La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) es un fondo soberano propiedad del Emirato de Abu Dhabi (en los Emiratos Árabes Unidos ) fundado con el propósito de invertir fondos en nombre del Gobierno del Emirato de Abu Dhabi. Gestiona el exceso de reservas de petróleo del Emirato, que se estima en 875.000 millones de dólares. Su cartera crece a una tasa anual compuesta de alrededor del 10%. [1] El fondo es miembro del Foro Internacional de Fondos Patrimoniales Soberanos y, por lo tanto, está suscrito a los Principios de Santiago sobre las mejores prácticas en la gestión de fondos patrimoniales soberanos. [2]
Tipo | Fondo de riqueza soberana |
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Industria | Inversor institucional |
Fundado | 1976 |
Sede | , |
Gente clave | Sheikh Khalifa bin Zayed Al Nahyan , presidente Sheikh Hamed bin Zayed Al Nahyan , director gerente |
Los activos totales | $ 828 mil millones |
Sitio web | www |
ADIA nunca ha publicado cuánto tiene en activos, pero las estimaciones han estado entre $ 800 mil millones y aproximadamente US $ 875 mil millones. [3] El Sovereign Wealth Fund Institute calcula la cifra en 580.000 millones de dólares. [4]
Historia
En 1967, el emirato de Abu Dhabi creó la Junta de Inversiones Financieras que operaba dentro de su Departamento de Finanzas y era responsable de administrar el exceso de ingresos petroleros del Emirato. Sin embargo, en 1976, Sheikh Zayed bin Sultan Al Nahyan , el presidente fundador de los Emiratos Árabes Unidos y líder de Abu Dhabi tomó la decisión de crear la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi en su lugar y separarla del gobierno como una organización independiente con su propia gestión. [5] El objetivo era invertir los excedentes del gobierno de Abu Dhabi en varias clases de activos, con bajo riesgo. [6] En ese momento, era novedoso para un gobierno invertir sus reservas en otra cosa que no fuera oro o crédito a corto plazo. Incluso hoy, la inversión en papel a corto plazo sigue siendo la estrategia para la gran mayoría de países. [6] [ cita requerida ]
Estrategia
ADIA gestiona una cantidad sustancial de capital y es uno de los fondos de inversión más grandes del mundo. [ cita requerida ] Debido a su tamaño, el fondo ha sido influyente en las finanzas internacionales. En 2008, ADIA copresidió el Grupo de Trabajo Internacional de 26 fondos soberanos que elaboró los "Principios y prácticas generalmente aceptados de los fondos soberanos" (conocidos como los Principios de Santiago). Estos principios se crearon para demostrar a los países de origen y receptores y a los mercados financieros internacionales que los fondos soberanos tenían marcos internos y prácticas de gobernanza sólidos y que sus inversiones se realizaban únicamente sobre una base económica y financiera. [7]
Las tasas de rendimiento anualizadas a 20 y 30 años de la cartera de ADIA eran del 7,6% y el 8,1%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2010. [8] ADIA es uno de los fondos soberanos más grandes del mundo. [9]
En la actualidad, ADIA invierte en todos los mercados internacionales: acciones, renta fija y tesorería, infraestructura, bienes raíces, capital privado y alternativas (fondos de cobertura y asesores de comercio de materias primas - CTA). [6] La cartera global de ADIA se divide en subfondos que cubren una clase de activos específica. Cada clase de activos tiene sus propios administradores de fondos y analistas internos que la cubren. Casi todas las clases de activos se gestionan tanto interna como externamente. En general, entre el 70% y el 80% de los activos de la organización se gestionan fuera, y en los últimos años el fondo se ha vuelto más indexado, lo que, dada su estructura única de activos y pasivos, es algo desconcertante. La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) es un importante comprador de bienes raíces institucionales de EE. UU. A través de varias subentidades. A menudo compra propiedades con intereses parciales con los principales administradores de bienes raíces. [10] ADIA también invierte en proyectos de desarrollo, incluidos centros comerciales. [11]
Muchas de las inversiones de ADIA han disminuido sustancialmente desde que se realizaron inversiones en picos de mercado en 2007 y 2008. La inversión de $ 7 mil millones en Citigroup ha perdido aproximadamente el 90% de su valor al 26 de noviembre de 2009, 2 años después de que adquirió una participación considerable en el banco. . Sus inversiones en bienes raíces globales en la cima del mercado en 2008 también han disminuido sustancialmente en valor. Aunque habla de su éxito a largo plazo en la generación de rendimientos, el hecho de que se haya acercado al índice y administre la mayoría de sus fondos a través de administradores de fondos externos muestra que su tolerancia a la toma de riesgos ha disminuido considerablemente a lo largo de los años. Sin embargo, la proporción de ADIA de administradores de fondos de terceros se está administrando activamente. En 2006, entre el 70% y el 80% de los activos de la organización se gestionaban fuera con el objetivo de reducirlo a entre el 60% y el 70%. En el año 2005, Abu Dhabi Investment Company compró 51 pequeñas acciones de Massar (Company) a Abu Dhabi Power Corporation, una subsidiaria de Abu Dhabi Water & Electricity Authority. [12] [13]
