El acceso a la financiación es la capacidad de las personas o empresas para obtener servicios financieros , incluidos crédito , depósitos , pagos , seguros y otros servicios de gestión de riesgos . [1] Aquellos que involuntariamente no tienen acceso a los servicios financieros o tienen un acceso limitado a ellos se denominan no bancarizados o sub- bancarizados , respectivamente. [1] [2]
La evidencia acumulada ha demostrado que el acceso financiero promueve el crecimiento de las empresas mediante la provisión de crédito a empresas nuevas y existentes. Beneficia a la economía en general al acelerar el crecimiento económico, intensificar la competencia e impulsar la demanda de mano de obra . Los ingresos de quienes se encuentran en el extremo inferior de la escala de ingresos generalmente aumentarán, lo que reducirá la desigualdad de ingresos y la pobreza. [3]
La falta de acceso financiero limita la gama de servicios y créditos para hogares y empresas . Las personas pobres y las pequeñas empresas necesitan depender de su riqueza personal o de sus recursos internos para invertir en su educación y negocios, lo que limita todo su potencial y conduce al ciclo de desigualdad persistente y disminución del crecimiento. [4]
El acceso a la financiación varía mucho de un país a otro y va desde aproximadamente el 5 por ciento de la población adulta en Papua Nueva Guinea y Tanzania hasta el 100 por ciento en los Países Bajos [1] (para obtener una lista completa de las medidas estimadas de acceso a la financiación entre países, consulte Demirgüç- Kunt, Beck y Honohan, 2008, págs. 190-191 [1] ).
Definición y medición del acceso a los servicios financieros
El acceso a la financiación (la posibilidad de que las personas o empresas puedan acceder a los servicios financieros) debe distinguirse del uso real de los servicios financieros, porque la no utilización de la financiación puede ser voluntaria o involuntaria. [1] Los no usuarios voluntarios de servicios financieros tienen acceso a los servicios financieros, pero no los utilizan, ya sea porque no los necesitan o porque decidieron no hacer uso de dichos servicios por motivos culturales, religiosos o de otra índole. [1]
Medir el acceso financiero es esencial para fortalecer el vínculo entre la teoría y la evidencia empírica. Actualmente, las principales variables proxy que miden el acceso financiero incluyen: el número de cuentas bancarias por cada 1.000 adultos, el número de sucursales bancarias por cada 100.000 adultos, el porcentaje de empresas con línea de crédito (grandes y pequeñas empresas). [5]
En el caso de los mercados financieros , medir el acceso financiero requiere determinar la concentración del mercado , ya que un alto grado de concentración refleja mayores dificultades para la entrada de empresas más nuevas y más pequeñas. Otros factores incluyen el porcentaje de capitalización de mercado y el valor negociado fuera de las 10 principales empresas más grandes, los rendimientos de los bonos del gobierno (3 meses y 10 años), la proporción de títulos de deuda privados y totales (nacionales), la proporción de títulos de deuda nacionales y totales, y la relación entre las nuevas emisiones de bonos corporativos y el PIB. [5]
Los no usuarios involuntarios quieren utilizar servicios financieros, pero no tienen acceso debido a una variedad de razones: Primero, pueden no ser bancarizados porque sus bajos ingresos les impiden ser atendidos comercialmente (es decir, de manera rentable) por instituciones financieras; en segundo lugar, pueden ser discriminados por motivos sociales, religiosos o étnicos; tercero, pueden ser no bancarizables porque las redes contractuales e informativas (como los altos requisitos de garantía o la falta de información de los registros de crédito) impiden que las instituciones financieras atiendan comercialmente a estos no usuarios; finalmente, el precio o las características de los servicios financieros pueden no ser adecuados para los grupos de población de los no usuarios. [1]
Debido a que los factores que determinan si un individuo o empresa tiene o no acceso a financiamiento pueden cambiar con el tiempo, tiene sentido agrupar a los bancarizados y no bancarizados en segmentos de mercado que reflejen su estado actual y posible futuro como usuarios o no usuarios de servicios financieros. . Uno de esos enfoques para la segmentación del mercado es la "frontera de acceso", que se puede utilizar para analizar el desarrollo de los mercados a lo largo del tiempo. [6] La frontera de acceso define la proporción máxima de la población que tiene acceso a un producto o servicio en un momento dado, y la frontera puede cambiar con el tiempo, por ejemplo, como resultado de cambios tecnológicos y competitivos en el mercado. [6] El enfoque de frontera de acceso distingue entre usuarios y no usuarios de un producto o servicio, y segmenta a los no usuarios en cuatro grupos: [6]
- Aquellos que pueden usar el producto o servicio pero deciden no hacerlo (no usuarios voluntarios)
- Aquellos que actualmente pueden acceder al producto o servicio pero aún no lo hacen (no usuarios, que se encuentran dentro de la frontera de acceso actual)
- Aquellos que deberían poder utilizar el producto o servicio dentro de los próximos tres a cinco años, en función de los cambios en las características del producto o servicio, o del mercado, respectivamente (no usuarios, dentro de la futura frontera de acceso).
