Citco , también conocido como el Grupo de Empresas Citco y la Curacao International Trust Co. , es un mundial de propiedad privada de fondos de cobertura de administrador con sede en las Islas Vírgenes Británicas , fundada en 1948. [2] [3] [4] [5] Se es el administrador de fondos de cobertura más grande del mundo, y administra más de $ 1 billón en activos bajo administración. [6]
Tipo | fondo de cobertura administrador |
---|---|
Industria | industria financiera |
Fundado | 1948 |
Sede | , |
Gente clave | Christopher Smeets, director ejecutivo |
Los activos totales | $ 1.5 billones (bajo administración) [1] (2020) |
Número de empleados | 6.200 |
Historia
Citco es un gran administrador de fondos de cobertura global de propiedad privada . [3] [4] [5] [7] Tiene su sede en Tortola en las Islas Vírgenes Británicas . [8] Es el administrador de fondos de cobertura más grande del mundo. [6] Citco fue fundada en 1948. [9] [1]
En 1965, la Fundación de la Familia Sandoz realizó una importante inversión de capital en Citco. [10]
En 1999, Citco compró una participación mayoritaria en Quaker Securities Inc., una firma de corretaje institucional privada en Valley Forge , Pensilvania. [11] [12]
En 2005, un grupo de inversores que incluía a Smeets Family Trust adquirió una participación mayoritaria en Citco de manos de Sandoz Family Foundation, que conservaba una posición de propiedad minoritaria y un puesto en el directorio de Citco. [10] Christopher Smeets, director ejecutivo y el equipo de gestión de Citco continuaron operando el negocio. [10] [13]
En 2010, Citco compró la operación de la compañía fiduciaria de Wells Fargo en las Islas Caimán . [14]
Operaciones
Citco en 2005 representó el mayor proveedor de servicios global para fondos de cobertura, administrando $ 250 mil millones en activos de 40 oficinas en todo el mundo. [10] [3] Citco también se desempeñó como custodio de $ 150 mil millones en activos de fondos de cobertura. [10] [3] Citco también brindó servicios fiduciarios corporativos y de clientes privados a empresas multinacionales, instituciones financieras y sus asesores profesionales. [15] Citco proporcionó servicios corporativos / fiduciarios, administración de fondos, corretaje, banca y procesamiento de datos. [10] En 2011, Citco tenía 2.000 clientes de fondos de cobertura. [2]
En 2017, Citco tenía más de 6.200 empleados en todo el mundo en Europa, América del Norte, Australasia y el Caribe, y en 2018, después de un crecimiento del 5%, gestionó más de 1 billón de dólares en activos bajo administración. [15] [10] [1] [16]
Litigio
En 2003, los inversores de Lancer Group demandaron a Citco por supuestamente difundir a sabiendas declaraciones de valor liquidativo (NAV) "engañosas" . [2] [17] [18] Citco finalmente informó a los inversores que renunciaba como administrador de los fondos de Lancer, pero no proporcionó una explicación. [2] Si bien Citco señaló el hecho de que había solicitado declaraciones de la junta directiva de Lancer en cuanto a la idoneidad de las valoraciones, la jueza Shira Scheindlin escribió: "Aunque estas acciones demuestran que Citco Group cuestiona las cifras, también podrían interpretarse como Los esfuerzos de Citco Group para blindar su propia participación en el proceso ". [17] Finalmente, Citco llegó a un acuerdo con los inversores. [17]
En 2013, tres sistemas de jubilación de Louisiana que habían invertido $ 100 millones en un fondo de cobertura que prometía altos rendimientos con bajo riesgo demandaron a Citco, que administró el trato. [19] La demanda alega que Citco les dijo a los fideicomisarios de pensiones que su inversión estaba ganando valor mientras que eso no era cierto, ya que Citco engañó a los inversionistas en cuanto al verdadero valor de los activos de la inversión. [19]
En marzo de 2015, Roger Corman y su esposa presentaron una demanda contra Citco alegando causas de acción que incluyen incumplimiento del deber fiduciario, fraude, tergiversación y enriquecimiento injusto, diciendo que terminaron perdiendo hasta $ 60 millones debido a las acciones inapropiadas e inacciones de Citco. , el administrador del fondo. [20] [21]
Los inversores de Fairfield Greenwich Group , el mayor operador de " fondos alimentadores " para el intrigante Ponzi Bernard Madoff , entablaron una demanda contra Citco en el caso Anwar v. Fairfield Greenwich , Tribunal de Distrito de EE. UU., Distrito Sur de Nueva York, ante la jueza Shira Scheindlin. [3] [22] Los inversores afirmaron que Citco estaba obligado a calcular de forma independiente el valor liquidativo de los fondos y proporcionar esos números a los accionistas, pero en cambio: "Citco se basó ciega e imprudentemente en la información proporcionada por Madoff y los Fondos para calcular y difundir el El valor liquidativo de los fondos ... a pesar de que esa información era manifiestamente errónea ". [2] Citco fue acusado de no monitorear y valorar adecuadamente las inversiones de Fairfield Greenwich, más de $ 7 mil millones de los cuales fueron enviados a Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. [3] Los inversores dijeron que sufrieron grandes pérdidas por el engaño y la negligencia de Citco una vez que se descubrió el esquema Ponzi de Madoff en diciembre de 2008. [3] En agosto de 2015, Citco acordó pagar $ 125 millones para resolver las reclamaciones que engañó a los inversores para que invirtieran con Fairfield Greenwich Group. . [3] [23] [17] El acuerdo fue el más grande con un administrador o custodio relacionado con el fraude de Madoff. [3]
Referencias
- ^ a b c Jonathan Watkins (1 de junio de 2020). "Citco enarbola la bandera del crecimiento orgánico de la administración de fondos; el administrador del fondo alcanza nuevos máximos con $ 1.5 billones en AuA a través del crecimiento del capital privado y la región APAC" . Custodio global .
