivel se conocen como una bandera bajista superior doble o una bandera alcista de doble fondo, o simplemente doble techo / doble fondo e indican que el retroceso continuará. [28]
Brooks [22] también informa que un retroceso es común después de un doble techo o fondo, devolviendo entre un 50% y un 95% al nivel del doble techo / fondo. Esto es similar al patrón clásico de cabeza y hombros .
Un operador de acción del precio negociará este patrón, por ejemplo, un doble fondo, colocando una orden de stop de compra 1 tick por encima de la barra que creó el segundo "fondo". Si se ejecuta la orden, entonces el comerciante establece una orden stop de protección 1 tick por debajo de la misma barra.
Doble top twin y doble fondo twin
Las barras consecutivas con cuerpos relativamente grandes, colas pequeñas y el mismo precio alto formado en el punto más alto de un gráfico se interpretan como gemelos dobles superiores. Lo contrario es así para los gemelos de doble trasero. Estos patrones aparecen en una escala de tiempo más corta como un doble techo o un doble fondo . Dado que las señales en escalas de tiempo más cortas son per se más rápidas y, por lo tanto, en promedio más débiles, los operadores de acción del precio tomarán una posición en contra de la señal cuando se considere que falla. [dieciséis]
En otras palabras, los gemelos de doble techo y los gemelos de doble fondo son señales de tendencia, cuando fallan los dobles altos o dobles fondos subyacentes del marco de tiempo corto (señales de inversión). El operador de acción del precio predice que otros operadores que operan en la escala de tiempo más corta negociarán el simple doble techo o el doble fondo, y si el mercado se mueve en su contra, el operador de acción del precio tomará una posición en su contra, colocando una orden de stop de entrada 1 tick. por encima de la parte superior o por debajo de la parte inferior, con el objetivo de beneficiarse del movimiento del mercado exacerbado causado por los traders atrapados que están rescatando.
Gemelo opuesto (gemelo abajo-arriba o arriba-abajo)
Se trata de dos barras de tendencia consecutivas en direcciones opuestas con cuerpos de tamaño similar y colas de tamaño similar. Es una señal de inversión [16] cuando aparece en una tendencia. Es equivalente a una sola barra de inversión si se ve en una escala de tiempo dos veces más larga.
Para la señal más fuerte, las barras se recortarían en el punto de inversión, por ejemplo, una bajada en una tendencia bajista con dos barras de tendencia con fondos rasurados se consideraría más fuerte que las barras con colas.
Cuña
Un patrón de cuña es como una tendencia, pero las líneas de canal de tendencia que traza el comerciante están convergiendo y predicen una ruptura. [29] Un patrón de cuña después de una tendencia se considera comúnmente una buena señal de reversión.
Rango de negociación
Una vez que un comerciante ha identificado un rango de negociación, es decir, la falta de una tendencia y un techo para el movimiento alcista del mercado y un piso para cualquier movimiento a la baja, [30] entonces el comerciante utilizará los niveles de techo y piso como barreras que el mercado puede romper, con la expectativa de que las rupturas fracasarán y el mercado se revertirá.
Una ruptura por encima del máximo o techo más alto anterior de un rango de negociación se denomina máximo más alto. Dado que los rangos de negociación son difíciles de negociar, el operador de la acción del precio a menudo esperará después de ver el primer máximo más alto y en la aparición de una segunda ruptura seguida de su falla, esto se tomará como una operación bajista de alta probabilidad, [22] con la mitad del rango como objetivo de beneficio. Esto se ve favorecido en primer lugar porque la mitad del rango de negociación tenderá a actuar como un imán para la acción del precio, en segundo lugar porque el máximo más alto es unos puntos más alto y, por lo tanto, ofrece algunos puntos más de ganancia si tiene éxito, y en tercer lugar debido a la suposición de que dos fallas consecutivas del mercado para dirigirse en una dirección darán como resultado un movimiento negociable en la opuesta. [dieciséis]
Chop también conocido como batidor y alambre de púas
Cuando el mercado está restringido dentro de un rango de negociación estrecho y el tamaño de la barra como porcentaje del rango de negociación es grande, las señales de acción del precio aún pueden aparecer con la misma frecuencia que en condiciones normales de mercado, pero su confiabilidad o poderes predictivos se ven severamente disminuidos. Brooks identifica un patrón particular que delata el corte, llamado "alambre de púas". [31] Consiste en una serie de barras que se superponen y contienen en gran medida barras de rango de negociación.