- Aquellos más allá del alcance de las soluciones de mercado en los próximos tres a cinco años (el grupo supramercado, que se encuentra más allá de la futura frontera de acceso)
La siguiente tabla ofrece una descripción general de la agrupación de consumidores en usuarios y no usuarios, la segmentación de no usuarios, así como tres zonas que permiten que las políticas gubernamentales adapten mejor las intervenciones a los requisitos del desarrollo del mercado. [6]
Grupo de usuario | Segmento de mercado | Zona de política de mercado |
---|---|---|
Usuarios | Usuarios actuales (mercado actual) | n / A |
No usuarios | No usuarios voluntarios | n / A |
No usuarios, dentro de la actual frontera de acceso | Zona de habilitación del mercado | |
No usuarios, dentro de la futura frontera de acceso | Zona de desarrollo de mercado | |
El grupo supramercado, más allá de la futura frontera de acceso | Zona de redistribución del mercado |
Estimar y medir el acceso a la financiación es relativamente difícil porque los datos relevantes no están fácilmente disponibles. [1] La falta de datos coherentes entre países sobre el uso de servicios financieros ha llevado al uso del número de cuentas de depósito y préstamo como una simple medida de acceso financiero, [1] aunque esta es una medida imperfecta de acceso financiero .
Servicios financieros formales e informales
Los servicios financieros pueden ser proporcionados por una variedad de intermediarios financieros que forman parte del sistema financiero. Se hace una distinción entre proveedores formales e informales de servicios financieros, que se basa principalmente en si existe una infraestructura legal que proporcione recursos a los prestamistas y protección a los depositantes. [7] El siguiente cuadro ofrece una visión general de esta distinción mostrando los segmentos de los sistemas financieros por grado de formalidad. [8]
Nivel | Definición | Instituciones | Clientes principales |
---|---|---|---|
Bancos formales | Con licencia del banco central | Bancos comerciales y de desarrollo | Grandes empresas Gobierno |
Instituciones financieras no bancarias especializadas (IFNB) | Bancos rurales Banca postal Empresas de ahorro y préstamo Bancos de microfinanzas que aceptan depósitos | Grandes empresas rurales Trabajadores asalariados Pequeñas y medianas empresas | |
Semi-formal | Registrada legalmente, pero no autorizada como institución financiera por el banco central | Cooperativas de ahorro y crédito ONG de microfinanzas | Microempresas Emprendedores pobres |
Informal | No registrado legalmente a nivel nacional (aunque puede pertenecer a una asociación registrada) | Cobradores de ahorro (susu) Asociaciones de ahorro y crédito, grupos susu Prestamistas | Trabajador por cuenta propia Pobre |
Un enfoque más detallado para distinguir los servicios financieros formales e informales agrega los servicios semiformales como un tercer segmento al anterior. Si bien los servicios financieros formales son proporcionados por instituciones financieras autorizadas por el gobierno y están sujetos a regulaciones y supervisión bancarias, los servicios financieros semiformales no están regulados por las autoridades bancarias, pero generalmente están autorizados y supervisados por otras agencias gubernamentales. [7] Los servicios financieros informales se prestan fuera de la estructura de regulación y supervisión del gobierno. [7]
Barreras y políticas para aumentar el acceso
Sin embargo, en muchos países el acceso financiero todavía está limitado a sólo el 20-50 por ciento de la población, excluyendo a muchas personas pobres y PYMES . [4] Son muchas las razones que podrían explicar el acceso financiero limitado, especialmente entre los pobres. Primero, los pobres carecen de la educación y los conocimientos necesarios para comprender los servicios financieros que están disponibles para ellos. En segundo lugar, a los oficiales de crédito les puede resultar poco rentable atender las pequeñas necesidades crediticias y el volumen de transacciones de la población de menores ingresos. Además, los bancos pueden no ser geográficamente accesibles para los pobres, ya que es probable que las instituciones financieras estén ubicadas en vecindarios más ricos. Los pobres también están agobiados por la falta de garantías y la imposibilidad de pedir prestado contra sus ingresos futuros porque sus flujos de ingresos tienden a ser difíciles de rastrear y predecir. [4]
A la luz de la falta de acceso financiero para los pobres, durante las últimas décadas los desarrollos en las instituciones de microfinanzas han logrado brindar servicios financieros a algunos de los más pobres del mundo y han logrado buenos reembolsos.
