El seguro stop-loss es un seguro que protege a las aseguradoras contra grandes siniestros. Las políticas de stop-loss entran en vigor después de que se haya excedido un cierto umbral en las reclamaciones.
Las propias compañías de seguros, así como los empleadores que se aseguran a sí mismos, compran cobertura de limitación de pérdidas por una prima para protegerse. En el caso de que un participante supere el deducible límite de pérdida específico (o "individual") ($300,000, por ejemplo), la aseguradora reembolsará al asegurado (la compañía, no el participante) el resto de la reclamación a pagar. pagado sobre esa cantidad deducible.
También suele haber un deducible de reclamos agregados, que se aplica a todos los reclamos pagados combinados. Para todas las reclamaciones en o por debajo de su nivel específico de límite de pérdida, si la suma de estos es mayor que el nivel agregado de límite de pérdida, entonces la aseguradora reembolsará al asegurado la diferencia.
Las compañías de seguros y los consultores de salud y beneficios suelen utilizar modelos matemáticos que analizan los datos históricos de reclamos para proyectar las primas de límite de pérdida esperadas en el futuro para controlar los costos de cobertura de límite de pérdida y estimar el valor de la cobertura PEPM (por empleado por mes) o PEPY.
Las empresas que brindan seguro de salud para sus empleados a través de un plan autoasegurado a menudo se suscriben a políticas de límite de pérdida para protegerse contra reclamos catastróficos . La organización que toma la póliza de seguro se denomina asegurado y los empleados y otras personas que están cubiertas por la póliza se denominan participantes. La mayoría de las veces hay un límite anual para la cantidad de stop loss para cada participante y una cantidad total para cada año de póliza. La prima se calcula para cada empleado para cada mes. La prima se basa en el número de participantes, la edad de los participantes y otra información diversa.
En Lloyd's of London , Personal Stop Loss (PSL) es un tipo de póliza de seguro que limita las pérdidas de nombres que suscribieron (y algunos todavía lo hacen) con responsabilidad ilimitada. Siempre que el PSL responda a las reclamaciones que se le hagan, la responsabilidad ilimitada se vuelve limitada en cierta medida.