El índice de canal de productos básicos ( CCI ) es un oscilador introducido originalmente por Donald Lambert en 1980.
Desde su introducción, el indicador ha ganado popularidad y ahora es una herramienta muy común para que los comerciantes identifiquen tendencias cíclicas no solo en materias primas, sino también en acciones y divisas. El CCI se puede ajustar al período de tiempo del mercado en el que se negocia cambiando el período de promediado.
Cálculo
CCI mide la variación de un valor de la media estadística. [1]
El CCI se calcula como la diferencia entre el precio típico de un producto y su promedio móvil simple , dividido por la desviación absoluta media del precio típico. El índice generalmente se escala con un factor inverso de 0.015 para proporcionar números más legibles:
- ,
donde p t es el, SMA es la media móvil simple y MD es la desviación absoluta media .
Para fines de escala, Lambert estableció la constante en 0.015 para garantizar que aproximadamente del 70 al 80 por ciento de los valores de CCI cayeran entre −100 y +100. El CCI fluctúa por encima y por debajo de cero. El porcentaje de valores de CCI que se encuentran entre +100 y −100 dependerá del número de períodos utilizados. Un CCI más corto será más volátil con un porcentaje menor de valores entre +100 y −100. Por el contrario, cuantos más períodos se utilicen para calcular el CCI, mayor será el porcentaje de valores entre +100 y −100.
Interpretación
Los comerciantes e inversores utilizan el índice del canal de materias primas para ayudar a identificar las reversiones de precios, los extremos de precios y la fuerza de las tendencias. Como ocurre con la mayoría de los indicadores, el ICC debe utilizarse junto con otros aspectos del análisis técnico. CCI encaja en la categoría de impulso de los osciladores. Además del impulso, los indicadores de volumen y el gráfico de precios también pueden influir en una evaluación técnica. A menudo se utiliza para detectar divergencias de las tendencias de precios como un indicador de sobrecompra / sobreventa, y para dibujar patrones en él y comerciar de acuerdo con esos patrones. En este sentido, es similar a las bandas de Bollinger , pero se presenta como un indicador más que como niveles de sobrecompra / sobreventa.
El CCI normalmente oscila por encima y por debajo de una línea cero. Las oscilaciones normales ocurrirán dentro del rango de +100 y −100. Las lecturas por encima de +100 implican una condición de sobrecompra, mientras que las lecturas por debajo de −100 implican una condición de sobreventa. Al igual que con otros indicadores de sobrecompra / sobreventa, esto significa que existe una gran probabilidad de que el precio se corrija a niveles más representativos.
La CCI ha experimentado un crecimiento sustancial en popularidad entre los inversores técnicos; Los comerciantes de hoy a menudo usan el indicador para determinar tendencias cíclicas no solo en materias primas, sino también en acciones y divisas. [2]
El CCI, cuando se usa junto con otros osciladores, puede ser una herramienta valiosa para identificar picos y valles potenciales en el precio del activo y, por lo tanto, proporcionar a los inversores evidencia razonable para estimar cambios en la dirección del movimiento del precio del activo. [2]
Las pautas comerciales de Lambert para el CCI se centraron en movimientos por encima de +100 y por debajo de −100 para generar señales de compra y venta. Debido a que alrededor del 70 al 80 por ciento de los valores de CCI están entre +100 y −100, una señal de compra o venta estará vigente solo del 20 al 30 por ciento del tiempo. Cuando el CCI se mueve por encima de +100, se considera que un valor está entrando en una fuerte tendencia alcista y se da una señal de compra. La posición debe cerrarse cuando el CCI retroceda por debajo de +100. Cuando el CCI se mueve por debajo de −100, se considera que el valor está en una fuerte tendencia bajista y se da una señal de venta. La posición debe cerrarse cuando el CCI retroceda por encima de −100.
Desde las pautas originales de Lambert, los comerciantes también han encontrado valioso el CCI para identificar reversiones. El CCI es un indicador versátil capaz de producir una amplia gama de señales de compra y venta.
- CCI se puede utilizar para identificar niveles de sobrecompra y sobreventa. Un valor se consideraría sobrevendido cuando el CCI caiga por debajo de −100 y sobrecomprado cuando supere +100. A partir de los niveles de sobreventa, se podría dar una señal de compra cuando el CCI retroceda por encima de −100. A partir de los niveles de sobrecompra, se puede dar una señal de venta cuando el CCI retroceda por debajo de +100.
- Como ocurre con la mayoría de los osciladores, las divergencias también se pueden aplicar para aumentar la robustez de las señales. Una divergencia positiva por debajo de −100 aumentaría la robustez de una señal basada en un retroceso por encima de −100. Una divergencia negativa por encima de +100 aumentaría la robustez de una señal basada en un retroceso por debajo de +100.
- Los saltos de línea de tendencia se pueden utilizar para generar señales. Se pueden dibujar líneas de tendencia conectando picos y valles. A partir de los niveles de sobreventa, un avance por encima de -100 y una ruptura de la línea de tendencia podrían considerarse alcistas. Desde los niveles de sobrecompra, una caída por debajo de +100 y una ruptura de la línea de tendencia podrían considerarse bajistas.
Referencias
- ^ "Glosario de indicadores comerciales de AsiaPacFinance.com" . Archivado desde el original el 1 de septiembre de 2011 . Consultado el 1 de agosto de 2011 .
- ^ a b Índice de canales de productos básicos en Investopedia