El modelo Beneish es un modelo estadístico que utiliza ratios financieros calculados con datos contables de una empresa específica para verificar si es probable (alta probabilidad) que las ganancias reportadas de la empresa hayan sido manipuladas.
AQI = [1 - (Activo corriente t + PP&E t + Valores t ) / Activo total t ] / [1 - ((Activo corriente t-1 + PP&E t-1 + Valores t-1 ) / Activo total t-1 ) ]
LVGI = [(Pasivo corriente t + Deuda total a largo plazo t ) / Activo total t ] / [(Pasivo corriente t-1 + Deuda total a largo plazo t-1 ) / Activo total t-1 ]
El valor umbral es -1,78 para el modelo cuyos coeficientes se informan arriba. (véanse Beneish 1999, Beneish, Lee y Nichols 2013 y Beneish y Vorst 2020).
Los estudiantes de la Universidad de Cornell identificaron correctamente a Enron Corporation en 1998 como un manipulador de ingresos mediante la puntuación M. [3] [4] Notablemente, los analistas financieros de Wall Street [ ¿quién? ] seguían recomendando comprar acciones de Enron a ese [ ¿cuál? ] punto en el tiempo. [ cita requerida ]