UCP Investment Group es una empresa de gestión de activos independiente que invierte en valores que cotizan en bolsa y empresas privadas con un enfoque principal en el mercado ruso. [1]
Tipo | Fondo de inversión |
---|---|
Industria | Servicios financieros |
Fundado | 2006 |
Sede | , |
Gente clave | Ilya Sherbovich (fundador, presidente y socio gerente de UCP) |
Sitio web | ucp |
La cartera de inversiones de UCP incluye activos en los sectores industrial, de petróleo y gas e infraestructura, bienes de consumo y minoristas, fondos de pensiones privados y tecnologías de Internet. A agosto de 2013, el valor total de los activos bajo administración se estimó en 3,5 mil millones de dólares. [2] [3]
Historia
UCP fue establecido en 2006 por un grupo de ex empleados y accionistas de United Financial Group (UFG), uno de los bancos de inversión más grandes de Rusia, luego de la adquisición de UFG por Deutsche Bank . Ilya Sherbovich, ex presidente de UFG, fue el creador de la idea de crear UCP; sin embargo, recién se convirtió en presidente de UCP en septiembre de 2007 después de la integración de UFG en DeutscheUFG. En ese momento, también se convirtió en el propietario de una participación mayoritaria en UCP. [1] [4]
Tras la mudanza de Sherbovich de Deutsche Bank, unas 20 personas también dejaron la empresa para unirse a UCP, incluidos dos directores generales del departamento de banca de inversión: Victoria Lazareva y Mikhail Trofimov. [5] [6] [7]
UCP se ha ganado la reputación de ser un inversor activista que busca incrementar la capitalización de las empresas de su cartera asegurando el cumplimiento de las reglas y estándares de gobierno corporativo. [8] [9]
Inversiones
Sectores minorista y de producción alimentaria
En abril de 2007, UCP adquirió de Vladimir Gruzdev una participación del 10% en Fashion Continent, un minorista de ropa que opera una cadena de tiendas bajo la marca Incity. [10] En el verano de 2010, la participación de UCP ascendía al 27,75%. [11] [12] [13]
UCP era accionista de Lebedyansky, uno de los principales productores de jugos de Rusia, y poseía una participación minoritaria en su división de fabricación de alimentos para bebés, Progress, que se separó de Lebedyansky antes de su venta a PepsiCo en 2008. [14] [15] [16]
Infraestructura del sector financiero
Una inversión en Russian Trading System (RTS), la principal bolsa de valores de Rusia, fue el primer proyecto exitoso del fondo. La participación se vendió con un beneficio significativo en 2008. [3] [17] [16] En 2011-2013, UCP completó una serie de adquisiciones de acciones en la Bolsa de San Petersburgo. [18]
En octubre de 2013, UCP adquirió un fondo de pensiones corporativo de Norilsk Nickel . Posteriormente, el fondo de pensiones pasó a llamarse 'NPF Nasledie (Heritage)' y UCP celebró un acuerdo de asociación con el grupo de empresas Alor. Alor también fue nombrado administrador del fondo de pensiones. [19] [20]
Empresas de recursos naturales e infraestructura
Como resultado de tres transacciones con Novatek en 2007 y 2010, UCP vendió tres empresas que poseían licencias de exploración geológica en el Okrug autónomo de Yamalo-Nenets . [21]
En 2008, UCP adquirió el productor de diamantes, Variousmaz . El negocio se vendió a Alrosa a finales de 2011. [22]
En junio de 2010, UCP adquirió del grupo de empresas Integra una participación del 100% en Uralmash-Drilling equipment (URBO), un productor de equipos de perforación pesados. [23] Durante el mismo año, UCP y Uralmash establecieron un holding conjunto Uralmash-Drilling equipment (Uralmash NGO Holding), que incluía a URBO y varias empresas de servicio de equipos de perforación. UCP aumentó su participación en esta empresa conjunta al 85 por ciento en 2012. [24]
En abril de 2014, Gazprombank y UCP (sobre una base paritaria) se convirtieron en propietarios de Stroygazconsulting , un gran contratista de petróleo y gas. [25]
Durante varios años antes de 2014, UCP adquirió una participación del 15,46% en Chelyabinsk Zink [26]
que luego se incrementó a 26,95% como resultado de la adquisición de una participación minoritaria significativa de Aton. Según informes de los medios, en agosto de 2015 UCP vendió su participación, que entonces tenía un valor de mercado de 8.800 millones de rublos.En 2015, UCP adquirió una participación minoritaria del 1.825% en Eurasia Drilling Company (EDC). En noviembre de 2015, los accionistas mayoritarios de la empresa realizaron una compra de participaciones minoritarias y excluyeron a la empresa de la LSE. UCP y otros accionistas minoritarios consideraron que el precio de recompra estaba sustancialmente por debajo del valor justo de mercado y presentaron una demanda en los tribunales de las Islas Caimán contra la EDC. Según Kommersant , en julio de 2017 las partes firmaron un acuerdo de resolución por el cual la compañía acordó pagar una prima significativa al precio de recompra de 2015 a UCP y otros accionistas disidentes que puso fin a la disputa legal. [27]
Tecnología
En 2010, UCP adquirió el 5% de Monocrystal, uno de los principales fabricantes mundiales de zafiro sintético para aplicaciones de alta tecnología en electrónica, dispositivos ópticos y pastas de metalización para células solares. UCP aumentó su participación en 2011. En 2012, UCP abandonó la inversión vendiendo su participación al accionista fundador. [28]
