El caso Sahara -SEBI es el caso de la emisión de Obligaciones Opcionalmente Totalmente Convertibles emitidas por las dos empresas de Sahara India Pariwar a las que la Securities and Exchange Board of India había reclamado su jurisdicción y objetado por qué Sahara no había obtenido su permiso.
Sahara ha afirmado que dichos bonos son productos híbridos, por lo que no están bajo la jurisdicción de SEBI, sino que se rigen por el Registro de Empresas (ROC) del Ministerio de Asuntos Corporativos, del cual las dos empresas de Sahara ya han obtenido permiso y presentado el prospecto de pista falsa con ROC antes de emitir los bonos.
SEBI, a cambio, ordenó a las dos empresas de Sahara que dejaran de emitir dichos bonos y devolvieran el dinero a los inversores. Sahara impugnó el caso en varios tribunales que finalmente llegaron a la Corte Suprema de India. El 14 de junio de 2012 (durante la audiencia final del caso), el grupo proporcionó detalles de sus finanzas hasta el 30 de abril de 2012. Si bien el tribunal se reservó su orden, Sahara afirma que ya pagó al 93% de los inversores y cumplió su obligación OFCD por una suma de Rs. 23500 millones de rupias y solo alrededor de Rs. Quedan 2260,69 crores contra los cuales Sahara ya ha depositado más de Rs. 12,000 millones de rupias que se ha incrementado con interés a Rs. 16000 millones de rupias. Para el 31 de agosto de 2012, fecha de la orden de la Corte Suprema, el grupo reembolsó a la mayoría de sus inversores OFCD entre mayo, la última fecha de la audiencia y el 30 de agosto de 2012, la orden final.
Además, el regulador del mercado SEBI publicó cuatro anuncios en más de 144 periódicos para pedir a los inversores de Sahara que devolvieran el dinero. Y desde agosto de 2012, la dirección de aplicación solo ha reembolsado Rs. 64 millones de rupias para los inversores, mientras que ha recibido Rs. 16000 millones de rupias del Sahara. En octubre de 2014, se hizo una revelación impactante cuando solo alrededor de 4.600 inversores en dos empresas del grupo Sahara se presentaron para reclamar reembolsos de la Junta de Bolsa y Valores de la India (Sebi), que había pedido a quienes habían comprado bonos emitidos por las entidades que reclamar su dinero. Esto dio un punto válido al argumento de Sahara ante los tribunales de que había reembolsado a la mayoría de los inversores que se habían presentado para reclamar la inversión que habían realizado en bonos emitidos por dos empresas del grupo. [1]
Los informes también sugirieron que entre el momento en que SEBI inició la investigación por primera vez hace cuatro años y la eventual detención de Roy y es de notar que hasta el día de hoy no hay un solo cargo en su contra, no ha habido un solo caso de un inversionista en ninguno de los dos. las dos firmas Sahara bajo vigilancia presentan una denuncia policial o acuden a los tribunales. [2] Si bien se le ha pedido a Sahara que reembolse el dinero a una cuenta especial de Sebi bajo un proceso de reembolso supervisado por la Corte Suprema, el grupo ha estado diciendo que ya ha reembolsado más del 98 por ciento del monto directamente a los inversores y la prueba de lo mismo se le ha dado a Sebi. [3] [4]
El caso en sí comprende grandes números, como la recolección de más de Rs 24,000 millones de rupias de tres millones de personas, mientras que una vez en 2013 Sahara envió 127 camiones que contenían 31,669 cajas llenas de más de tres millones de formularios de solicitud y dos cupones de canje de millones de rupias a la oficina de Sebi. Aparentemente, esto resultó en un enorme atasco de tráfico en las afueras de Mumbai, donde tiene su sede el regulador. SEBI, por otro lado, porque los camiones llegaron después del horario de oficina, SEBI rechazó el segundo lote de archivos, que según Sahara contenía el 25% de la información del inversor. [5]