Sistema australiano de imputación de dividendos
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El sistema australiano de imputación de dividendos es un sistema de impuestos corporativos en el que una parte o la totalidad del impuesto pagado por una empresa puede atribuirse, o imputarse , a los accionistas mediante un crédito fiscal para reducir el impuesto sobre la renta pagadero en una distribución. En comparación con el sistema clásico, la imputación de dividendos reduce o elimina las desventajas fiscales de distribuir dividendos a los accionistas al exigirles únicamente que paguen la diferencia entre la tasa corporativa y su tasa marginal. Si la tasa impositiva promedio del individuo es más baja que la tasa corporativa, el individuo recibe un reembolso de impuestos.
El objetivo del sistema de imputación de dividendos es eliminar la doble imposición de las ganancias de las empresas, una vez a nivel corporativo y nuevamente sobre la distribución como dividendo a los accionistas. Bajo el sistema anterior, la empresa y los accionistas tenían un incentivo para que la renta gravada de la empresa fuera retenida por la empresa, o para que la actividad empresarial no se realizara utilizando una estructura societaria.
Historia
Antes de 1987, una empresa australiana pagaba el impuesto de sociedades sobre sus beneficios a una tasa fija del 49%; y si luego pagaba un dividendo, ese dividendo se gravaba nuevamente como ingreso para el accionista. [1] La empresa y los accionistas tenían un incentivo para que los ingresos gravados de la empresa fueran retenidos por la empresa. El pago de un dividendo dio lugar a una doble imposición , una vez por parte de la empresa a la tasa corporativa y luego sobre los ingresos por dividendos en manos de los accionistas de la empresa.
La imputación de dividendos se introdujo en Australia en 1987 para detener este efecto y crear una "igualdad de condiciones". El tipo del impuesto sobre sociedades se redujo al 39 por ciento en 1988 y al 33 por ciento en 1993, y volvió a aumentar en 1995 al 36 por ciento, para reducirse al 34 por ciento en 2000 y al 30 por ciento en 2001. [2] [3]
La imputación de dividendos se introdujo en 1987, una de las reformas fiscales del gobierno laborista de Hawke - Keating . Antes de eso, una empresa pagaba el impuesto de sociedades sobre sus beneficios y, si luego pagaba un dividendo, ese dividendo se gravaba de nuevo como renta para el accionista, es decir, un copropietario de la empresa, una forma de doble imposición . [4]
En 1997, las reglas de elegibilidad (a continuación) fueron introducidas por el Gobierno Liberal de Howard - Costello , con una exención de $ 2,000 para los pequeños accionistas. En 1999 esa exención se elevó a los actuales $ 5,000. En 2000, los créditos de franqueo se volvieron totalmente reembolsables, no solo reduciendo la obligación tributaria a cero. En 2002, se prohibió la transmisión preferencial de dividendos. En 2003, las empresas de Nueva Zelanda podían optar por unirse al sistema por los impuestos australianos que pagaban.
Desde 2015/16, las "entidades de pequeñas empresas" designadas con un umbral de facturación anual agregado de menos de $ 2 millones fueron elegibles para una tasa impositiva más baja del 28,5%. Desde el 1 de julio de 2016, las pequeñas empresas con una facturación anual agregada de menos de 10 millones de dólares han tenido una tasa impositiva empresarial reducida del 27,5%. Además, el gobierno australiano anunció que a partir de 2017/18, las entidades corporativas elegibles para la tasa impositiva más baja se conocerán como "entidades con tasa base". La definición de pequeña empresa se mantendrá en $ 10 millones a partir de 2017-18 en adelante, sin embargo, el umbral de entidad de tasa base (el umbral de rotación anual agregado por debajo del cual las entidades serán elegibles para pagar una tasa de impuestos más baja) continuará aumentando. [5]
Operación
La renta imponible de un accionista se acumula para incluir el valor del impuesto de sociedades que se considera pagado anticipadamente sobre el dividendo. Este valor también se acredita al accionista. [6]
Las empresas que han pagado el impuesto sobre sociedades australiano pueden declarar qué parte del impuesto pagado, registrado como crédito de franqueo, se adjuntará a un dividendo. Los dividendos pagados con el crédito de franqueo máximo permitido se denominan dividendos totalmente franqueados, y los accionistas residentes en Australia que los reciban declararían tanto los dividendos como los créditos de franqueo asociados (así como todos los demás ingresos ordinarios) en sus declaraciones de impuestos. También tienen derecho a reclamar un crédito por el valor del crédito de franqueo. Una empresa aún puede pagar dividendos cuando no tiene créditos de franqueo (tal vez porque ha tenido pérdidas fiscales), esto se denomina dividendo no clasificado . También puede pagar una porción franqueada y una porción no franqueada, conocida como parcialmente franqueada.. Un dividendo no clasificado (o la parte no clasificada) es un ingreso ordinario en manos del accionista.
