El asunto Trustor implicó la adquisición en el verano de 1997 de una empresa de inversión sueca que cotiza en la Bolsa de Valores de Estocolmo . Inicialmente se creyó que, tras la adquisición, 600 millones de coronas suecas habían desaparecido de las cuentas de la empresa. [1] Posteriormente, cuando se contabilizaron todos los activos y la empresa fue liquidada, los accionistas casi duplicaron el valor de sus acciones como resultado indirecto de la adquisición . Es uno de los casos financieros más importantes de la historia de Suecia . [ cita requerida ]
Curso de los eventos
En 1997, varias personas, incluido el lord británico Jonathan Guinness , Lord Moyne , planearon la adquisición de la empresa de inversión sueca Trustor AB. [2]
Team Moyne había identificado inicialmente un par de empresas que cumplían los criterios que las hacían aptas para la adquisición, de las cuales Trustor era una. En enero de 1997, Jisander se puso en contacto con Erik Penser Fond Commission (EPFC) . Mattson y Jisander se reunieron con EPFC como representantes de Lord Moyne, quien estaba interesado en comprar una empresa de inversión sueca. Jisander y Mattson presentaron ambas pruebas de que efectivamente estaban actuando en nombre de Lord Moyne y los criterios de la empresa objetivo y, después de una serie de discusiones, se descubrió que Trustor era la mejor alternativa. [3] [4]
Las acciones A de Trustor eran propiedad de Per-Olov Norberg . Constituían el 17% del capital social, pero ocupaban el 52% de los derechos de voto. Norberg también tenía la necesidad de vender. Norberg quería comprar estas empresas a valor contable.
Lord Moyne fue abordado por su viejo amigo Peter Mattsson para ser parte de la compra de Trustor y ser el nuevo presidente después de la adquisición. Mattsson y Lord Moyne ya tenían una empresa juntos, Mattsson Guinness Securities Ltd, y ambos habían estado conectados con el infame "escándalo Effex" financiero en Noruega en 1993-94. [5]
Durante la primavera de 1997 se llevaron a cabo negociaciones que dieron lugar a un acuerdo el 20 de mayo en el que Lord Moyne compraría la empresa a Norberg por 241 millones de coronas suecas. El contrato contenía dos cláusulas importantes. En primer lugar, el contrato otorgó a Norberg el derecho a comprar acciones de Trustor en la empresa más valiosa, Kanthal, al valor contable. En segundo lugar, el contrato también le dio a Moyne un respiro de unos días para el pago, lo que eliminó la necesidad de un préstamo a corto plazo. [2] Aproximadamente en ese momento, Lord Moyne le preguntó a Lindsay Smallbone si estaría de acuerdo en ser CEO después de la adquisición.
El 10 de junio, Sandvik hizo una oferta para comprar Kanthal por 827 millones de SEK, alterando el trato con Norberg. Unos días después se llegó a un nuevo acuerdo en el que Norberg fue compensado por no poder comprar Kanthal. El fideicomitente ahora tenía los fondos necesarios para completar el plan. El 13 de junio se celebró una junta de accionistas adicional, en la que Lord Moyne fue nombrado presidente y director ejecutivo de Lindsay Smallbone. [2]
El equipo Moyne ahora solo tenía unos días para resolver el pago a Norberg, por lo que el 18 de junio Moyne, Smallbone, Jisander y Mattsson se reunieron con dos funcionarios bancarios en Barclays Bank en Londres. En la reunión se establecieron las cuentas de Trustor, así como de Lord Moyne y Jisander y en los días siguientes se transfirió un total de 730 millones de SEK de la cuenta de Trustors en el SEB sueco a la nueva cuenta de Trustor en Inglaterra. [3] 600 millones de SEK del dinero en la cuenta de los Fideicomitentes se transfirieron más tarde a la cuenta de Jisanders en el mismo banco, de los cuales 585 millones se enviaron directamente a Lord Moyne. [3] El 25 de junio se pagaron a Per-Olof Norberg los 241 millones acordados.
El 30 de junio fue el último día para el estado financiero y, principalmente debido al pago a Norberg, Trustor ahora carecía de casi 300 millones de SEK. Lord Moyne tomó un préstamo de 293 millones SEK de Van Lanschot Bankiers , con sede en Luxemburgo, y el dinero se transfirió luego a la cuenta de los Fideicomitentes en el mismo banco. Al día siguiente, el dinero se devolvió a Lord Moyne, quien luego reembolsó el préstamo.
