Union Pacific Coal Company fue formada en 1874 como el Departamento de Carbón de Union Pacific por Union Pacific Railway . La compañía se formó porque el antiguo proveedor de carbón de Union Pacific, Wyoming Coal and Mining Company, estaba vendiendo carbón a costos muy inflados al ferrocarril.
Antes de 1874, Union Pacific Railway poseía todos los derechos minerales a lo largo de su derecho de paso, pero no una empresa minera, por lo que Wyoming Mining and Coal Company proporcionó carbón al ferrocarril. Esto fue un problema para UP porque las acciones de la compañía de carbón eran propiedad de Oliver Ames, el presidente de Wyoming Coal Company y cinco miembros de la junta directiva de UP. Wyoming Coal pudo volver a vender su producto a UP a costos muy inflados. La reacción del ferrocarril fue formar el Departamento de Carbón de Union Pacific en 1874. [1]
Después de la formación de la compañía de carbón, comenzó a encontrar formas de ganar dinero con la minería del carbón. La compañía pudo detener la competencia al influir en el ferrocarril para que cobrara altos costos de envío a otras compañías de carbón. El Secretario del Interior de los Estados Unidos declaró, el 2 de diciembre de 1874, que UP estaba vendiendo carbón de Wyoming en Omaha, Nebraska a US$ 9 por tonelada mientras que a otras compañías de carbón les cobraban $ 10 por tonelada para enviar su carga. [1]
En 1890, el Departamento de Carbón de Union Pacific fue reemplazado por Union Pacific Coal Company. UP Coal Company producía la mayor parte del carbón de Wyoming en minas ubicadas cerca de Rock Springs . [1]