Rapid Ratings International Inc. es una empresa de tecnología SaaS que proporciona información sobre la salud financiera de empresas públicas y privadas de todo el mundo. El sistema de análisis de la empresa supuestamente proporciona información sobre socios, proveedores, vendedores y clientes de terceros. La plataforma de la compañía proporciona calificaciones de salud financiera e informes detallados para ayudar a las empresas a mitigar el riesgo financiero. Además, RapidRatings ofrece un servicio para obtener estados financieros de terceros de empresas privadas para aumentar la transparencia y mejorar la visibilidad.
RapidRatings tiene su sede en la ciudad de Nueva York en 86 Chambers Street, cerca del Ayuntamiento . También tiene una oficina norteamericana en Boston para servicio al cliente. Oficinas internacionales incluyen Dublín, Irlanda - centro de tecnología de la compañía - y la oficina de Nueva Zelanda, que se centra en I + D .
La compañía está dirigida por James H. Gellert (presidente y director ejecutivo), Douglas Cameron (presidente y director de producto) y Pete Tantillo (director de operaciones y director financiero). [1]
En 2020, la firma predijo que más de la mitad de las empresas que operan actualmente en el mundo se convertirían en de alto riesgo debido a una disminución en los ingresos provocada por la pandemia de Covid-19 . [2]
Historia
El marco de la tecnología RapidRatings fue fundado en 1991 por el economista Dr. Patrick Caragata. En repetidas ocasiones se vio afectado por los problemas del statu quo de la industria de las calificaciones a lo largo de su trabajo como economista de alto nivel en Canadá y Nueva Zelanda. El Dr. Caragata analizó millones de datos de años de empresas para evaluar la salud financiera y el desempeño de las empresas a fin de desarrollar el marco inicial para el modelo de calificación de salud financiera.
En 2007, James H. Gellert y Douglas M. Cameron, banqueros y empresarios de los mercados de servicios de información financiera y empresarial, llevaron RapidRatings a Estados Unidos.
La compañía ganó reconocimiento a raíz de la crisis financiera mundial de 2008, ya que las agencias de calificación tradicionales fueron criticadas por los conflictos de intereses inherentes a sus modelos pagados por el emisor y sus calificaciones cualitativas. [3] Alternativamente, RapidRatings es pagado por los suscriptores de su servicio, sin contacto en el proceso de calificación con las empresas que califica. [4] Ganó atención por detectar ineficiencias en MF Global, Enron, WorldCom, Parmalat, General Motors, Bear Stearns, Ford, US Steel y Peregrine. [5] [6] [7] [8] Todas estas empresas tenían calificaciones muy por debajo del grado de inversión durante años antes de que las agencias tradicionales las rebajaran. [9]
En abril de 2016, RapidRatings aseguró su ronda de financiación Serie A de la firma de capital privado LLR Partners para invertir en crecimiento y centrarse en la innovación. [10] LLR invierte en empresas de crecimiento del mercado intermedio en una amplia gama de industrias, con énfasis en software, servicios basados en tecnología y atención médica. RapidRatings invirtió en muchas áreas, incluyendo liderazgo, ventas, marketing, servicio al cliente y producto.
En septiembre de 2018, RapidRatings aseguró $ 30 millones en su ronda de financiación Serie B de la firma de capital privado FTV Capital para continuar invirtiendo en crecimiento. [11] FTV Capital es una empresa de capital de crecimiento que se especializa en empresas innovadoras de tecnología y servicios empresariales. Kyle Griswold, socio de FTV Capital, también se unió a la junta directiva de RapidRatings.