Por ejemplo, si una empresa obtiene una ganancia de $ 100 y paga un impuesto de empresa de $ 30 (a las tasas de 2006) a la oficina de impuestos, registra los $ 30 en la cuenta de franqueo.
La compañía ahora tiene $ 70 de ganancias retenidas para pagar un dividendo, ya sea en el mismo año o en años posteriores. Cuando lo haga, podrá adjuntar un crédito de franqueo de su cuenta de franqueo, en proporción al tipo impositivo. Si se paga un dividendo de $ 70, podría adjuntar $ 30 de créditos de franqueo, y la cuenta de franqueo se debitaría con $ 30.
Un accionista elegible que recibe un dividendo franqueado declara como ingreso el efectivo recibido, más el crédito de franqueo. El crédito de franqueo se acredita luego contra el impuesto pagadero sobre sus ingresos. El efecto es como si la oficina de impuestos revirtiera el impuesto de la empresa devolviendo los $ 30 al accionista y haciendo que trataran los $ 100 originales de ganancia como ingresos, en manos del accionista, como si la empresa fuera simplemente un conducto.
Por lo tanto, las ganancias de la empresa distribuidas a los accionistas elegibles se gravan en su totalidad a la tasa del accionista. Las ganancias retenidas por la empresa o distribuidas a accionistas no elegibles siguen gravadas a la tasa corporativa.
Los accionistas no residentes no tienen derecho a reclamar un crédito fiscal ni a la devolución de créditos de imputación, ni están obligados a aumentar su renta imponible. Los dividendos no francos recibidos por no residentes están sujetos a una retención fiscal , que no se aplica a los dividendos franqueados.
La ley actual es compleja, el núcleo está en la Ley de Evaluación del Impuesto sobre la Renta de 1936 y otros elementos están en la Ley de Evaluación del Impuesto sobre la Renta de 1997 .
Inicialmente, en 1987, se perdieron los créditos de franqueo en exceso sobre la obligación tributaria, pero desde 2000, dichos créditos en exceso han sido reembolsables. [7]
Franqueo de créditos
Las empresas deciden qué proporción de los dividendos que pagan tendrá créditos de franqueo adjuntos. Esto puede variar desde que el dividendo esté totalmente franqueado hasta que no esté totalmente franqueado. Un crédito de franqueo es una unidad nominal de impuesto que pagan las empresas mediante la imputación de dividendos.
Los accionistas que son residentes de Australia a efectos fiscales incluyen en su evaluable ingreso del piramidada monto del dividendo (siendo el total del dividendo a pagar más los créditos de franqueo asociados). Se calcula el impuesto sobre la renta pagadero por los accionistas y se aplican los créditos de franqueo para compensar el impuesto a pagar. En Australia y Nueva Zelanda, el resultado final es la eliminación de la doble imposición sobre los beneficios de las empresas.
Fórmula de franqueo de crédito
Para una empresa que paga impuestos sobre todos sus ingresos en Australia, la proporción de franqueo suele ser del 100% (o 1). Sin embargo, algunas empresas (especialmente las que pagan impuestos fuera de Australia) tienen una proporción de franqueo más baja.
Dividendo totalmente franqueado
Créditos de franqueo = (Importe del dividendo / (1 - Tasa de impuestos de la empresa)) - Importe del dividendo
Ejemplo: una empresa paga una tasa de impuestos de empresa del 30% y distribuye un dividendo de $ 7,00 a los accionistas:
Créditos de franqueo = ($ 7,00 / (1 - 0,3)) - $ 7,00
= ($ 7,00 / (0,7)) - $ 7,00
= $ 10,00 - $ 7,00
= $ 3.00
Créditos de franqueo = $ 3.00
Al accionista se le acredita $ 3.00.
Dividendo parcialmente franqueado
Créditos de franqueo de franqueo parcial = ((Importe del dividendo / (1 - Tasa de impuestos de la empresa)) - Importe del dividendo) × Proporción de franqueo
Ejemplo: una empresa paga una tasa de impuestos de empresa del 30%, pero solo es elegible para franqueo del 50% y distribuye un dividendo de $ 7,00 a los accionistas:
Créditos de franqueo de franqueo parcial = (($ 7,00 / (1 - 0,3)) - $ 7,00) × 0,5
= (($ 7,00 / (0,7)) - $ 7,00) × 0,5
= ($ 10,00 - $ 7,00) × 0,5
= $ 3.00 × 0.5
= $ 1,50
Créditos de franqueo de franqueo parcial = $ 1,50
Al accionista se le acredita $ 1,50.