El alambre de púas y otras formas de corte demuestran que ni los compradores ni los vendedores tienen el control ni pueden ejercer una mayor presión. Un operador de acción del precio que quiera generar ganancias en condiciones agitadas usaría una estrategia de negociación de rango. Las operaciones se ejecutan en las líneas de soporte o resistencia del rango, mientras que los objetivos de ganancias se establecen antes de que el precio alcance el lado opuesto.
Especialmente después de la aparición del alambre de púas, se espera que las barras de ruptura fallen y los operadores colocarán órdenes de entrada justo por encima o por debajo del extremo opuesto de la barra de ruptura de la dirección en la que se rompió.
Más patrones de gráficos favorecidos por los traders de acción del precio
- Ampliación de la parte superior
- Patrones de banderas y banderines
- Brecha
- Inversión de isla
- Canales de precios
- Soporte y resistencia
- Triángulo
- Triple techo y triple fondo
Notas
- ↑ a b c Livermore 1940, capítulo 1
- ^ Mackay 1869
- ^ Mandelbrot 2008, capítulo 1
- ^ Schwager 1984, capítulo 23
- ^ Chicago Board of Trade 1997, capítulo 8
- ^ Neill 1931, capítulo 3
- ^ Eykyn 2003, capítulos 5, 6, 7
- ^ a b c d e f Brooks 2009
- ^ Duddella 2008, capítulo 10
- ^ Nassim, Taleb (2001). Engañado por la aleatoriedad . Nueva York, NY. pag. 203 . ISBN 1-58799-071-7.
- ^ Bary 2011
- ^ Taleb 2001
- ^ Edwards y Magee 1948
- ↑ a b c d e Brooks 2009, capítulo 4
- ^ Brook, AL (2011). Tendencias de acción del precio de negociación: análisis técnico de los gráficos de precios barra por barra para el operador serio . Canda: John Wiley & Sons.
- ^ a b c d e f g h i j k l m Brooks 2009, capítulo 1
- ↑ a b c d e Edwards y Magee, 1948, capítulo 14
- ^ Brooks, AL (2011). Tendencias de acción del precio de negociación: análisis técnico de los gráficos de precios barra por barra para el operador serio . Canadá: John Wiley & Sons. pag. 14.
- ^ Brooks, AL (2011). Tendencias de acción del precio de negociación: análisis técnico de los gráficos de precios barra por barra para el operador serio . Canda: John Wiley & Sons. pag. 31.
- ↑ a b c d e Brooks 2009, capítulo 3
- ^ Murphy 1999 capítulo 4
- ^ a b c d e f g h i Brooks 2009, capítulo 2
- ^ Edwards y Magee 1948, capítulo 6
- ^ Grimes, Adam (2012). El arte y la ciencia del análisis técnico: estructura del mercado, acción del precio y estrategias comerciales . Canadá: John Wiley & Sons. pag. 25.
- ^ Brooks, AL (2012). Acción del precio de negociación Rangos de negociación . Canda: John Wiley & Sons. pag. 14.
- ^ Brooks 2009, capítulo 9
- ^ Brooks 2009, capítulo 8
- ^ Edwards y Magee 1948, capítulo 33
- ^ Edwards y Magee 1948, capítulo 10
- ^ Schwager 1996 capítulo 4
- ^ Brooks 2009, capítulo 5
Referencias
- Potente comercio de acción de precio utilizado en señales de Forex
- www .ronintrader .net / priceaction
- Brooks, Al (2009). Lectura de gráficos de precios barra por barra: el análisis técnico de la acción del precio para el comerciante serio . Hoboken, Nueva Jersey, EE.UU .: John Wiley & Sons, Inc. p. 402. ISBN 978-0-470-44395-8.
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