Metodología
RapidRatings genera una calificación de salud financiera (FHR), un número único en una escala de 0 a 100 que indica la salud financiera general de una empresa determinada. [12] La FCF se calcula utilizando datos fundamentales de los estados financieros de una empresa y no tiene en cuenta los datos del mercado, la opinión de los analistas, los pagos comerciales ni el contacto con emisores, banqueros o asesores. [13] [14] El sistema utiliza más de 70 índices de eficiencia y coloca a las empresas en 24 grupos de industrias, lo que le permite medir el riesgo específico de la industria. [15] Al utilizar datos financieros, la calificación proporciona una evaluación prospectiva de 12 meses de la estabilidad financiera de una empresa. La empresa puede calificar las empresas que cotizan en bolsa y las empresas privadas sobre la misma base, lo que se logra a través de un acercamiento individual y confidencial a las empresas privadas en nombre de un cliente. [dieciséis]
Durante los últimos 20 años, aproximadamente el 90% de los incumplimientos se clasificaron en las categorías de alto riesgo y muy alto riesgo de la empresa. [17] Un estudio académico publicado en 2011 por dos profesores de finanzas de la Universidad de Indiana y la Universidad Americana encontró que RapidRatings lidera a otros competidores por más de 2 años en la degradación de empresas que finalmente fracasan. [18]
Los clientes de RapidRatings pertenecen a varios departamentos de todas las industrias, incluida la gestión de riesgos e inversiones financieras, la gestión de riesgos de la cadena de suministro, la gestión de proveedores de servicios financieros, la gestión de riesgos de terceros y la gestión de riesgos crediticios corporativos . [19]
Participación del Congreso
El director ejecutivo y presidente de la firma, James H. Gellert, ha hablado extensamente sobre la creciente competencia en la industria de las calificaciones. [20] Gellert ha testificado ante el Congreso y la SEC seis veces para discutir las FHR de RapidRatings y promover la reforma de la industria de calificación. [21] [22]
Colapso global de MF
El 1 de febrero de 2012, RapidRatings testificó junto con S&P y Moody's sobre el colapso de MF Global. [23] [24] Si bien S&P y Moody's emitieron calificaciones de grado de inversión de MF Global hasta días antes de que se declarara en quiebra, RapidRatings había calificado a MF Global como de alto riesgo durante más de dos años antes de la presentación. [25] Al momento de la presentación, tenía una FHR de 23. [26]
Estado NRSRO
RapidRatings ha optado por no postularse para convertirse en una agencia de calificación estadística reconocida a nivel nacional (NRSRO) por razones que incluyen una mayor exposición de pasivos, mayores costos operativos y requisitos de procesos internos complejos. [27] Hacerlo también amenazaría su propiedad intelectual al exigirle que revele el software detrás de su sistema propietario, lo que le permite funcionar sin prejuicios. [28] [29]
enlaces externos
Referencias
- ^ "Rapid Ratings International - Perfil de la empresa Crunchbase y financiación" . Crunchbase . Consultado el 11 de octubre de 2020 .
- ^ "Más de la mitad de las empresas a nivel mundial se convertirán en alto riesgo a medida que disminuyan los ingresos" . Ejecutivo de Cadena de Oferta y Demanda . 2020-05-05 . Consultado el 11 de octubre de 2020 .
- ^ "James Gellert de RapidRatings International analiza la regulación de calificaciones crediticias y globales de MF" , MarketsWiki
- ^ "El colapso de MF Global" , Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Estados Unidos , Washington, DC, 2 de febrero de 2012.
- ^ Lehman, Richard. "The Ratings Game" , Forbes , Nueva York, 15 de agosto de 2005.
- ^ "Control de las agencias de calificación" , Fox Business Network , Nueva York, 9 de diciembre de 2008.
- ^ "Agencias de calificación bajo revisión para degradación" , The Wall Street Journal , Nueva York, 1 de diciembre de 2008.
- ^ Gellert, James H. "Comentario para la discusión de la mesa redonda pública de la CFTC sobre protecciones adicionales al cliente" , Comisión de comercio de futuros de productos básicos , Washington, DC, 8 de agosto de 2012.
- ^ Bhattacharyya, Ronit. "El ex presidente de S&P se une a Rapid Ratings" , Integrity Research Associates. Archivado el 11 de enero de 2013 en los Archivos Web de la Biblioteca del Congreso , Nueva York, el 16 de enero de 2009.
- ^ "Rapid Ratings asegura capital de crecimiento de socios de LLR para acelerar la innovación en la gestión de riesgos financieros" . Consultado el 4 de octubre de 2018 .
- ^ "RapidRatings asegura inversión de capital de crecimiento de $ 30 millones de FTV Capital" . Consultado el 4 de octubre de 2018 .
- ^ Farzad, Roben. "A medida que decae la calidad crediticia, los inversores en bonos deben ser cautelosos" , Bloomberg Businessweek , Nueva York, 4 de enero de 2013.
- ^ Gellert, James H. "Transformando las agencias de calificación crediticia" , Subcomité de mercados de capitales y empresas patrocinadas por el gobierno , Washington, DC, 30 de septiembre de 2009.
- ^ Arvedlund, Erin E. "Lo que los dobladores de metales y las hamburguesas tienen en común" , Barron's , Nueva York, 5 de abril de 2010.
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- ^ Cornaggia, Jess y Kimberly J. "¿El mercado de bonos quiere calificaciones crediticias informativas?" Archivado el 22 de junio de 2013 en Wayback Machine , Mendoza College of Business , Notre Dame, 2 de febrero de 2011.
- ^ "Cómo las calificaciones rápidas están sacudiendo un acogedor triunverato [sic]" , Forbes , Nueva York, 15 de mayo de 2013. "
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- ^ Schmerken, Ivy. "Avoiding Another MF Global" , Wall Street & Technology , Nueva York, 3 de enero de 2012.
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- ^ Wolcott, Rachel. "Las agencias de calificación de empresas emergentes instan a los reguladores nacionales a promover la competencia y el cambio" , Reuters , Londres, 15 de agosto de 2011.
- ^ Robinson, Matt. "Demanda de S&P socavada por las reglas de la SEC que impiden la competencia" , Bloomberg News , Nueva York, 6 de febrero de 2013.