Un swap de productos básicos es un tipo de contrato de swap mediante el cual un precio flotante (o de mercado o al contado) basado en un producto básico subyacente se negocia a un precio fijo durante un período específico. [1] La gran mayoría de los intercambios de productos básicos involucran petróleo . Muchas compañías aéreas y ferroviarias celebran acuerdos de canje de materias primas petroleras para garantizar costos más bajos del petróleo a largo plazo.
Concepto
Un swap de materias primas es similar a un swap de tasa de interés fija flotante . La diferencia es que en un swap de tipos de interés, el tramo flotante se basa en tipos de interés estándar como LIBOR y EURIBOR . [2] [3] Sin embargo, en un swap de materias primas, el tramo flotante se basa en el precio de las materias primas subyacentes como el petróleo, el azúcar y los metales preciosos. No se intercambian productos durante el comercio. En este canje, el usuario de un producto básico aseguraría un precio máximo y estaría de acuerdo en pagar a una institución financiera este precio fijo. Luego, a cambio, el usuario recibiría pagos basados en el precio de mercado del producto básico involucrado. Por otro lado, un productor desea fijar los ingresos y estaría de acuerdo en pagar el precio de mercado a una institución financiera, a cambio de recibir pagos fijos por el producto básico.
Referencias
- ^ "Entender los derivados: mercados e infraestructura" . Banco de la Reserva Federal de Chicago, Grupo de Mercados Financieros.
- ^ Personal, Investopedia (23 de noviembre de 2003). "Permuta de tipos de interés" . Investopedia . Consultado el 20 de octubre de 2018 .
- ^ "Comprensión de los swaps de tipos de interés | PIMCO" . Pacific Investment Management Company LLC . Consultado el 20 de octubre de 2018 .