Aún queda trabajo por hacer para construir sistemas financieros inclusivos. Esto incluye aprovechar los avances tecnológicos en el desarrollo de infraestructura financiera para reducir los costos de transacción, fomentar la transparencia, la apertura y la competencia para incentivar a las instituciones actuales a expandir la cobertura de servicios y hacer cumplir las regulaciones prudenciales para brindar al sector privado los incentivos adecuados. [4]
Ver también
- Lista de países por porcentaje de población con acceso a servicios financieros
- Microfinanzas
- WIZZIT
Notas
- ↑ a b c d e f g h i Demirgüç-Kunt, A., Beck, T. y Honohan, P. (2008). ¿Finanzas para todos ?: Políticas y obstáculos para ampliar el acceso. Washington, DC: Banco Mundial. Obtenido el 21 de marzo de 2008 de http://siteresources.worldbank.org/INTFINFORALL/Resources/4099583-1194373512632/FFA_book.pdf
- ^ Richardson, B. (2008, 15 de julio). Mejora de los procesos de segmentación de clientes y optimización de las técnicas de adopción para respaldar los esfuerzos para "bancarizar a los no bancarizados". Presentación realizada durante laconferencia Mobile Banking & Financial Services Africa en Johannesburgo, Sudáfrica.
- ^ Beck, Demirgüç-Kunt y Levine, 2007 y Beck, Levine y Levkov, 2010
- ↑ a b c d Demirgüç-Kunt, A., Beck, T. y Honohan, P. (2008). ¿Finanzas para todos ?: Políticas y obstáculos para ampliar el acceso. Washington, DC: Banco Mundial.
- ^ a b Informe de la GFDR del Banco Mundial
- ↑ a b c d Porteous, D. (2005, 26 de mayo). La frontera de acceso como enfoque y herramienta para hacer que los mercados funcionen para los pobres. Somerville, MA: Bankable Frontier Associates. Consultado el 28 de mayo de 2008 en http://www.bankablefrontier.com/assets/access-frontier-as-tool.pdf. Archivado el 21 de agosto de 2008 en Wayback Machine.
- ↑ a b c Ledgerwood, J. (1998). Manual de microfinanzas: una perspectiva institucional y financiera. Washington, DC: Banco Mundial.
- ^ Steel (2006), citado en Aryeetey, E. (2008, marzo). De las finanzas informales a las finanzas formales en el África subsahariana: lecciones de los esfuerzos de vinculación. Washington, DC: Fondo Monetario Internacional. Obtenido el 8 de marzo de 2009 de https://www.imf.org/external/np/seminars/eng/2008/afrfin/pdf/Aryeetey.pdf
enlaces externos
- Informe GFDR del Banco Mundial
Otras lecturas
- Demirgüç-Kunt, A., Beck, T. y Honohan, P. (2008). ¿Finanzas para todos ?: Políticas y obstáculos para ampliar el acceso. Washington, DC: Banco Mundial. Disponible en http://siteresources.worldbank.org/INTFINFORALL/Resources/4099583-1194373512632/FFA_book.pdf
- Honohan, P. y Beck, T. (2007). Hacer que las finanzas funcionen para África. Washington, DC: Banco Mundial. Disponible en http://siteresources.worldbank.org/AFRICAEXT/Resources/Africa_Finance_report.pdf
- Acceso a la financiación para hacer que las finanzas funcionen para África https://web.archive.org/web/20101102190415/http://www.mfw4a.org/access-to-finance/access-to-finance.html
- Fong, SF y Perrett, H. (1991). Mujeres y crédito , Prólogo de Arnaldo Mauri, Finafrica, Milán.