Charles Engel es un economista estadounidense y actualmente es profesor Hester en el departamento de economía de la Universidad de Wisconsin-Madison . Es conocido por sus investigaciones sobre los movimientos del tipo de cambio nominal / real .
Engel recibió una licenciatura de la Universidad de Carolina del Norte en Chapel Hill en 1977. Después de recibir su doctorado en economía de la Universidad de California, Berkeley en 1983, ocupó cargos docentes en la Universidad de Virginia y la Universidad de Washington antes de trasladarse a la Universidad de Wisconsin . -Madison. [1] Desde 1989 ha sido investigador asociado en la Oficina Nacional de Investigación Económica . [2] Desde 2001 ha sido editor del Journal of International Economics , que es una revista de campo superior en economía internacional.
Desde 2008 ha sido miembro principal del Instituto de Política Monetaria y Globalización del Banco de la Reserva Federal de Dallas . [3]
Su artículo, en coautoría con John Rogers , "¿Qué tan ancha es la frontera?", [4] estudia empíricamente la dispersión de precios entre ciudades en diferentes países y encuentra que el alcance de las fallas internacionales de la ley de un precio es grande. Este documento inició una larga línea de investigación económica investigando "el efecto de frontera" en la dispersión de precios internacionales. Según el Social Sciences Citation Index , el artículo se encuentra en el percentil superior de los artículos publicados en el nivel superior de las revistas de economía. [5] En Engel (1999), [6] encuentra que la gran mayoría del tipo de cambio real de EE.UU. Los movimientos procedían de las fluctuaciones de los precios de los bienes transables, lo que contradecía la visión convencional de la época de que los movimientos del tipo de cambio real se debían principalmente a las fluctuaciones de los precios de los bienes no transables y, por lo tanto, planteaba otro enigma empírico en la literatura sobre la ley del precio único.
En Engel y West (2005), [7] Engel y West proponen un teorema que explica la imprevisibilidad de los movimientos del tipo de cambio nominal . Este teorema es uno de los primeros enfoques teóricos en economía internacional para explicar por qué no hay regresores sólidos en los datos para predecir los movimientos del tipo de cambio nominal en el corto plazo.