Reembolso
Los créditos de franqueo sobre dividendos recibidos después del 1 de julio de 2000 son créditos fiscales reembolsables . Es una forma de pago anticipado de impuestos, que puede reducir la obligación tributaria total del contribuyente, reembolsando cualquier exceso. Por ejemplo, una persona con ingresos por debajo del umbral libre de impuestos ($ 18,200 desde 2011/12) no pagará ningún impuesto y puede obtener un reembolso de los créditos de franqueo en su totalidad, después de que se presente una declaración de impuestos.
Antes del 1 de julio de 2000, se perdieron dichos créditos de franqueo en exceso. Por ejemplo, una persona en ese momento con un ingreso por debajo del umbral libre de impuestos perdería el valor del impuesto pagado por adelantado y simplemente se quedaría con la parte en efectivo del dividendo recibido.
Inversionistas
Un crédito de franqueo es un ingreso del accionista, aunque no se recibe en efectivo. Es un crédito a favor de impuestos que puede ser pagadero por el accionista. Por tanto, un dividendo franqueado de $ 0,70 más un crédito franqueado de $ 0,30 equivale a un dividendo no clasificado de $ 1,00, o un interés bancario de $ 1,00, o cualquier otro ingreso ordinario de esa cantidad. (Es exactamente equivalente porque los créditos de franqueo son totalmente reembolsables, como se describe arriba).
Los dividendos en franquicia se describen a menudo como una forma de ingresos "fiscalmente efectiva". La base para esto es que el efectivo $ 0,70 parece estar gravado a una tasa más baja que otros ingresos. Por ejemplo, para un individuo con la tasa máxima del 48.5% (para 2006) el cálculo es $ 0.70 más $ 0.30 de crédito es $ 1.00 sobre el cual se pagan $ 0.485 de impuestos, pero menos el crédito de $ 0.30 genera $ 0.185 de impuestos netos, que es solo el 26.4% de la tarifa. original $ 0,70. Por el contrario, una persona con la tasa impositiva marginal del 20% en realidad obtiene un reembolso de $ 0.10. En este último caso, la devolución se parece mucho a un impuesto negativo.
No hay nada intrínsecamente incorrecto en la última forma de pensar sobre los dividendos franqueados, y con frecuencia se hace para demostrar cómo el franqueo beneficia al inversor, pero se puede argumentar que una recaudación bruta como la primera es mejor cuando se comparan los rendimientos entre diferentes oportunidades de inversión.
Restricciones de elegibilidad
Existen restricciones sobre quién puede reclamar créditos de franqueo. Aquellos que no pueden reclamar el crédito simplemente declaran como ingresos la parte en efectivo del monto del dividendo recibido e ignoran el crédito de franqueo en la declaración de impuestos. La "regla del período de tenencia" se aplica desde el 1 de julio de 2000. Su objetivo es evitar que los operadores compren acciones en la última fecha del dividendo acumulado y las vendan sin dividendo al día siguiente. El resultado típico sería que el comerciante recibiría el dividendo, junto con los créditos de franqueo, mientras incurría en una pérdida de capital equivalente y calificaría para el crédito de franqueo con solo el riesgo de un día para otro en la tenencia de las acciones.
Un accionista elegible es aquel que:
- posee las acciones por un período continuo de 45 días o más (sin contar los días de compra y venta); o 90 días en el caso de determinadas acciones preferentes . Esta es la "regla del período de espera". Las acciones deben estar "en riesgo" durante el período necesario, es decir, no con una posición de compensación en derivados , por ejemplo, o
- tiene créditos de franqueo totales para el año fiscal de menos de $ 5000 (la "exención de pequeños accionistas") y no ha acordado transferir los beneficios a otra persona (la "regla de pagos relacionados").
Por lo tanto, los créditos de franqueo no están disponibles para los comerciantes a corto plazo, solo para los tenedores a más largo plazo, pero los pequeños propietarios están exentos siempre que sea para su propio beneficio.
La exención para los pequeños accionistas no es un "primer $ 5000", sino más bien una vez que se pasa el umbral de $ 5000 la regla es inoperante y todas las acciones están bajo la regla del período de tenencia.
