El arrendamiento transfronterizo es un acuerdo de arrendamiento en el que el arrendador y el arrendatario están ubicados en países diferentes. Esto presenta importantes problemas adicionales relacionados con la elusión fiscal y los refugios fiscales .
El arrendamiento transfronterizo se ha utilizado ampliamente en algunos países europeos para arbitrar la diferencia en las leyes fiscales de diferentes jurisdicciones, generalmente entre un país europeo y los Estados Unidos . Por lo general, esto se basa en el hecho de que, a efectos fiscales, algunas jurisdicciones asignan la propiedad y las asignaciones de depreciación correspondientes a la entidad que tiene el título legal de un activo, mientras que otras (como EE. UU.) Lo asignan a la entidad que tiene la mayor cantidad de indicios. de la propiedad fiscal (el título legal es sólo uno de los varios factores que se tienen en cuenta). En estos casos, con arrendamientos suficientemente largos (a menudo 99 años), un activo puede terminar con dos propietarios efectivos, uno en cada jurisdicción; esto a menudo se conoce como un contrato de arrendamiento de doble inmersión.
A menudo, el propietario original de un activo no está sujeto a impuestos en ninguna jurisdicción y, por lo tanto, no puede reclamar la depreciación. La transacción implica a menudo una ciudad que vende un activo (tales como alcantarillado sistema o planta de energía) a un inversor (que puede reclamar la depreciación), y de largo plazo de arrendamiento de vuelta a la derecha (a menudo referido como una venta con arrendamiento posterior ). Sin embargo, desde 2004, el arrendamiento transfronterizo ha sido efectivamente eliminado por la aprobación de la Ley de Creación de Empleos Estadounidense de 2004 , que hizo que la gran mayoría de los arrendamientos transfronterizos no fueran rentables. [1]
Historia
Las técnicas de arrendamiento se han utilizado con fines de financiación durante varias décadas en los Estados Unidos. La práctica se desarrolló como un método de financiación de aviones. Varias aerolíneas a principios de la década de 1970 eran notoriamente poco rentables y muy intensivas en capital. Estas aerolíneas no necesitaban las deducciones por depreciación generadas por sus aviones y estaban significativamente más interesadas en reducir sus gastos operativos. Un banco muy importante compraría aviones y los arrendaría a las aerolíneas. Debido a que el banco pudo reclamar deducciones por depreciación para la aeronave, el banco pudo ofrecer tasas de arrendamiento significativamente más bajas que los pagos de intereses que las aerolíneas pagarían de otro modo en un préstamo de compra de aeronaves (y la mayoría de las aeronaves comerciales que vuelan hoy en día se operan bajo un arrendamiento) . En los Estados Unidos, esto se extendió al arrendamiento de activos de ciudades y entidades gubernamentales estadounidenses y, finalmente, se convirtió en arrendamiento transfronterizo.
Una evolución significativa de la industria del arrendamiento financiero involucró la garantía de las obligaciones de arrendamiento en transacciones de venta con arrendamiento posterior. Por ejemplo, una ciudad vendería un activo a un banco. El banco requeriría pagos de arrendamiento y le daría a la ciudad la opción de recomprar el activo. Las obligaciones de arrendamiento eran lo suficientemente bajas (debido a las deducciones por depreciación que ahora reclamaban los bancos) que la ciudad podía pagar las obligaciones de arrendamiento y financiar la recompra del activo depositando la mayor parte, pero no la totalidad, de las ganancias de la venta en una cuenta que devenga intereses. . Esto dio como resultado que la ciudad haya prefinanciado todas sus obligaciones de arrendamiento, así como su opción de recomprar el activo del banco por menos de la cantidad recibida en la venta inicial del activo, en cuyo caso la ciudad se quedaría con un monto adicional. efectivo después de haber prefinanciado todas sus obligaciones de arrendamiento.
Esto dio la apariencia de que las ciudades realizaban transacciones de arrendamiento con los bancos a cambio de una tarifa. A fines de la década de 1990, muchas de las transacciones de arrendamiento se realizaron con ciudades de Europa, y en 1999 el arrendamiento transfronterizo en los Estados Unidos se "enfrió" por el cierre efectivo de LILO (lease-in / lease-outs). (Los LILO eran significativamente más complicados que el arrendamiento típico en el que una municipalidad (por ejemplo) alquilaba un activo a un banco y luego lo alquilaba al banco por un período de tiempo más corto; los LILO se basaban en reglas arcanas de contabilidad fiscal para obtener resultados significativos. devoluciones y se encuentran actualmente en una lista de tipos de transacciones que la autoridad fiscal de EE. UU. considera abusivas) .Desde 2004, el arrendamiento transfronterizo ha sido efectivamente eliminado por la aprobación de la JOBS ACT de 2004, que hizo que la gran mayoría de los arrendamientos transfronterizos no fueran rentables para el partes de la transacción de arrendamiento. [ cita requerida ]
enlaces externos
- ^ Shvedov, Maxim. "Implicaciones fiscales de SILO, QTE y otras transacciones de arrendamiento con entidades exentas de impuestos" (PDF) .
Las disposiciones relacionadas con ciertas transacciones de arrendamiento se convirtieron en una parte importante de la Ley de Creación de Empleos en Estados Unidos (HR 4520) promulgada por el presidente Bush el 22 de octubre de 2004 (PL 108-357). [...] El propósito de las secciones relevantes de la ley es imponer limitaciones a las transacciones de arrendamiento que involucran a entidades exentas de impuestos, tales como autoridades de tránsito o municipios.