Wallace Groves ( c. 1901 - 30 de enero de 1988) fue un destacado financista que, tras su liberación de la prisión federal en 1944, se trasladó a las Bahamas y allí fundó y operó la zona de libre comercio, el complejo turístico y el desarrollo de casinos Freeport en Gran Bahama. Isla . Los investigadores del crimen organizado de Estados Unidos lo asocian con el sindicato Meyer Lansky que opera casinos en alta mar desde Miami Beach . A pesar de estos vínculos, se le atribuye ser una fuerza impulsora en el desarrollo de la economía moderna de las Bahamas .
Nacido en (o alrededor de) 1901, Groves inició su carrera profesional en transacciones financieras complejas en Wall Street . Nacido en Virginia, según los informes, llegó a Nueva York desde Baltimore, donde era vendedor de bonos. [1] Su obituario señaló que "como un inversor joven, llamativo y exitoso, estaba involucrado en varios negocios y tenía intereses de control en varios otros, incluida la United Cigar Store y la cadena Whelan Drug Store ". [2] Sin embargo, sus transacciones pronto llamaron la atención de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), y desde 1933 hasta su encarcelamiento en 1941, estuvo frecuentemente en las noticias por asuntos legales o regulatorios.
En 1931, Groves comenzó a reunir una colección de fideicomisos de inversión y otras empresas a través de transacciones complejas siguiendo un patrón determinado. Luego se informó que tenía activos netos totales de $ 19 millones. [3] En 1931, Groves obtuvo el control de Chain and General Equities al suscribir una oferta a los accionistas de acciones adicionales y luego provocó la elección de funcionarios de su elección para la junta directiva, según la SEC. Luego, Groves vendió a la compañía "642,517 acciones ordinarias de Interstate Equities Corp. por aproximadamente $ 1,325,000 con una ganancia bruta de $ 369,000 a dicho Wallace Groves". La acción tenía "poco o ningún valor de activo". [4] La SEC reveló al público muchas otras transacciones sospechosas de naturaleza similar.
Otras dos empresas, Interstate Equities de Nueva York y Yosemite Holding de Detroit, también quedaron bajo el control de Groves's Equity Corporation, en diciembre de 1932, compensando a Groves con el valor de mercado de estas empresas "con el gasto de una cantidad muy pequeña de dinero". [5] Los accionistas presentaron una demanda contra Groves y sus asociados [6] En 1933, Groves vendió su control de Equity Corp.
En 1936, Groves fue presidente de Phoenix Securities Corp., con Philip de Ronde, presidente, y Walter S. Mack, Jr., vicepresidente. [7] Esta empresa adquirió el control de, entre otras, South Coast Co., Celotex Co. y Allied Products. Corp. [8] Groves adquirió Phoenix a través de una adquisición hostil en 1931. Phoenix luego obtuvo el control de Autocar, United Cigar, Certain-Teed Products, Whelan Drug Stores y otras compañías. Para 1936, Groves reveló que él, como único propietario de la sociedad offshore Montana de Panamá, podía realizar transacciones a través de ella sin incurrir en impuestos. [9] Este y otros usos de los paraísos fiscales extranjeros hicieron que el Departamento del Tesoroinformar a Groves, de Ronde y otros al Comité Conjunto del Congreso para Investigar la Evasión y elusión del Impuesto sobre la Renta, alegando "prestidigitación financiera". Groves también era dueño de Nassau Securities, Ltd, una empresa fantasma de las Bahamas; de Ronde poseía un caparazón similar. Las empresas de las Bahamas sirvieron como depositarias de fondos extraídos de empresas estadounidenses en la órbita de Groves. [10]
El 1 de diciembre de 1938, Estados Unidos acusó a Wallace Groves, su hermano George S. Groves, Ernest B. Warriner (fugitivo en Canadá) y de Ronde (fugitivo en Francia) por 15 cargos de fraude postal y conspiración para defraudar. [11]