En finanzas, el cambio de fecha ocurre cuando un día de pago o una fecha utilizada para calcular el interés acumulado cae en un feriado , de acuerdo con un calendario comercial determinado . En este caso, la fecha se adelanta o retrocede en el tiempo de manera que cae en un día hábil , de acuerdo con el mismo calendario comercial .
La elección de la regla móvil de la fecha es convencional. Las reglas convencionales utilizadas en finanzas son:
- Real: se paga en el día real, incluso si no es un día hábil.
- Día hábil siguiente: la fecha de pago se transfiere al día hábil siguiente.
- Modificado después del día hábil: la fecha de pago se transfiere al siguiente día hábil, a menos que al hacerlo, el pago se realice en el siguiente mes calendario, en cuyo caso la fecha de pago se transfiere al día hábil anterior. Muchas instituciones tienen procedimientos contables de fin de mes que lo requieren.
- Día hábil anterior: la fecha de pago se transfiere al día hábil anterior.
- Día hábil anterior modificado: la fecha de pago se transfiere al día hábil anterior, a menos que al hacerlo, el pago se realice en el mes calendario anterior, en cuyo caso la fecha de pago se transfiere al siguiente día hábil. Muchas instituciones tienen procedimientos contables de fin de mes que lo requieren.
- Día hábil renovable modificado: la fecha de pago se transfiere al siguiente día hábil. La fecha de la semana ajustada se usa para la próxima fecha del cupón. Por tanto, los ajustes son acumulativos (excluyendo el cambio de mes).
La renovación de la fecha es particularmente importante para los derivados extrabursátiles , cuyas fechas de pago y finalización pueden potencialmente coincidir con cualquier fecha. Para los derivados estandarizados, para evitar problemas con los fines de mes, las fechas de pago y terminación generalmente se eligen para caer a mediados de mes, como en las fechas IMM en los contratos de futuros y opciones, y fechas similares en los swaps de incumplimiento crediticio estandarizados. .
Ver también
enlaces externos
- Implementación de código abierto jFin pure java de aritmética de fecha financiera