El 31 de octubre se publicó en Svenska Dagbladet un artículo sobre Trustor, escrito por Gunnar Lindstedt . En el artículo que Lindstedt escribió sobre Lord Moyne, Mattson y Smallbone después de una reunión con ellos en Londres. El mismo día se inició una investigación preliminar para investigar la adquisición y el grupo de personas detrás de ella. Después de una discusión con la empresa, la bolsa de valores de Estocolmo suspendió la negociación de Trustor. La Autoridad Sueca de Delitos Económicos realizó una investigación de todas las transacciones para ver cuánto y adónde se había ido el dinero. Posteriormente concluyeron que 478 millones habían desaparecido de Trustor. [3] Smallbone dispuso la congelación del préstamo de Luxemburgo y esto, junto con la realización de activos infravalorados, supuso un aumento del valor de la empresa.
Secuelas
Las secuelas legales habían comenzado y el 23 de diciembre el Tribunal de Distrito de Estocolmo decidió que se debía llevar a cabo una liquidación obligatoria . Debido a Smallbone y Moyne, este fue un proceso largo, ya que querían una parte del valor de rescate. Sin embargo, las acciones que compró Moyne se distribuyeron entre los accionistas. Los activos del fideicomitente se vendieron y al final del año había 1.500 millones de coronas suecas para distribuir entre los accionistas minoritarios. Cuando se reanudó el comercio de las acciones, el precio de las acciones subió a 58,50 desde 34 SEK antes de la adquisición. [6] Debido a la adquisición, los activos infravalorados se vendieron a precio de mercado y Trustor AB recuperó su valor real. [2]
Joachim Posener se negó a regresar a Suecia para ser interrogado y fue buscado por la Interpol, pero nunca fue detenido. Lord Moyne fue declarado en quiebra y luego procesado junto con Jisander y Mattson. [7] Moyne fue absuelto por falta de pruebas y después de la apelación también lo fueron Jisander y Mattson. Sin embargo, Jisander fue posteriormente procesado y condenado en 2009 por malversación de fondos relacionada con Trustor. Él es el único condenado por un delito relacionado con el asunto Trustor. Ya no hay investigaciones policiales abiertas sobre el asunto Trustor ya que los estatutos de limitaciones están en vigor desde junio de 2007. [8] [9] Smallbone nunca fue procesado pero fue demandado en una demanda civil por Trustor pero esto fue posteriormente abandonado. [10] Se emitieron demandas por separado contra Jisander, Moyne y Posener. [11] Trustor también inició un caso judicial en 1999 contra Barclay's Bank por su participación en las irregularidades. [12]
Referencias
- ^ Informe anual 1997 de Trustor ABs [ página necesaria ]
- ↑ a b c d Lindstedt, Gunnar (2000). Svindlande affärer: historien om Trustor (en sueco). Estocolmo: DN. ISBN 91-7588-359-7.[ página necesaria ]
- ^ a b c d Trustor - händelser och slutsatser: rapport från en av Stockholms fondbörs tillkallad utredning . Stockholms fondbörs skriftserie, 99-0819901-3; 22 (en sueco). Estocolmo: fondbörs de Stockholms. 1998.[ página necesaria ]
- ^ Lindstedt, Gunnar (2000). Svindlande affärer: historien om Trustor (en sueco). Estocolmo: DN. pag. 122. ISBN 91-7588-359-7.
- ^ Lindstedt, Gunnar (2000). Svindlande affärer: historien om Trustor (en sueco). Estocolmo: DN. págs. 105-106, 114. ISBN 91-7588-359-7.
- ^ Informe anual del fideicomitente 1997 y 1998
- ^ "Kritik mot dom i Trustorhärvan" [Crítica contra el veredicto en el asunto Trustor]. Dagens Nyheter (en sueco). Archivado desde el original el 18 de abril de 2013.
- ^ "Se confirma la pena de prisión por fraude fideicomitente" . El local . Archivado desde el original el 5 de junio de 2011.
- ^ "Läs domen mot Thomas Jisander" [Leer el veredicto contra Thomas Jisander] (en sueco). Realtid.se. 26 de octubre de 2009 . Consultado el 23 de julio de 2015 .
- ^ [High Court CH1988 T No 1492 Orden de 17 de diciembre de 2001]
- ^ "De är männen bakom skandalen i Trustor" [Ellos son los hombres detrás del escándalo Trustor]. Aftonbladet (en sueco). 11 de abril de 1998 . Consultado el 23 de julio de 2015 .
- ^ Informe anual 1999 de Trustor y Tustor AB v Barclays Bank PLC & Anor (2000)