- ↑ a b c d e Halah Touryalai (6 de abril de 2011). "Raqueta de protección", Forbes .
- ^ a b c d e f g h yo "El administrador del fondo de alimentación Madoff Citco Group alcanza un acuerdo de $ 125 millones" . Reuters. 13 de agosto de 2015.
- ^ a b Margot Patrick y Simon Clark (6 de abril de 2016). " ' Panama Papers' pone el foco en el auge de los servicios offshore; los proveedores de servicios offshore desempeñan cada vez más un papel vital (y polémico) en la industria global de ventas financieras" . Wall Street Journal .
- ^ a b Ralph Riegel (19 de febrero de 2008). "La firma mundial de fondos de cobertura Citco para crear 150 puestos de trabajo en la expansión irlandesa" . Independiente .
- ^ a b Ambrogio Visconti (4 de marzo de 2019). "Sistema de retiro de bomberos v. Citco Group Limited" . Crónica legal global .
- ^ Adam O'Daniel (3 de junio de 2010). "Citco Fund Services agregará 258 empleos en Charlotte ", Charlotte Business Journal .
- ^ "The Citco Group Limited Company Profile | Road Town, Tortola, Islas Vírgenes Británicas | Competidores, Finanzas y Contactos" . Dun & Bradstreet.
- ^ "Nuestra Historia y Valores» Citco " . www.citco.com .
- ^ a b c d e f g "Citco anuncia cambio de propiedad pero sigue siendo independiente" , HedgeWeek , 8 de agosto de 2005.
- ^ "Una adquisición por Citco Group" , The New York Times , 13 de enero de 1999.
- ^ "Citco-Quaker se sumerge en la gestión de activos de fondos" . Planificación financiera . 1 de abril de 2002.
- ^ "Chris Smeets; Presidente / CEO, Citco Group Ltd" , Bloomberg.
- ^ Pfeuti, Elizabeth (23 de noviembre de 2010). "El gigante de la administración de fondos compra al rival de las Islas Caimán; los administradores de activos están regresando al domicilio en el extranjero después de retirarse después de la crisis" . Noticias financieras .
- ^ a b "Citco invierte 11 millones de euros en la remodelación de los Centros de Excelencia de Dublín" . Independiente . 6 de octubre de 2010.
- ^ Joe Parsons (27 de febrero de 2019). "Citco lanza un centro de excelencia de capital privado para respaldar un fondo de 50.000 millones de euros" . Custodio global .
- ^ a b c d Scharfman, Jason (2014). Gobernanza de los fondos de cobertura: evaluación de la supervisión, la independencia y los conflictos . Prensa académica. ISBN 978-0128025123 - a través de Google Books.
- ^ Katie Benner (9 de mayo de 2011). "Tirando del velo a los tiradores del velo" . Fortuna .
- ↑ a b Richard Thompson (5 de junio de 2013). "Tres fondos de pensiones de Louisiana presentan una demanda por inversión en fondos de cobertura", The Times-Picayune .
- ^ Eriq Gardner (24 de marzo de 2015). "La demanda de Roger Corman culpa a Citco por perder $ 60 millones del dinero de la familia" . El reportero de Hollywood .
- ^ Eriq Gardner (25 de febrero de 2016). "Roger Corman: cómo hice 400 películas, fui mentor de Coppola y terminé peleando en la corte por mi fortuna" . El reportero de Hollywood .
- ^ Jonathan Sablone (17 de agosto de 2015). "El acuerdo de Citco y lo que le espera a PwC", por encima de la ley .
- ^ Jonathan Stempel (7 de enero de 2016). "PwC en un acuerdo de $ 55 millones con los inversores del fondo alimentador Madoff" . Reuters.