La Alianza Socialista surgió de alianzas locales formadas por el Partido Socialista , la Red Laboral Independiente y socialistas independientes desde 1992 en adelante. Gradualmente se fusionaron en una Red nacional de Alianzas Socialistas . La Alianza Socialista de Gales estaba estrechamente aliada, pero tenía orígenes separados.
La Alianza Socialista fue nombrada y ampliada en 1999 cuando se unieron otros grupos trotskistas , incluidos la Alianza por la Libertad de los Trabajadores , el Partido Socialista de los Trabajadores , el Grupo Socialista Internacional y el Poder de los Trabajadores , al igual que la anteriormente separada Alianza Socialista de Londres . En las elecciones locales de 2002 , la alianza ganó un concejal en Preston, Lancashire . La Alianza Socialista tenía relaciones fraternales con el Partido Socialista Escocés .
A finales de 2001, la Red de Alianzas Socialistas se transformó en un partido político de un miembro, un voto denominado Alianza Socialista (título ya registrado a efectos electorales).
La Alianza Socialista estaba dividida por desacuerdos políticos. El Partido Socialista dejó la Alianza en 2001 (después de la conferencia que adoptó un miembro un voto) mientras que Workers Power se fue en 2003.
En 2003, el SWP, con el apoyo del ISG, llevó a las SA a una alianza con George Galloway y otras figuras involucradas en Stop the War Coalition , para formar Respect Coalition . Una minoría de las SA se opuso a la forma en que se llevó a cabo esta decisión y argumentó que el SWP estaba usando su voto en bloque para impulsar su línea. Muchos de estos disidentes se opusieron a Respect por principio y todos objetaron la forma en que se llevó a cabo la decisión de unirse, muchos formando la Plataforma de la Alianza Socialista por la Democracia.
A fines de 2004, algunas organizaciones miembros de la Alianza Socialista, que habían permanecido fuera de Respect, se unieron al Partido Socialista y la Alianza por el Socialismo Verde para establecer la Coalición de Unidad Verde Socialista .