Para la regla del período de tenencia, las parcelas de acciones compradas y vendidas en diferentes momentos se contabilizan sobre la base de "primero en entrar, último en salir". Se considera que cada venta corresponde a las acciones compradas más recientemente. Esto evita que un contribuyente compre justo antes de un dividendo, venda justo después y afirme que se vendieron acciones más antiguas (para tratar de cumplir con el período de tenencia).
Este cálculo de "primero en entrar, último en salir" puede contrastarse con el impuesto a las ganancias de capital . Para las ganancias de capital, el accionista puede designar qué parcela se vendió entre las que se compraron en diferentes momentos.
Un dividendo recibido por un accionista de la empresa es un ingreso de la empresa receptora, pero el ingreso por dividendo no se suma al crédito de franqueo ni la empresa receptora tiene derecho a reclamar el crédito de franqueo como crédito fiscal. En cambio, el crédito de franqueo se agrega directamente a la cuenta de franqueo de la empresa receptora y se puede pagar de la misma manera que los créditos de franqueo generados por la empresa receptora.
Esta transferencia de créditos ha hecho que las asignaciones anteriores de "reembolsos intercorporativos" sean superfluas. Estos descuentos habían evitado la doble imposición sobre los dividendos pagados de una empresa a otra. Esas devoluciones formaban parte de la Ley de Impuestos original de 1936 (artículo 46), lo que significa que el principio de eliminar la doble imposición ha estado presente hasta cierto punto en la legislación australiana del impuesto sobre la renta durante mucho tiempo.
La tasa del impuesto de sociedades ha cambiado varias veces desde la introducción de la imputación de dividendos. En cada caso, se han establecido reglas de transición para mantener el principio de revertir el impuesto original pagado, incluso si la tasa impositiva ha cambiado. Esto ha sido mediante cuentas de franqueo separadas para tasas separadas (por ejemplo, clase A 39%, clase B 33%) o haciendo un nuevo cálculo de ajuste de los créditos (por ejemplo, en clase C 30%).
Imputación Trans-Tasmana
Las empresas de Nueva Zelanda pueden postularse para unirse al sistema australiano de imputación de dividendos (desde 2003). Hacerlo les permite adjuntar créditos de franqueo australianos a sus dividendos, por los impuestos australianos que han pagado. Luego, esos créditos pueden ser utilizados por accionistas que sean contribuyentes australianos, al igual que los dividendos de una empresa australiana.
Existen ciertas reglas contra la evasión de impuestos para evitar que las empresas de Nueva Zelanda transmitan deliberadamente créditos de franqueo australianos a sus accionistas australianos; los créditos deben distribuirse a prorrata.
Tenga en cuenta que solo los créditos de franqueo australianos pueden ser utilizados por un contribuyente australiano. Los créditos de imputación de Nueva Zelanda sobre dividendos pagados a un accionista australiano no se pueden utilizar contra los impuestos australianos de ese accionista.
Transmisión de dividendos
Una empresa puede determinar el nivel de créditos de franqueo que adjuntará a sus dividendos y no está obligada a adjuntar ningún crédito de franqueo. Sin embargo, a la empresa no le cuesta nada adjuntar los montos máximos de créditos que tiene disponibles, que es la práctica habitual para beneficiar a los accionistas elegibles. De hecho, es posible que una empresa otorgue más créditos de franqueo de los que tiene, pero hacerlo conlleva ciertas sanciones fiscales.
Hasta 2002 estaba permitido que las empresas dirigieran el flujo de créditos de franqueo de manera preferencial a un tipo de accionista sobre otro para que cada uno pudiera beneficiarse al máximo según se ajustara a sus circunstancias fiscales. Por ejemplo, los créditos de franqueo no sirven para los accionistas extranjeros, que no pueden compensarlos con la retención de impuestos , pero los accionistas australianos pueden reclamarlos como un crédito fiscal. Esta práctica, conocida como flujo continuo de dividendos , se volvió ilegal en 2002, después de lo cual todos los dividendos dentro de un período de tiempo determinado deben franquearse en un grado similar (pero no necesariamente idéntico) independientemente de la ubicación de los accionistas o de la clase de acciones que posean.
