El plan de anualidad de jubilación es un producto financiero que garantiza ingresos regulares a los jubilados en años posteriores, con mayor frecuencia emitido y distribuido (o vendido) por una organización de seguros. La idea principal detrás de este producto es brindar a los jubilados la oportunidad de obtener ingresos después de la jubilación. Un 'plan de anualidad de jubilación (RAP) es un tipo de plan de jubilación similar a la IRA que proporciona un flujo de distribuciones regulares (únicas) a un jubilado asegurado. [1] Los intervalos de tiempo entre distribuciones, así como su monto, están definidos por las condiciones y el tipo de anualidad entre la organización emisora y el cliente. Hoy en día se ofrecen en el mercado muchos tipos de anualidades de jubilación. [2]
Fase de acumulación y distribución
Fase de acumulación
La fase de acumulación de un plan de jubilación es un período de la vida de una persona en el que está trabajando y puede ahorrar dinero para la jubilación. La fase de acumulación comienza cuando una persona comienza a ahorrar dinero para la jubilación y termina cuando comienza a recibir distribuciones.
Cuando las personas deciden comprar una anualidad, acuerdan pagar un monto único por adelantado o realizar depósitos regulares a la institución de seguros. El dinero que las personas pagan a las compañías de seguros se reinvierte en el mercado. El dinero crece hasta el día en que una persona decide jubilarse. [3]
Fase de distribución (recuperación de la inversión)
La fase de recuperación comienza tan pronto como se pagan las distribuciones a las personas aseguradas. Hay diferentes formas en que las organizaciones de seguros pueden distribuir los pagos. Los pagos podrían distribuirse durante un período de tiempo predeterminado (por ejemplo, 15 años) anualmente, semestralmente, etc. así como en forma de renta vitalicia o de pago único. Los pagos se pueden pagar inmediatamente después de la jubilación de una persona o después de un período de tiempo.
Tipos de anualidades de jubilación y sus diferencias
Anualidad de jubilación fija frente a variable
Las personas que ingresan a una anualidad fija tienen la oportunidad de decidir con anticipación cuánto recibirán cuando comience la fase de distribución. Una anualidad fija permite fijar la tasa de rendimiento para un número predefinido de períodos de distribución o de por vida. Generalmente, las anualidades fijas son productos de seguros conservadores, ya que la tasa de rendimiento es aproximadamente igual a la tasa de rendimiento que ofrecería el certificado de depósito (CD). [4] [5]
Las anualidades variables operan de otras formas. El valor final de las distribuciones que se acumularían de las inversiones que un individuo había realizado durante la fase de acumulación depende directamente del desempeño de las opciones de inversión que elegiría el cliente. Las personas suelen utilizar fondos mutuos que invierten en instrumentos de mercado, bonos y (o) acciones.
Anualidad de jubilación diferida
Los pagos comienzan después de un cierto período de tiempo. Este período puede variar ampliamente (de un año a varias décadas). Una anualidad diferida se utiliza a menudo para organizar los pagos de pensión; la fase de acumulación puede durar hasta una cierta edad del beneficiario.
Anualidad de jubilación inmediata
Una anualidad de jubilación inmediata es una anualidad que se compra en una sola suma global, y los pagos comienzan inmediatamente después de la entrada en vigor del contrato (no hay fase de acumulación). Una anualidad inmediata sirve para convertir una gran cantidad de dinero en una fuente de ingresos permanentes (algún tipo de pensión). No se usa mucho porque no hay fase de acumulación, pero es adecuado para personas ricas que deseen jubilarse y comprar una fuente de ingresos pasiva. [6]
Beneficios y desventajas de una anualidad de jubilación
Beneficios
La compra de una anualidad de jubilación podría ayudar a las personas a trasladar los riesgos financieros de la jubilación a la compañía de seguros. Con las anualidades de jubilación fijas, los jubilados asegurados recibirán las cantidades fijas de dinero sin importar cómo se muevan los mercados financieros. [7]
Otro gran beneficio de una anualidad es que no se grava hasta la fase de pago. El beneficiario es responsable de pagar los impuestos sobre la distribución, pero generalmente sobre los ingresos obtenidos además de la inversión original. [8]
Este producto de seguro es muy flexible y existen muchos tipos de planes de anualidades que pueden adaptarse a casi cualquier persona que registre sus propias preferencias. [9]
Desventajas
Una de las principales desventajas de la anualidad de jubilación son los costos. Comparado con otros instrumentos financieros como invertir en fondos mutuos y certificados de depósito. Como las anualidades de jubilación a menudo son vendidas por intermediarios, el costo de la comisión se transfiere al comprador. [10]
Muy a menudo, las personas que cerraron anualidades de jubilación diferida tendrán que pagar una tarifa de rescate si retiran fondos inesperadamente durante los primeros años del contrato. Sin embargo, la mayoría de las anualidades permiten, para fines de emergencia, un retiro sin penalización, que varía del 10% al 15% de la cuenta.
Ejemplos con cálculos
Ejemplo 1 (anualidad de jubilación diferida fija)
Calcule el pago de una suma global que un individuo debe pagar a la organización de seguros, para que en 20 años reciba distribuciones mensuales por un monto de 500 $ durante 5 años, asumiendo una tasa de rendimiento anual constante del 12%.
Cálculo de un ROR nominal mensual ... r
; donde j ... ROR anual constante, m ... número de meses
; dónde... pago de una suma global, ...factor de descuento,
... el valor presente de 1 $ anualidad inmediata.
Ejemplo 2 (anualidad de jubilación inmediata variable)
Calcule un pago de suma global que un individuo debe pagar a la organización de seguros, para que durante los próximos 20 años reciba distribuciones variables anuales. La primera distribución de 30.000 $ en el primer año está disminuyendo cada año próximo en 1.000 $. Suponga una tasa de rendimiento anual constante del 5%.
dónde y etc.
Historia
Los planes se introdujeron en virtud de la sección 226 de la Ley de impuestos sobre la renta y las sociedades de 1970 y, a menudo, se denominan contratos de la sección 226 . Sin embargo, actualmente están legislados bajo la sección 620 de la Ley de Impuestos sobre la Renta y Corporaciones de 1988 y, por lo tanto, también se conocen como contratos de la sección 620 .
Tratamiento fiscal
Parte de la suma global debe usarse para comprar una anualidad y parte puede tomarse como suma global libre de impuestos. Las contribuciones reciben una desgravación fiscal básica reclamada en la fuente (aunque esto solo se introdujo en 2001). Los ingresos y ganancias del plan están libres de impuestos (con la excepción del crédito fiscal del 10% no recuperable). Al vencimiento, se puede tomar el efectivo libre de impuestos. La suma global en efectivo libre de impuestos se calcula con referencia a los ingresos anuales iniciales. La fórmula se describe a menudo como: el efectivo libre de impuestos es igual a tres veces el ingreso residual . [11]
Este régimen fiscal fue abolido en virtud de la simplificación de las pensiones introducida el 6 de abril de 2006.