El índice de fuerza real ( TSI ) es un indicador técnico utilizado en el análisis de los mercados financieros que intenta mostrar tanto la dirección de la tendencia como las condiciones de sobrecompra / sobreventa. Fue publicado por primera vez por William Blau en 1991. [1] [2] El indicador utiliza promedios móviles del impulso subyacente de un instrumento financiero. [3] [4] El impulso se considera un indicador adelantadode los movimientos de precios, y un promedio móvil se encuentra típicamente a la zaga del precio. El TSI combina estas características para crear una indicación de precio y dirección más sincronizada con los cambios del mercado que con el impulso o la media móvil. [5] La ETI se proporciona como parte de la colección estándar de indicadores ofrecidos por diversas plataformas comerciales.
Cálculos
El TSI es un indicador de "suavizado doble"; lo que significa que una media móvil aplicada a los datos (impulso diario en este caso) se suaviza de nuevo mediante una segunda media móvil. El cálculo de TSI utiliza promedios móviles exponenciales . La fórmula de la ETI es:
dónde
- c 0 = precio de cierre de hoy
- m = c 0 - c 1 = impulso (diferencia entre el cierre de hoy y el de ayer)
- EMA ( m , n ) = promedio móvil exponencial de m durante n períodos, es decir,
- r = período de suavizado de la EMA para el impulso, típicamente 25
- s = período de suavizado de EMA para un impulso suavizado, típicamente 13
Interpretación
Si bien la salida de TSI está limitada entre +100 y −100, la mayoría de los valores se encuentran entre +25 y −25. Blau sugiere interpretar estos valores como niveles de sobrecompra y sobreventa, respectivamente, momento en el que un operador puede anticipar un giro del mercado. La dirección de la tendencia está indicada por la pendiente del TSI; una TSI al alza sugiere una tendencia alcista en el mercado, y una TSI a la baja sugiere una tendencia a la baja. [5] [6]
Ver también
Referencias
- ^ William Blau (noviembre de 1991). "Índice de fuerza verdadera" . (Análisis técnico de) Acciones y materias primas . traders.com. 11 (1): 438–446.
- ^ William Blau (enero de 1993). "Impulso estocástico" . (Análisis técnico de) Acciones y materias primas . traders.com. 9 (11): 11–18.
El índice de fuerza real (TSI) que presento aquí se basa en el impulso tal como ocurre en la naturaleza, sin necesidad de segregar los componentes ascendentes y descendentes del impulso. ... El índice de fuerza real de doble suavizado le da una opción al comerciante; Se puede seleccionar el tiempo de suavizado más pequeño para satisfacer a las personalidades comerciales individuales. ... Calcular el índice de fuerza real requiere una introducción a las medias móviles suavizadas exponencialmente (EMA)
- ^ Blau, William (6 de marzo de 1995). Momento, dirección y divergencia: aplicación de los últimos indicadores de impulso para el análisis técnico . Wiley. ISBN 978-0-471-02729-4.
- ^ Mark Etzkorn (1997). Comercio con osciladores: localización de los extremos del mercado: teoría y práctica . John Wiley e hijos. págs. 91–93. ISBN 978-0-471-15538-6.
- ^ a b Hartle, Tom (enero de 2002). "El índice de fuerza verdadera" (PDF) . Trader activo .
- ^ Michael C. Thomsett (2009). El cuerpo de conocimiento del comercio de opciones: la fuente definitiva de información . FT Press. pag. 268. ISBN 978-0-13-714293-4.