División 7A y préstamos de débito de empresas privadas
La División 7A de la Ley de Impuestos se aplica cuando hay un préstamo, pago o condonación de un préstamo a un accionista o asociado de un accionista de una empresa privada. [8] Cuando dichos importes no se reembolsan al final de un ejercicio financiero, pueden tratarse como dividendos no clasificados. El total de todos los dividendos que una compañía privada puede pagar bajo la División 7A está limitado a su "superávit distribuible" para ese año de ingresos, que incluye las ganancias retenidas más las provisiones hechas para propósitos contables. [9]
Un 'asociado' es muy amplio y generalmente incluye un fideicomiso bajo el cual un accionista puede beneficiarse. [10] Esto significará que la División 7A puede aplicarse a préstamos a fideicomisos discrecionales y fideicomisos unitarios en el grupo familiar y, a veces, a dichos fideicomisos que no pertenecen a un grupo familiar.
Eliminación efectiva del impuesto de sociedades y, por tanto, incentivos.
En gran medida, la imputación de dividendos hace que el impuesto de sociedades sea irrelevante. Esto se debe a que cada dólar que una empresa paga en impuestos a la empresa podría potencialmente ser reclamado por un accionista elegible como crédito franco, y los ingresos que fluyen al gobierno finalmente se recibirían solo a la tasa impositiva del accionista. Sin embargo, las ganancias retenidas para uso de la compañía y los ingresos distribuidos como dividendos a inversionistas extranjeros siguen gravados a la tasa del impuesto corporativo.
Un efecto es que esto ha reducido la efectividad de los incentivos fiscales para las corporaciones. Si a una corporación se le concediera una exención fiscal y no se pagara ningún impuesto, sus ingresos no generarían créditos de franqueo. A su vez, esto significó que los accionistas recibieron menos créditos junto con sus dividendos y pagaron impuestos sobre el valor total como ingresos ordinarios. También reduce el beneficio de la elusión de impuestos corporativos de la misma manera.
El resultado neto es que cada reducción de impuestos que recibió una corporación fue contrarrestada por un aumento equivalente en la carga tributaria de los accionistas, dejando a los accionistas exactamente en la misma posición en la que la corporación había pagado más impuestos. Por lo tanto, en la medida en que los directores corporativos actuaran para aumentar la riqueza de los accionistas , los incentivos fiscales no influirían en el comportamiento empresarial .
Cuando el Tesoro declara el impuesto sobre sociedades bruto, no está claro si el número incluye generalmente el efecto de los correspondientes créditos de franqueo.
Politica y economia
La imputación de dividendos no ha sido controvertida durante la mayor parte de su vida. Los inversores y sus asesores reconocen los beneficios y les brindan apoyo.
En octubre de 2006, el Comité de Desarrollo Económico de Australia publicó un informe, Tax Cuts to Compete , concluyendo que la imputación de dividendos había demostrado ser un medio ineficaz de reducir el costo de capital de Australia. El informe, escrito por el destacado economista Dr. Nicholas Gruen, argumentó que la eliminación de la imputación permitiría financiar una reducción sustancial del impuesto de sociedades. Esto atraerá inversión extranjera y, por lo tanto, aumentará el crecimiento económico, dijo.
Ver también
- Impuesto corporativo
- Separación de dividendos , en la compra de acciones para acceder a dividendos
- Impuesto sobre dividendos
- fr: Avoir fiscal (en francés)
Referencias
- ^ Ley Núm. 59 de 1987
- ^ Reinhardt, Sam; Steel, Lee (15 de junio de 2006). "Resumen económico de invierno de 2006: una breve historia del sistema fiscal de Australia" . Gobierno australiano | El tesoro.
- ^ "Verificación de hechos: ¿El laborismo presentó anteriormente los mismos argumentos que el Gobierno sobre el impuesto de sociedades?" . Corporación Australiana de Radiodifusión. 29 de junio de 2016.
- ^ Ley Núm. 59 de 1987
- ^ "Reducción de la tasa de impuestos corporativos" . Oficina de Impuestos de Australia. 4 de julio de 2017.
- ^ Campbell, JK (1 de septiembre de 1981). "Sistema financiero australiano - Informe final del Comité de investigación" (PDF) : 216. Cite journal requiere
|journal=( ayuda ) - ^ "Reembolso de créditos de franqueo en exceso - individuos" . Oficina de Impuestos de Australia. 28 de junio de 2017.
- ^ ATO, préstamos de empresas privadas
- ^ ATO, excedente distribuible
- ^ ATO, Entidades y contribuyentes afectados
enlaces externos
- Guía de la Oficina de Impuestos de Australia Tú y tus acciones 2005 , producto NAT 2632-6.2005 [1]
- Hoja de datos de la Oficina de Impuestos de Australia Visión general de la imputación de Tasmania [2]
- Dividendos
- Impuestos corporativos
- Fiscalidad en Australia
- Términos de impuestos
