Porcentaje de rendimiento anual ( APY ) es un normalizado representación de un tipo de interés , basada en una composición período de un año. Las cifras de APY permiten una comparación razonable de un solo punto de diferentes ofertas con diferentes programas de capitalización. Sin embargo, no tiene en cuenta la posibilidad de que las tarifas de la cuenta afecten la ganancia neta. APY generalmente se refiere a la tasa pagada a un depositante por una institución financiera, mientras que la tasa de porcentaje anual análoga (APR) se refiere a la tasa pagada a una institución financiera por un prestatario.
Para promover productos financieros que no impliquen deuda, los bancos y otras empresas a menudo cotizan el APY (a diferencia del APR porque el APY representa que el cliente recibe un rendimiento más alto al final del plazo). Por ejemplo, un CD que tiene un APR del 4.65%, compuesto mensualmente, se cotizaría en cambio como un APY del 4.65%. [1]
Ecuación
Una definición matemática común [ cita requerida ] [2] de APY usa esta fórmula de tasa de interés efectiva , pero el uso preciso puede depender de las leyes locales.
dónde
- es la tasa de interés nominal y
- es el número de períodos de capitalización por año.
Para grandes N tenemos
donde e es la base de los logaritmos naturales (la fórmula sigue la definición de e como límite). Esta es una aproximación razonable si la capitalización es diaria. Además, vale la pena señalar que una tasa de interés nominal y su correspondiente APY son casi iguales cuando son pequeños. Por ejemplo (fijando algunos N grandes ), una tasa de interés nominal del 100% tendría un APY de aproximadamente el 171%, mientras que el 5% corresponde al 5.12% y el 1% corresponde al 1.005%.
Estados Unidos
Para las instituciones financieras en los Estados Unidos , el cálculo del APY y el porcentaje de rendimiento anual relacionado obtenido están regulados por la Ley de Verdad en los Ahorros de la FDIC de 1991: [3]
PORCENTAJE DE RENDIMIENTO ANUAL. - El término "rendimiento porcentual anual" significa el monto total de interés que se recibiría en un depósito de $ 100, basado en la tasa anual de interés simple y la frecuencia de capitalización durante un período de 365 días, expresada como un porcentaje calculado por un método que será prescrito por la Junta en reglamento.
El método de cálculo se define como [4]
Algebraicamente, esto es equivalente a
Aquí
- "principal" es la cantidad de fondos que se supone que se han depositado al comienzo de la cuenta,
- "interés" es la cantidad total en dólares de interés devengado sobre el capital durante el plazo de la cuenta,
- "días en plazo" es el número real de días en el plazo de la cuenta.
Ver también
Referencias
- ^ http://pubs.cas.psu.edu/FreePubs/pdfs/ui392.pdf
- ^ "Por qué necesita conocer las tasas de interés" . www.axosbank.com . Consultado el 16 de abril de 2019 .
- ^ http://www.fdic.gov/regulations/laws/rules/6500-3400.html
- ^ http://www.fdic.gov/regulations/laws/rules/6500-3270.html#6500appendixatopart230