Servicios en línea
En abril de 2013, un consorcio de inversores liderado por UCP adquirió una participación del 48% en VK.com (VKontakte) de manos de Vyacheslav Mirilashvili y Lev Leviev , cofundadores de la red social. En agosto de 2013, surgió una disputa con Pavel Durov , otro cofundador, director ejecutivo y accionista del 12% de VKontakte. UCP alegó que Durov tenía un conflicto de intereses ya que había desarrollado su propio servicio de mensajería por Internet, Telegram , utilizando los recursos de VKontakte y le exigió que transfiriera Telegram a la propiedad de VKontakte. En diciembre de 2013, Durov vendió sus acciones a Ivan Tavrin , el entonces director ejecutivo de MegaFon (una subsidiaria de USM Holdings ), y en marzo de 2014 Tavrin vendió esta participación a Mail.ru Group , otra subsidiaria de USM Holdings. Pavel Durov dimitió como director general de VKontakte en abril de 2014. En septiembre de 2014, UCP vendió su participación a Mail.Ru Group por $ 1.4 7 mil millones, mientras que VKontakte en su conjunto estaba valorado en $ 2.917 mil millones. Como resultado, Mail.Ru poseía el 100% de la red social, mientras que UCP tenía fama de haber obtenido una ganancia de $ 470-570 millones durante el período de 17 meses. [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37]
En diciembre de 2014, UCP invirtió en la empresa rusa Youdo.com
, un mercado de servicios a pedido en línea que conecta a los usuarios con proveedores de servicios independientes para el hogar y las empresas. [38] [39] En julio de 2016, UCP, Flint Capital y Sistema Venture Capital proporcionaron a Youdo.com otros $ 6.2M para financiar la expansión geográfica. [40]Transporte de petróleo y refinación de petróleo
La revista Forbes informó anteriormente que, desde 2011, UCP había estado acumulando acciones preferentes de Transneft , el monopolio ruso del oleoducto. A mediados de mayo de 2016, UCP era el mayor accionista minoritario de Transneft. Según Forbes , en mayo de 2016, la participación controlada de Transneft con un valor total de c. $ 1.3 mil millones. [41] Más tarde ese año, UCP se involucró en una disputa legal con la gerencia de Transneft. UCP exigía una distribución equitativa de dividendos para las acciones ordinarias y preferentes, que la administración dejara de subestimar las ganancias y un informe completo sobre las transacciones de derivados de la compañía que habían causado pérdidas multimillonarias para Transneft en 2014-2015. [42] [43] [44] Como resultado del activismo de los accionistas de UCP, en diciembre de 2016 Transneft adoptó una política de dividendos que establece los pagos de dividendos al 25% de los ingresos netos de las NIIF , es decir, sustancialmente más altos que los pagos históricos. [8] En marzo de 2017, de acuerdo con las demandas de UCP, Transneft modificó su estatuto para garantizar la distribución equitativa de dividendos a los accionistas preferentes y ordinarios. [45] En marzo de 2017, UCP vendió 1,1 millones de acciones preferentes por c. $ 3 mil millones a un grupo de inversores financieros. [45] [44] [46]
Productos químicos del petróleo, refinación de petróleo, energía
En 2009-2011, UCP adquirió una participación del 24,99% en la refinería petroquímica y de petróleo Gazprom Neftekhim Salavat . En mayo de 2011, UCP abandonó la inversión. [47] [48]
En diciembre de 2015, UCP adquirió una participación del 9,7% en la empresa de servicios públicos Inter RAO de Norilsk Nickel por 152,6 millones de dólares. En marzo de 2016, Inter RAO recompró a UCP el 1,1% de sus acciones. En octubre de 2016, UCP vendió el 8,6% restante por 497 millones de dólares. [49]
En octubre de 2016, un consorcio de inversores, que incluía a Trafigura , un comerciante internacional de materias primas, UCP y Essar firmaron un acuerdo de compraventa para adquirir una participación del 49% en Essar Oil . Essar posee la segunda refinería de petróleo privada más grande de India , una instalación portuaria y de almacenamiento de petróleo cerca de la ciudad de Vadinar , así como una cadena de más de 2.700 estaciones de servicio en India. Essar Oil se valoró en $ 12.9 mil millones (incluida una deuda de $ 4.7 mil millones). Las acciones efectivas de UCP y Trafigura en EOL son del 24% cada una. La transacción se completó en agosto de 2017. [50] [51]
Propietarios y administración
El presidente y socio gerente Ilya Sherbovich posee el 77,7% del grupo de empresas UCP. [52] Los otros siete socios de la UCP son: [53]
- Victoria Lazareva: dirige la división de capital privado de la empresa.
- Alexander Shmelev: uno de los socios fundadores responsable de la cartera de activos líquidos de UCP.
- Mikhail Trofimov: supervisa los proyectos de inversión y dirige el equipo de analistas de inversiones.
- Alexey Knyazhev: supervisa el trabajo del departamento legal y supervisa los aspectos legales de las inversiones y los asuntos de gestión de riesgos.
- Alexander Mishuris: dirige el departamento de finanzas de UCP.
- Anton Kabachincky: dirige las oficinas de UCP en Chipre.
- Elena Sapozhnikova - responsable de asuntos de inversores y relaciones gubernamentales.
Referencias
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Enlaces
- Página web oficial