El 27 de mayo de 2013, ADIA publicó su Revisión de 2012, con una descripción general de sus actividades durante el año pasado, así como una explicación de su enfoque de inversión: estrategia, gobernanza y gestión de riesgos. [14]
Junta Directiva
Los miembros de la junta sirven actualmente por un período de tres años y pueden renovarse. Son nombrados por decreto del Emir. La junta actual se remonta a la reorganización de abril de 2010 (decreto Emiri n ° 4/2010) y fue completamente renovada en abril de 2013. Su constitución actual es la siguiente:
- Khalifa bin Zayed Al Nahyan , presidente (presidente de los Emiratos Árabes Unidos y gobernante de Abu Dhabi)
- Sultan bin Zayed Al Nahyan , Representante de Su Alteza el Presidente del Estado (EAU)
- Mohammed bin Zayed Al Nahyan , (Príncipe Heredero de Abu Dhabi y Comandante Supremo Adjunto)
- Mansour bin Zayed Al Nahyan , viceprimer ministro y ministro de Asuntos Presidenciales (EAU)
- Hamed bin Zayed Al Nahyan , director gerente (en sustitución de su hermano fallecido Ahmed bin Zayed Al Nahyan )
- Mohammed bin Khalifa bin Zayed Al Nahyan , miembro del Consejo Ejecutivo (Abu Dhabi)
- Mohammed Habroush Al Suwaidi, Jefe del Departamento de Finanzas (Abu Dhabi)
- Hamad Mohammed Al Hurr Al Suwaidi, Jefe del Departamento de Finanzas (Abu Dhabi)
- Khalil Mohammed Foulathi
Los ex miembros importantes de la junta incluyen:
- Ahmed bin Zayed Al Nahyan (1969-2010), nombrado Director Gerente en 1997, cuando aún tenía veinte años. Murió en 2010 y fue reemplazado por su medio hermano, el jeque Hamed bin Zayed Al Nahyan . Simbolizó en gran medida el crecimiento del fondo durante la década de 1990 y principios de la de 2000.
- Dr. Jouan Salem Al Dhaheri (1948-2013), nombrado en 1977, [15] uno de los funcionarios más antiguos de Abu Dhabi . Se desempeñó como Director Gerente Adjunto, Director Adjunto del Comité de Inversiones y Jefe del Comité de Auditoría y ha simbolizado el establecimiento y el crecimiento del fondo. Murió de un derrame cerebral en 2013. [15] [16] [17]
- Khalifa Muhammad Khalifa Al Kindi (nacido en 1959), nombrado Director Gerente Adjunto en 1997. Se desempeñó hasta 2007, cuando fue enviado para administrar el recién creado Consejo de Inversiones de Abu Dhabi (ADIC).
- Ghanim Faris Ghanim Ateish Al Mazrui , ex asesor financiero de Sheikh Zayed bin Sultan Al Nahyan , ex presidente de ADIA y ex director del Banco Central de los EAU. [18] [19]
Referencias
- ^ "Dinero y misterio: Adia desvela sus secretos" . Euromoney . Abril de 2006.
- ^ Foro Internacional de Fondos Patrimoniales Soberanos. "IFSWF Nuestros miembros" . Archivado desde el original el 27 de septiembre de 2016 . Consultado el 24 de septiembre de 2016 .
- ^ "Inseguridad respaldada por activos" . The Economist . 17 de enero de 2008.
- ^ "Rankings de fondos soberanos de riqueza" . Instituto SWF . Consultado el 7 de octubre de 2020 .
- ^ "Revisión de ADIA 2009" (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 31 de agosto de 2012 . Consultado el 4 de mayo de 2011 .
- ^ a b c "Dinero y misterio: Adia desvela sus secretos" . Abril de 2006.
- ^ "Principios y Prácticas Generalmente Aceptados (BPA) —Principios de Santiago" . Archivado desde el original el 31 de agosto de 2012 . Consultado el 18 de mayo de 2011 .
- ^ "Revisión de ADIA 2010" (PDF) .
- ^ https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/sovereign-wealth-fund Sovereign Wealth Fund Institute Consultado el 25 de julio de 2014
- ^ "La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi es un comprador de hoteles Sovereign Wealth Fund Institute" . SWFI . 21 de agosto de 2013.
- ^ "ADIA invierte en el desarrollo del centro comercial Macao" . SWFI . 23 de junio de 2016 . Consultado el 23 de octubre de 2016 .
- ^ "Abu Dhabi Power tomará el control de TAQA en intercambio de activos" . 3 de febrero de 2020 - a través de www.reuters.com.
- ^ "Datos" . www.abudhabipower.ae . Consultado el 19 de julio de 2020 .
- ^ "La Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi publica la revisión de ADIA de 2012" . Crónica de Dubai . 27 de mayo de 2013 . Consultado el 14 de junio de 2013 .
- ^ a b "SS el jeque Hamed bin Zayed Al Nahyan: descripción general de ADIA 2013 - WAM" . Consultado el 2 de diciembre de 2016 .
- ^ "Muere el director de la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi, Jauan Al Dhaheri" . Consultado el 2 de diciembre de 2016 , a través de www.bloomberg.com.
- ^ "Sheikh Khalifa honra a los emiratíes por su servicio a los Emiratos Árabes Unidos - The National" . Consultado el 2 de diciembre de 2016 .
- ^ https://law.justia.com/cases/federal/district-courts/FSupp/948/1107/2098581/
- ^ Kirdar, Nemir (11 de julio de 2013). Necesidad, respeto, confianza: la memoria de una visión . ISBN 9780297868590.
enlaces externos
- Instituto del Fondo de Riqueza Soberana - Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi